“储能终于又火了。” 9月15日，一位储能从业者在交流😢社群中如此感慨，并认为这是三年前新型储能走上风口又迅速“跌下😢神坛”后的再一次“破圈”机会。当日，锂电龙头宁德时代A股大涨😆9.14%、港股大涨7.44%，光伏市值第一股阳光电源A股上😘涨2.66%，盘中纷纷创下历史新高。而在行情解读中，两大龙头😉均涉及的储能概念被特别提及，并引发关注，储能产业链概念股尚太😁科技、天赐材料当日涨停，相关ETF也有可观涨幅。9月17日，🎉储能板块再次走高，相关产业指数单日涨幅超过2%，宁德时代A股😁大涨6.7%，盘中一度超过380元/股，市值达到1.72万亿😘的新高。 对于储能赛道的爆发，市场似乎能找到很多支撑论😆据，比如国家发改委、国家能源局9月12日印发的《新型储能规模😂化建设专项行动方案（2025—2027年）》（以下简称《行动🚀方案》），比如中国储能企业在海外频签大单凸显出的全球需求增长🙄趋势等等。根据Choice数据，6月以来储能板块已上涨32%🌟，超过同期上证、深证涨幅，悄然回升至历史高位。 不过，😁这一赛道历来充满争议，关注其发展前景的同时，可能也需要警惕一🎉些可能存在的风险。 前景是否值得期待？ 讨论储能💯（这里特指以锂电技术路线为主的新型储能，不包括传统的抽水蓄能😀）的前景，首先还要看下游储能电站、设施的装机量，这是一切需求😉的源头。 最新出台的《行动方案》提到，计划到2027年😀中国全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（即180GW）以上😎，带动项目直接投资约2500亿元。根据中关村储能产业技术联盟😅（CNESA）的统计，今年6月底中国新型储能累计装机刚刚突破🙄1亿千瓦。该机构对到2030年全国新型储能累计装机量的保守情🌟景估计是2.36亿千瓦，理想情景下则预计超过2.91亿千瓦，🤯未来五年复合增长率超过20%。对比来看，考虑到中长期的估测值😅和2024年新增装机、2025年预估新增装机都在45GW左右👏，《行动方案》设定的阶段目标基本贴合行业预期。实际上，自今年🙄年初国家取消“强制配储”政策后（即近三、四年来多地要求上网新🚀能源发电项目必须配套一定比例储能电站的要求，今年2月国家发改😀委、国家能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能😀源高质量发展的通知》，即业内所称“136号文”，旨在推动新能🥳源全面市场化改革，其中提出不得将储能作为新建新能源项目核准、🤔并网以及上网时的前置条件，“强制配储”实质上走向终结），不少🎉机构都下调了装机量预期，以CNESA为例，该机构在政策出台前🤗对2030年装机量的预测保守情景下要比目前预测高4.4GW，🌟理想情景预测则要高35GW。 不过，摩根大通在9月12😴日发布的研究报告中提到，中国的可再生能源领域发展常常“超额完🤩成任务”，该机构对2027年实际装机预测最高达到2.15亿千😁瓦，已接近CNESA的2030年保守情景预测值。对此，巴伦中🌟文网咨询的业内人士认为摩根大通的估计“过于乐观”，报告对储能😆缺口的核算方式也与国内实际有差异，但他也同时表示，市场的发展🤔确实总是超乎想象，至少在2021年至2024年，光伏、储能装🙄机增量总是比最乐观的机构预测还要高，今年年初“136号文”的😀节点是5月31日，即使此后新能源装机明显走低，但降幅要仍小于😂不少人的预测。 从数据来看，今年6月、7月、8月新型储💯能新增装机合计在8.5GW左右，同比下降了近4成，不过，分月🔥来看，8月装机的同比表现已由负转正，总体涨了近30%，其中电😅源侧新增装机表现突出，同比翻了近3倍。