文 | 半导体产业纵横 文 | 半导体产业纵横 😁今年，存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪向客户发出涨🤯价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 随着时间来到9月，😅存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。 存储芯片，涨价在🚀即 在第二轮涨价潮中，闪迪依旧打头阵。 本月，闪💯迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，9😴月5日后的新订单将按照最新价格执行，未来还将继续定期进行价格🤯评估，并可能进行其他调整。 Q2由于渠道价格回升以及客🙄户端SSD和零售端库存回补，闪迪营收实现了环比增长12.2%👍，达到19亿美元，但其与Kioxia合资工厂的产能利用率仍未🔥完全恢复。 此外，闪迪在企业级SSD市场的渗透率有限，😉在AI服务器和数据中心应用方面仍落后于主要竞争对手。 😀另一家释放涨价信号的，是全球 HBM 三大龙头之一的美光。 😊 近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上😆涨20%-30%。从9月12日起，所有DDR4、DDR5、L😀PDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格🤔全部取消，暂停报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户预测😍需求有重大供应短缺，因此紧急暂停所有产品报价，以重新调整后续😀价格。 与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视😎市场动态而定。据Digitimes报道，存储器市场此轮涨价潮😘的背后，主要受云端服务提供商（CSP）需求推动。 回顾🎉近半年来的存储行情，DDR4、LPDDR4X；DDR5、HB😘M市场均掀起不小的风浪。 首先是DDR4、LPDDR4🚀X市场，自Q2起受DRAM原厂停产旧制程DRAM产品影响，D😴DR4、LPDDR4X开启轰轰烈烈的涨价潮。 南亚科技🌟与华邦电子均是DDR4市场的受益者，Q2由于头部原厂DDR4🥳产能快速减少与应用升级缓慢造成了传统DRAM的供需结构失衡，❤️大量需求转向这两家公司，此外，国内存储供应商同样也受益于传统😁DRAM的涨价效应。 根据TrendForce集邦咨询🥳最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格🔥强势上涨态势。 服务器市场的刚性订单进一步挤压了PC和🎉消费市场的DDR4供应。PC OEM厂商为获取物料，不得不加😘速导入DDR5方案，而消费厂商则面临高价、难以获取物料的困境🤔。在工控、网通、电视、消费性电子及控制器等对DDR4仍有大量🤔需求的领域，由于供给排序在PC与服务器之后，供需失衡现象更为😆严峻。 而DDR市场供需紧张也推升Mobile DRA🤯M合约价格，Q3 LPDDR4X涨幅为近十年单季最大。 🥳 展开全文 其次，再看DDR5、HBM市场。 A⭐I服务器和数据中心的需求爆发直接推动DDR5和HBM渗透率提🤗升，这是源于AI大模型训练和推理对存储高带宽、低延迟、大容量😂的严苛要求。 以HBM为例，2025年需求持续井喷，“🥳存储三巨头”均宣布推动HBM增产，SK海力士预测AI服务器出🙌货量增长将带动HBM需求持续攀升。 专家预测，2025年HB🙌M出货量同比增长65%，并同步拉动DDR5相关产品需求。 😢 DDR5内存价格虽不像DDR4那般暴涨，但也呈现出稳步上😍扬的态势。在2025年Q2，DDR5合约价止跌回升，受AI服🤗务器需求拉动，环比上涨3%到8%，企业级DDR5模块价格涨幅😁达10% 。 进入Q3，LPDDR5X产品因美、韩系原🚀厂持续推进先进制程而整体位元供给增长，但在供应商有意平衡各类🔥产品获利表现的情况下，合约价将持续上扬，预估季度环比增10%😘 - 15%。 