文 | 新立场Pro 文 | 新立场Pro 在蒋🔥凡带领“淘宝闪购”进入即时零售战场133天后，阿里巴巴再次展😡开布局。9月10日，公司周年庆之际，高德地图上线“高德扫街榜🤯”，标志着阿里重返到店业务领域。 高德地图CEO郭宁在😆发布会上表示，该榜单将结合AI算法与芝麻信用体系，致力于筛选🔥虚假信息，提升信息可信度，并承诺“永不商业化”。这一动作被视🤯为阿里以技术驱动方式进入本地生活市场的新尝试。 从行业⭐格局来看，美团在到店业务中已经建立起领先优势，其完善的商户覆😴盖、成熟的评价体系和强大的地面运营能力构成了较高的竞争壁垒。🙄高德此次推出的“扫街榜”虽然在数据真实性和算法推荐上具有一定😜新意，但仍需面对用户习惯培养、商户端协同和跨场景引流等多重挑👍战。 因此对美团而言，高德的此次尝试更多是战略层面的提🤩醒，其长期建立的商户关系、用户心智和服务体验，仍是不小的优势💯。 另一方面，“高德扫街榜”目前由高德独立运营，尚未与😉饿了么、淘宝闪购打通。但据了解，阿里在到店业务的长期规划中，💯将会参考该产品的数据表现。可以确定的是，阿里巴巴正在加大对本🚀地市场的投入力度，意图构建完整的服务生态。 《新立场》😡观察到，当前市场对即时零售的关注仍较多集中在订单量增长，而低🔥估了其“以会员体系重构消费入口”的长期价值。截至最新数据，8😘8VIP会员数已突破5300万，保持双位数增长。新推出的“大🎉会员体系”实现多业态积分互通，使高频外卖消费能够导向高毛利品😡类，提升整体变现效率。 蒋凡在近期财报中明确表示“UE🤩亏损有望缩减一半”。该目标的实现依托于三大支撑：非餐订单占比😎提升带动客单价上涨，物流规模效应降低单均成本，以及广告协同拉😡动CMR增长。 战略节奏还算清晰：第一阶段以规模扩张为😆核心，第二阶段重心转向UE改善与供应链深化。过去半年，淘宝闪🤯购日均订单量突破8000万单，峰值达1.2亿，月交易用户超3😡亿。这些数据推动阿里即时零售战略实施的同时，也为蒋凡赢得了内😜部更多信任与授权。 在最近的财报会议中，蒋凡表示“将继⭐续扩大在即时零售领域的投资”，尤其是在高毛利品类和到店业务上⭐。值得注意的是，“投资”不仅包括用户补贴，还涵盖闪电仓网络扩😜展、天猫超市模式升级和百万线下门店的接入。 《新立场》🔥认为，尽管高德目前仍隶属于“其他业务”板块，但其未来被整合进🔥电商生态的可能性正在增加。接下来的考验在于，蒋凡能否有效协同👏各方资源，将战略优势转化为可持续的盈利模式和竞争壁垒。 😆 01 流量复用与权杖交接 饿了么的配送能力与淘宝的流😎量引擎完成整合后，阿里巴巴在组织机制和生态协同上出现了一些变😜化。 阿里战略意图十分明确：借助淘宝超10亿的用户基础😊，实现跨场景流量的高效转化与复用。 展开全文 这🥳一架构调整，打通电商、外卖与本地生活服务的同时，也意味着阿里💯正式从货架电商转向“复合型消费生态”。用户通过单一账号，可在👏淘宝完成从购物、点餐到出行预订等行为，平台借此提升了用户黏性💯与复购频次。 财务数据提供了初步的验证。截至2025年😉6月30日的季度，阿里即时零售业务实现收入147.84亿元，🔥同比增长12%；淘宝月活跃买家数与App月活同比均增长25%❤️。 而八月阿里为进一步推进生态融合，又推出了“大会员体😉系”，该系统以“淘气值为中心，整合多业态会员权益，覆盖淘系电🤔商、饿了么、飞猪、盒马等业务。本季度，88VIP会员数保持双😅位数增长，突破5300万，客户管理收入（CMR）同比增长10🥳%。 