摩根大通报告也强调，相😢比于并不高的装机目标值，《行动方案》更值得关注的是明确了新型😍储能在新能源全面市场化改革中的政策地位，“消除了不确定性”，😊有利于行业的“V型复苏”。该机构聚焦了宁德时代、阳光电源两只😡龙头股，对前者给出了“增持”评级，对后者给出“中性”评级，市🤗场观点也认为9月15日宁德时代的大涨与机构的普遍看好不无关系😢。 展开全文 另外，从全球来看，虽然光伏、风电等😅新能源产业在美国等大国被党派轮替、政策转向所波及，但储能所受😴影响始终较小，欧美电网更新计划中也多为储能留有一席之地。AI😂的爆发更是对电力基础设施建设形成极大利好，灼识咨询等机构预测😢未来五年左右数据中心储能电池复合增长率会超过75%，近期AI👍DC概念也被视为押注储能未来的重要筹码之一。 哪些风险😘需要关注？ 在目前中国的新能源发展或“双碳”技术路线、😴新型电力系统建设中，储能，主要是新型储能，尤其是其中以成熟的😉锂电技术路线为主的电化学储能，确实被提升到了较高的地位，是“😢源网荷储”体系中的重要环节，已然接近“登堂入室”。中期来看，😆政策端也仍有明显目标和支持举措。但是，新能源全面市场化进程的⭐开启，也意味着任何规划都要经过市场验证，这将决定现在的新型储🥳能发展路线和相关上下游业务、企业能走多远、达到多大规模。而且😂，中国的产业蓝图、技术发展一向擅长“两条腿走路”，如果目前的🚀新型储能不行，相信在电力调峰、分配方面也很快也会有其他的替代😆方案。 那么，新型储能的商业化前景究竟如何呢？目前这一😂问题仍众说纷纭。 支持者认为近年来电改有利于提升我国电🙄价弹性，对于通过峰谷价差形成利润的储能电站来说，已站在了商业🤗化的前夜。 但不少业内人士对此存疑，中国能源研究会的一😅位专家就表示，目前中国储能的价格机制和业务场景无法支撑市场化😍运营。在此前的一场活动中，道达尔高级市场分析经理于涵从投资角🤩度出发，认为储能的内核更多还是公共事业属性，前期基础设施投资🥳规模大，运营成本则不高，风险也主要集中在前期，这就决定了投资😆者追求的不是高回报率而是稳定现金流。而目前大规模储能蜂拥而入😡，峰谷价差实际上会逐渐划平，作为高投资的商业模式，她认为风险😂较高。国网能源研究院原副院长蒋莉萍也表示，对于目前大家比较重😅视的平衡电力供需的功能，在用户侧开发综合能源服务场景可能更合💯适，大规模建设储能并非最好选择，其中涉及的基础设施投资、系统🌟运行费用都会转嫁到用户电价上，最终收益却并不显著。华能能源研🤗究院贺一则表示，我们目前的市场能够承受的成本有限，还养不起大💯规模、高成本、单一依靠市场价差套利的储能项目，考虑到电力市场🔥价差和储能时长的情况，当前的储能设施都很难实现全生命周期投资😴的回收。 值得一提的是，近期出台的政策提到鼓励新型储能🤗全面参与电能量市场，推动“新能源+储能”作为联合报价主体，同😊时加快新型储能价格机制建设，推动完善新型储能等调节资源容量电😊价机制，有序建立可靠容量补偿机制，对电力系统可靠容量给予合理🤯补偿。市场对于容量补偿机制尤其关注，咨询机构碳贝司创始人单瑞❤️认为，在完全市场化的情况下，电力价格会因天气波动而飙升骤降，🙄储能系统可能会在短期内攫取大量收益，但这不符合社会期待和中国😉国情，依靠容量市场或类似的机制，来获得更低但也更稳定的收益，😆可能才是对中国储能入市更好的路线。于涵也表示，出台储能领域的🤯容量电价会将风险变为机遇，但同时，只有同步建立透明的市场规则🥳和价格信号，容量市场才能释放合理的商业化空间。贺一则认为，储👏能应用需要更智慧的生存模式，可以将电动汽车的充换电站作为主业😁，电力储能作为副业，支撑自身的商业化。 