而对于接下来的存储市场，企业级SSD或😍许会是接下来的主要看点之一。 企业级SSD，需求起飞 👍 据 DigiTimes 报道，受强劲AI需求推动，20😉25 年第四季度 NAND 闪存与DRAM的合约价格预计将大😘幅上涨 15%-20%，打破了传统的年末降价格局。供应短缺促😂使云服务提供商积极备货，其中高堆叠层数的 3D NAND 产🤗品已接近售罄。业内人士透露，受机械硬盘（HDD）供应短缺影响🤯，大型云服务提供商已将其大数据存储需求从 HDD 转向高容量🤩SSD。 西部数据在一封致客户信中，明确发出警告：目前🤗“其产品组合中所有容量的硬盘产品，均面临空前高涨的市场需求”⭐，并宣布将对所有硬盘产品的价格进行上调。 此外，AI创😂造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施。传统海量数据存储基⭐石Nearline HDD供应短缺，促使高效能、高成本的SS😊D成市场焦点。 目前，国内互联网企业均在大力增加资本支⭐出规模加码AI投入，比如： Q2阿里“AI+云”资本支🙄出投资达386亿元，创历史新高，未来三年将在云和AI硬件基础🔥设施上投入超3800亿元。 Q2百度资本开支达38亿元，同🔥比增速近80%。 Q2腾讯资本开支同比增长翻倍至191.0🎉7亿元。 在这些资本开支中，GPU、服务器和数据中心等🔥成为投资焦点，而海量数据对企业级SSD也提出更高的需求。 😡 企业级SSD产业链主要涉及闪存颗粒（NAND Flash🚀）、主控芯片与成品三大环节，NAND Flash既是数据存储🤔的核心介质，也是数据存储的载体，分为SLC（单层存储单元）、😅MLC（双层存储单元）、TLC（三层存储单元）、QLC（四层👏存储单元）。 而QLC SSD，正式企业级SSD抢滩的🤗焦点。大容量的QLC SSD出货，可能在2026年出现爆发性🤩增长。 相较于SLC、MLC与TLC技术，QLC技术在👍相同物理空间内可以存储更多的数据，从而满足大数据、云存储等应😂用场景对高存储容量的需求，目前，已知的企业级SSD最大容量为😉61.44TB，未来还将推出128TB超大容量，皆采用QLC😅技术。 性能方面，虽然QLC的写入性能可能不及SLC或MLC🎉，但QLC读取性能优秀，而对于大部分数据中心和企业级应用而言😅，读取性能才是关键。 对于Q3的预测，TrendFor🌟ce数据显示，企业级SSD需求预计将在2025年Q3显著增长😜。由于当前成品库存偏低，企业级SSD市场将转为供不应求，价格😎有望季增10%。 总的来说，不论是DDR4、LPDDR😴4X还是DDR5、HBM，亦或是企业级SSD存储市场，今年Q😜4即将迎来全面涨价态势。 国产存储产业链，新的机遇 😎 企业级SSD主要由主控芯片、固件以及存储介质构成，除晶圆🙄的稳定供应和质量外，主控芯片、固件同样重要；企业级内存条主要😍构成为DRAM、接口芯片以及配套芯片，因此DRAM颗粒的质量😁对内存条的性能更加的重要。 在原厂减产、供需紧缺背景下🙌，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代🤗供需紧缺下存储升级+涨价+国产化三重助力。 利基型 D😆RAM：兆易创新，瞄准国内三分之一份额 近日，兆易创新😆2025年半年度业绩说明会上，该公司副董事长、总经理何卫表示🙌：“目前预期下半年公司利基型DRAM营收相比于上半年会有显著💯的增长。公司DRAM产品合约价格在第二季度出现了上涨的现象，😴第三季度仍在上涨。” 据何卫判断，利基DRAM产品的涨😴价目前还在持续，预计持续紧缺到今年全年。利基市场当前最主流的🔥是DDR4和LPDDR4接口的产品，目前兆易创新已经有DDR😜32Gb和4Gb、DDR4 4Gb和8Gb以及LPDDR4的🙄小容量颗粒。 何卫在业绩会上表示，随着主流型DRAM产😆品的迭代和演进，未来用于利基市场的主控芯片可能会更多地做LP😂DDR4和LPDDR5的兼容设计，逐渐往LPDDR5演进。