蔡崇信曾内部反思“我们曾经一度偏离了用户”，而即🌟时零售与会员整合正是阿里重建用户连接、优化体验的核心路径。外🤩卖本身或许不是阿里的核心业务，但即时配送网络却是一项关键基础🥳设施，这与贝索斯自建物流的思路有点类似。 尤其是面对抖😀音、拼多多等平台的竞争，淘宝传统电商增长承压。即时零售与本地😘生活将作为高频消费场景，成为争夺用户时长、提升活跃度的重要入🙌口。 自四月闪购业务升级以来，阿里协同饿了么的骑手与商❤️户资源，以“电商低价+即时配送”双引擎参与竞争。第三方数据显😜示，四月淘宝DAU为3.74亿，仅比拼多多多550万；而到七👏月，这一差距已扩大至近5000万。大促期间，淘宝DAU甚至一🤗度比拼多多高出1亿。 《新立场》认为，这场竞争将是一场🤗持久战，并正在向高客单价品类延伸。淘宝闪购下一阶段的目标不再😜只是订单增长，更注重用户质量与黏性，尤其是高价值用户的留存与👍转化，以推动非餐品类和传统电商SKU的复购与渗透。 而😊高德“扫街榜”的推出，进一步补全了阿里在本地生活板块的能力图😎谱。这与蒋凡所主导的“到店+到家”协同战略呼应，高德不再局限😀于地图工具，正逐步成为阿里切入高毛利到店业务的数据基础设施。👍 蒋凡在业绩会上明确了即时零售的推进节奏：第一阶段重心😆是规模扩张，“不能抛开规模谈效率”。据公开报道，该阶段目标已😎基本达成。 “新用户获取需要较高成本，但我们的留存表现👏良好。随着存量用户占比回升，平台UE模型将持续优化。”蒋凡的😅信心来源于非餐订单提升带动的客单价上涨、物流规模效应带来的单😴均成本下降，以及广告协同带来的CMR增长。 凭借业绩兑🌟现和路径清晰，蒋凡也在集团内部赢得了更多信任与授权。《新立场😊》预计，阿里将在下半年继续扩大即时零售的品类覆盖，尤其是高毛🔥利领域如酒旅、美妆，并加速整合天猫超市的B2C供应链资源。 👏 若真能实现“UE亏损缩减一半”的目标，蒋凡在集团内的话🙌语权与资源控制力还将提升。这也意味着，蒋凡已具备足够筹码，主😎导阿里下一阶段覆盖“到家、到店、酒旅”的全域零售战役。 🤗 02 深耕零售与利润池迁移 从业务本质看，即时零售固🤗然承担着高频流量入口的功能，但真正的利润来源，终将向高毛利的😎到店与酒旅业务迁移。 也正因如此，阿里巴巴在过去几个月👏中，将原位于北京望京高德总部的部分团队，集中调往杭州西溪园区😅C4楼进行封闭开发，全力攻坚“高德扫街榜”项目。由于高德AP😉P的流量高峰通常出现在国庆假期，这一产品选择在节前正式上线。🔥 从产品形态看，高德扫街榜整合了“榜单、评分、评价”三🤔类内容，其数据来源主要包括两大维度：一是用户行为数据，如真实😂导航距离、APP内点击、收藏、复购及分享等行为；二是多模态U🔥GC内容，包括图文、视频等评价信息。 其中行为数据借助❤️大模型进行轨迹解析，UGC内容则通过多模态技术做真实性筛选。🌟两类数据最终汇入统一算法，形成动态评分与榜单。 据《晚👍点LatePost》报道，高德扫街榜的排名主要依赖四个核心因💯子：导航到店人数、复购率、专程前往比例和人群宽度。其中，“专🎉程前往”指标尤为关键，用户愿意驱车超十公里前往的店铺，往往具❤️备更强的品牌吸引力与口碑价值。人群宽度则衡量用户来源的地域分😊布，辐射范围越广，通常代表商户的知名度越高。 《新立场⭐》认为，高德扫街榜试图构建一套全新的，与传统依赖补贴和流量的😂模式不同的线下商业模式，高德依托导航这一刚性场景，获取了更真😴实的行为数据——用户可能编造评论，但很少会虚假导航。 