对于产业链企业😀，尤其是上游制造商来说，下游装机增长的确定性至少支撑了未来几😡年的需求量，但只有下游真正实现商业化，上游目前远超出短期需求😅的产能才能找到归宿并带来持续的业务增量。而另一方面，热钱涌入😢后制造商“内卷”竞争、产业链价格走低、毛利率下滑也已持续了较🎉长时间，对于很多非第一梯队的厂商来说，行业激烈竞争及随之而来🙄的出清可能才是最先会面临的危机。9月17日，宁德时代董事长曾🎉毓群在2025世界储能大会上提到行业面临的五大挑战，包括安全😎问题、价格战惨烈、产品的参数虚标及虚假宣传、技术同质化、企业🙄和资本无序扩张一哄而上。他提到过去三年间储能系统均价下跌约八😍成，严重偏离成本，今年的价格战更是蔓延至海外，让企业毛利急速😢缩水，陷入不可持续的争斗中。他还预测称三年内将有大批企业被淘🤔汰，因此出现的“孤儿电站”会带来不少后患。 ，今年以来🙄已有十余家涉足储能业务的企业赴港IPO融资，预示着新一轮的扩😆产潮可能已在路上，与以往一样，风险与机遇的因子都在积累。（本😍文首发于巴伦中文网，作者｜胡珈萌，编辑｜蔡鹏程） 更多😊对全球市场、跨国公司和中国经济的深度分析与独家洞察，欢迎访问😅返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 } 蓝鲨消费 文 } 蓝鲨消费 你好，贾总。😍 从9月10日开始到现在，笔者始终关注着西贝和罗永浩的😊PK。作为西贝的顾客，笔者经常带家里的小朋友到西贝吃饭，西贝😡餐厅给人的印象是干净、卫生，餐食口味受到小朋友的喜欢。本次争😂论的焦点在于西贝是否使用预制菜，从西贝公布的餐食制作标准和后😘厨直播来看，西贝没有国家规定的使用预制菜的情形。但西贝确实会🤔使用保质期较长的食材制作餐食。 其实我们都知道，随着冷😁鲜、冷藏技术的进步（比如液氮技术），很多食品可以先在中央厨房🌟做成半成品用冷鲜技术保存，再送到门店加工，其口感还原度越来越🥳接近大厨现做的水平。一些高端的西餐店，其高等级牛肉如果是从澳😊大利亚等海外进口，也是冷藏后通过冷链物流送到中国，再在门店解😀冻做成食材招待顾客。从行业角度讲，西贝用冷冻、保质期较长的海🙌鲈鱼做烤鱼是没有问题的。 不过，西贝主打儿童餐第一品牌🌟，作为一个家长（以及其他众多家长），关心的除了安全、卫生外（😀这点大部分家长相信西贝是没有问题的），还会关心其食材是否新鲜😎，是否现场烹制，当天卖完。这一点上，西贝自己也承认“没有满足🤯广大顾客的需求和期待”。 你和西贝的1.8万小伙伴显然🙄看到了顾客对西贝的疑问和期待。9月15日，西贝发布了一封《西🤔贝致歉信》，宣布在10月1日前对包括儿童餐牛肉饼等8款产品逐❤️步实行门店现做；并跟供应商沟通，在保证食品安全和库存周转的情🤩况下，尽量缩短保质期。 在为西贝叫好的同时，笔者还是希🙌望给你和西贝提点建议： 1.请你高度重视食材的新鲜度。🔥作为一个南方人，认为餐食好不好吃，跟食材新不新鲜息息相关（相😴信也是很多国人的基本认知）。食材新鲜，烹饪技术不用多先进餐食😊口感都不会太差。还以海鲈鱼为例，其核心产区是珠海市斗门区白蕉🔥镇，该地区占全国海鲈总产量的一半以上。那个地方属于亚热带气候😘，不存在冬天不能捕捞作业的问题。 西贝完全可以跟当地某🔥个或N个供应商谈好每年大概采购量，再让其按合同，提前一天将活😅鱼通过高铁、高速等运输到西贝在全国各地（合作或自建）的央厨，👏央厨宰杀处理冷鲜保存后运到门店，应该能做到当天宰杀当天烤卖（👍可能会增加一些成本，但值得）。 事实上，中国冷链技术已🙌相当发达，笔者建议西贝在采买生鲜食材（比如西蓝花等）时，向京😉东、阿里、拼多多等平台的供应链团队学习，你亲自带领采购团队绕😜开中间商，去到原产地，一方面确保食材优质、新鲜，另一方面也能🤩降低食材成本，还有助乡村振兴，帮助农民增收，对西贝树立良好品🌟牌形象大有裨益。 