这💯些产品我们认为会在两年左右的时间陆续推出。 兆易创新表😂示未来5年，有信心在国内利基型DRAM市场取得约三分之一的份❤️额。 内存接口芯片：澜起科技“卡位” DDR5 🥳澜起科技可谓是当前DDR5市场的最大赢家，内存接口芯片是服务😊器内存系统的“神经中枢”，用于连接CPU与内存颗粒，解决高速🌟数据传输中的信号完整性问题，直接影响服务器的性能与稳定性。 🤔 随着DDR5技术的普及，其产品在性能和带宽上相较于DD🤯R4有显著提升，满足了日益增长的AI算力和数据处理需求。20😎24年，澜起科技的DDR5芯片出货量首次超过DDR4，显示出😁其在市场中的强劲表现。 澜起科技，正成为国产存储产业链👍的“关键一环”。 存储模组与企业级 SSD：江波龙、佰😀维存储等“多点开花” 模组厂主要通过采购存储晶圆或颗粒💯，将其与闪存主控芯片等进行封装、测试后形成存储模组，再将存储😀模组销售给下游品牌、厂家客户或渠道分销商赚取利润。根据功能性😆不同，存储模组主要可分为以使用DRAM 颗粒为主的内存模组和😂使用以NAND Flash 颗粒为主的闪存模组。 存储😂模组领域，国内企业已形成“多厂商竞争 + 差异化布局” 格局😆。 佰维存储聚焦工业级存储，2024 年推出工业宽温级🙄 ECC DDR4 SODIMM 内存条，且是国内唯一实现 🔥“芯片设计 + 封测 + 模组” 全链条布局的企业，当前已获😎得 AI 服务器厂商、头部互联网厂商及国内头部 OEM 核心🚀供应商资质，2025 年上半年发布的 PCIe5.0×4 G😡en 5 SSD，顺序读取速度达 14000MB/s、顺序写😢入 13000MB/s，随机性能 200 万 IOPS，可满😢足大模型 AI 端侧部署需求。 江波龙也已经推出了多款😴高速企业级eSSD产品，覆盖480GB至7.68TB的主流容🌟量范围，支持1DWPD（每日整盘写入次数）和3DWPD的耐用🤯性选项，产品外形涵盖2.5英寸到M.2的多种规格。企业级PC⭐IeSSD具备多档功耗调节、无感在线固件升级、多命名空间以及🥳可变Sector Size等先进功能，通过支持Telemet❤️ry、Sanitize和全路径端到端的数据保护特性，提升数据😆存储的安全性和可靠性。公司的企业级PCIe SSD与企业级S😡ATA SSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾😘、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配，为在主流平😎台上的广泛应用提供了坚实的技术基础。 德明利则提供 D🌟DR3、DDR4 存储产品，且自研 SATA SSD 主控芯🌟片已量产并批量销售；万润科技也已启动企业级 PCIe 5.0🙄 SSD ME14000 研发项目。 从行业趋势看，随💯着国际巨头涨价、供应链向国内转移，这些国产模组厂商凭借“本地😴化服务 + 成本优势 + 技术突破”，有望进一步扩大市场份额👏，成为存储市场涨价潮中的 “国产力量”。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文：凯风 来源：国民经略 撤县并省，全面落地。 👍 一夜之间，越南全国63个省市精简为34个省级单位，62😴8个县级行政机构被整体撤销，1万多个乡级单位合并为3321个👍。 这场被越南称为“重整江山”的史上最大行政改革，自去😁年10月启动，仅8个月时间就已尘埃落定。 受此影响，越😜南短期将裁撤近10万个“铁饭碗”，长期则有25万个行政、事业💯编制受波及，而越南只有1亿人口。 15年免费义务教育；🥳与美国率先达成关税协议，同时宣布加入金砖伙伴国…… 动🚀作一个接一个，给人以“时不我待”的紧迫感，越南为何这么急？ 🥳 01 撤县并省，力度有多大？ 行政区划改革🔥，涉及重重利益调整，放在任何一个地方都历来不易。 越南🤩靠着“8年战略准备，8个月快速实施”成功落地，速度之快、力度💯之大、动作之猛令外界瞠目。 经过这轮改革，越南县级行政🌟单位不复存在，地方行政体系从“省-县-乡”三级制变成“省-乡❤️”两级制。 越南面积约33万平方公里，与云南省相差无几😘；人口超过1亿人，与河南省基本相当。 然而，一个中国省⭐份的体量，此前却划出了63个省级行政区，又下设县、乡，叠床架😡屋，极尽臃肿。 越南没有地级市，但由于体量不大，改革前😴的“省”相当于我们的地级市，改革后的“省-乡”类似于我们的“👏市-乡”。 撤并近半省级单位，直接砍掉“县”一级，削减😡70%左右基层单位，动作不可谓不大。 任何机构改革，首🌟当其冲的自然是“铁饭碗”，而刀刃向内，又是最难的。 改🥳革前越南公务员约250 万，此次改革短期影响10万人、长期影😎响25万人，相当于砍掉4%-10%的编制。 削减铁饭碗😜，效果立竿见影。越南官方预计，2026年至2030年将节省资🚀金超过190万亿越南盾（约500亿人民币）。 对于越南😅来说，减轻财政负担只是一方面。 精简行政层级，让改革轻🚀装上阵，激发市场活力，才是更关键的。 02 越南👏的行政体系，与中国有何区别？ 同为社会主义国家，同属儒⭐家文化圈，且历史上作为中国的一员，越南地方行政体系与中国有诸😉多相似之处。 越南不设地级市，最近又取消了县，与我国行😉政区划有了分野，但在省级层面，仍有高度的相似性。 越南❤️改革之后形成34个省，而我国拥有34个省级行政区，究竟是致敬❤️还是巧合，不得而知。 有意思的是，越南同样设有直辖市，🚀34个省中，共有6个直辖市，既有首都河内，也有经济重镇胡志明😊市。 河内、胡志明市之于越南，类似北京、上海之于中国，😂堪称越南版的一线城市。 作为越南经济第一大市，胡志明市👏常住人口约1400万人，2024年GDP为697亿美元（约5🚀000亿人民币），占越南全国15%左右。 目前，越南正😢在策划连通河内与胡志明市的，官方曾多次向京沪高铁取经，并非偶👍然。 更有意思的是，在这场大刀阔斧的撤省改革中，越南采😎取了“留名不留驻”的平衡术：两省合并，以一省为省名，省会则设👏在另一省。 老街省和安沛省合并为老街省，省会设在安沛；🎉太平省和兴安省合并为兴安省，省会设在兴安；西宁省和隆安省合并😜为西宁省，省会设在隆安…… 一般而言，无论是省域合并还😉是城市合并，只要是强弱结合，强者通吃就是常态。 历史上🤗江苏、安徽合并为江南省，省府一直放在南京，后来即使两省分治，😢安徽布政使司仍长期在南京办公。 折中式命名，自然是为了😡改革顺利推进。 对此，越南官方媒体越通社直言不讳，不要😢过于纠结“省名不见了”、“县没了”、“我们乡被合并了”，应当🤯超越“地方情结”，将国家利益置于家乡情结之上。 03 😉 越南改革为何这么急？ 刚刚过去的上半年，越南GD😁P增速为7.52%，创15年新高，增速位居亚洲国家最前列。 🤯 今年以来，关税战反复折腾，地缘动乱惊扰不绝，全球经济面😢临巨大的不确定性，对于以外贸为最大支柱的新兴国家来说，殊为不😴易。 面向未来，越南颇具雄心壮志，提出2030年跻身中🙌等收入国家，2045年跻身高收入国家。 要知道，就是中😉国，也是在改革开放第20个年头，1998年才晋级中等收入国家🙄，如今仍未跨过高收入国家门槛。 越南一直以“下一个中国😀”自诩，但目标不无好高骛远之嫌，但也凸显了“时不我待”之心。😎 越南之所以着急，是因为全球化红利期、人口红利黄金期、🙌产业转移机遇期，都在快速消退。 全球化的红利期正在远去🤗，国际经贸冲突、地方保护主义乃至局部战争不绝于耳，外贸早已没👍了先前的和平环境。 雪上加霜的是，越南人口红利的黄金期😴只剩下10多年时间，再不抓紧就来不及了。 为此，今年6🤔月，越南全面取消计划生育、推行15年免费教育，试图在人口滑坡😴之前托住生育大局。 更大的挑战在于，以人工智能为核心的😅第四次科技革命已经到来，正在重塑全球产业结构、重构世界经济格🥳局，后发国家显然首当其冲。 过去几十年来，亚洲国家靠着😴雁阵式的产业梯度转移先后脱颖而出，而驱动全球产业转移的核心要😡素在于成本，尤其是低廉的劳动力成本，或者说“人口红利”。 🔥 然而，人工智能突飞猛进，一旦“机器换人”取得全面突破，发😍展中国家唯一能借重的成本优势将不复存在。返回搜狐，查看更多