2.请你高度重视质优价美。这次风波中😅，顾客反映最多的问题之一是西贝的餐食有点贵。业内人士透露，西❤️贝的客单价高，因为用的是真材实料的食材，连员工的工服都不将就😀。行业内的人都知道，你做过多次快餐项目，比如贾国龙中国堡，但😁都不算成功，原因是你总用货真价实的食材来做快餐，算不过账来。🚀 本次顾客之所以对西贝后厨出现长保质期食材感到不舒服是💯因为：西贝的客单价不低，但量不大，食材也没有想象中新鲜。此外👍，顾客觉得贵，跟大家的整体收入承压有关。 西贝作为中国😍儿童餐龙头企业，年营收超60亿元，也应该站在顾客的立场（西贝🥳的顾客以中产为主，这些年普遍面临失业、房贷等压力），让顾客既🥳能享受到西贝优质的餐食，花费又不会觉得高，让顾客带着小孩来西⭐贝消费常常觉得“物超所值”。这可能要求西贝想办法全面降低食材😴（源头直采，大宗采购）、房租（门店可能不用那么大）、人工（使😊用炒菜机器人等）等成本，从而实现“西贝自己过紧日子，让消费者🤯过好日子”。 展开全文 3.请你高度重视公关工作😍。笔者在跟很多餐饮企业打交道的过程中有一个普遍的印象，不怎么🤯重视公关工作，常把公关等同于应对消费者投诉，给企业“灭”负面💯。西贝本次舆情风波所以愈演愈烈，跟你作为西贝创始人、以及有知😢名度的企业家IP，早早出来回应（可能不够重视公关团队的专业意👍见）有一定的关系。 你1988年创立西贝，至今37年了🌟，西贝像你的闺女，容不得任何质疑。但经过这次舆情危机你应该感🤯受到，没有一家企业是十全十美的，总有做得不到位的地方，况且是😆餐饮这种有无数细节和控制点的企业类型。本次事件的对错输赢可能🙌没那么重要，消费者怎么看的，西贝的各种应对在消费者心目中会留🔥下什么样的心智更重要。 如果你和罗永浩继续用诉讼等手段😜互相硬刚，西贝即便官司打赢了，品牌也输了。希望西贝从专业品牌🥳公关的角度出发，把罗永浩当成顾客，真诚地回应他的疑问和关切，💯秉着“有则改之无则加勉”的态度跟其沟通，而不是把他当成所谓的🤗“对手”，甚至还可以邀请他做“西贝首席品鉴官”，让其帮助西贝😂不断进步，笔者相信事情会很快得到妥善解决。 4.请你“😊让西贝透明”落到实处。西贝是中国餐饮行业的著名品牌，跟海底捞💯等一起，引领了中国餐饮行业的进步。西贝本次遇到的风波，如何应❤️对并做出切实的改变，将对全国餐饮行业（尤其是连锁餐饮龙头）起🤔到重要的示范作用。 至于如何让“透明的西贝”落到实处？😎笔者认为，西贝可以定期组织媒体、KOL（不建议任何人、任何时🤔候去，有食品安全隐患）走进西贝门店和后厨，见证和监督西贝的变😎革；西贝可以定期组织消费者走进西贝的央厨（北京平谷），走进西😉贝的食材原产地，见证食材的采购和预处理过程；西贝可以跟餐饮行😍业协会和相关部门沟通，推出相关预制菜、半成品等公示标准，推出😴餐食的制作标准并公开…… 中国餐饮是一个年GMV超5万😁亿元的民生行业，涌现出了海底捞、小菜园等优秀的餐饮龙头企业。🤗这些企业的创始人和你一样，带领企业在对标肯德基、麦当劳等全球🤯餐饮巨头的过程中，在中餐的安全、卫生、标准化等方面做了大量的🙄探索，让中国餐饮的连锁化率一路提升到23%（2024年数据）😊，但这跟美国的46.6%（2023年数据）依然存在巨大的差距😴。希望你能继续带领西贝，在对标欧美餐饮企业实现安全、卫生、标👍准的前提下，能把中餐强调食材新鲜、质优价美等优势发挥出来，让🚀中国餐饮走出海外，引领全球。让中国美食美味全世界。 此😁致， 敬礼！ 2025年9月15日返回搜狐，查看🙌更多