😁如此来看，这种基于真实动线的数据维度，确实有重构本地生活服务😎的评价体系的可取之处。 然而，摆在面前的也有着不少的挑🚀战。首先，其算法严重依赖导航、复购等量化指标，容易偏向热门商😍圈和连锁品牌，而大量隐藏在街巷深处、缺乏导航热度但品质优良的🎉特色小店，则可能被系统性忽略。 其次，与大众点评等平台😜相比，高德目前仍缺乏深度的图文、视频内容沉淀，用户很难仅凭排😊名和标签感知店铺实际环境与服务细节，在一定程度上影响了决策信🙌息的完整性。 此外，高德本质上仍是一个导航工具，用户打🎉开它的主要目的是路线规划，而非消费决策。要求用户在驾车或步行😎途中深入研究榜单、选择商家，与现实使用场景存在一定错位。尽管👍其引入芝麻信用旨在建立信任，但一个信用体系的构建绝非一日之功😅，大众点评所建立的商户星级、评论体系已成为用户决策的重要参考😜，而高德在这一维度仍需长期积累。 虽然郭宁宣称高德“扫🌟街榜永不商业化”，并强调“真实是榜单的核心生命力”。但在集团🤩全面发力本地生活业务、寻求协同效应的背景下，高德能否长期坚守😁这一承诺还需暂时打上一个问号。 回顾美团过去几年的财报💯，到店与酒旅业务一直是其利润核心。2024年，美团核心本地商🥳业经营利润达524亿元，尽管未单独披露到店业务盈利情况，但公😎司多次在财报会议中肯定该板块对整体增长的关键贡献。 另😎一方面，携程虽仍主导国内OTA市场，毛利率超过80%，但其高🤩佣金模式持续引发商户与用户不满。据悉，携程对酒店佣金普遍维持🌟在12%-20%，部分高星酒店甚至达到30%，显著高于美团和⭐抖音，这也促使更多酒店开始寻求多渠道运营。 一些大型酒🤗店集团如华住，已加速建设自有会员体系，以减弱对OTA的依赖，😘该趋势为阿里、美团等平台创造了切入机会。此前，京东以“零佣金😉”策略快速吸纳5万家酒店；阿里则通过飞猪深度整合进淘宝生态，🤗并借助88VIP会员体系打通酒旅消费场景。 蒋凡在财报👏中提及“正在考虑提供到店自提和团购服务”，暗示阿里可能复制“😍外卖+到店”的协同路径，以高频业务带动高利润板块增长。此外，💯闪购所积累的同城配送与本地商户资源，也为到店套餐、酒店即时配😴送等创新业务奠定基础，这类线下履约能力，是纯OTA平台所不具🥳备的。 但对蒋凡而言，压力并未减轻。他不仅要继续守住闪🙄购业务的增长曲线，还需在多线作战中打通高德、飞猪、饿了么与淘😎宝的生态协同。 而从“配送履约”到“到店引流”，业务逻👏辑和运营重心均有显著差异，团队是否具备多线程作战能力和本地地😂面推广经验，仍是一个问号。如果高德扫街榜未能如期起量，或阿里🙄在补贴与口碑之间失衡，都可能拖累其整体变现节奏。 客观🤔而言，到店和酒旅业务的利润率远高于外卖与闪购。凭借88VIP😁会员体系与淘宝的流量基础，阿里如能实现“即时零售引流、到店酒😴旅变现”的闭环，将在2025年下半年迎来更清晰的盈利路径，不🤯过这条路注定不会轻松。 尽管高德目前仍不直接向蒋凡汇报🤔，但随着他在集团内资源协调能力的增强，高德及其“扫街榜”产品🤯未来被纳入电商事业群协同体系的可能性正在升高。 一旦整👏合完成，高德的入口能力与淘宝的生态资源将形成更强联动，为阿里⭐迎战本地生活市场储备关键弹药。 因此，能否用好这把“新🤗枪”，也是对蒋凡一次不小的考验。 03 写在最后 👍 高德“扫街榜”的发布，不应仅仅被视为一个产品上线事件，背后😜反应的是阿里对本地生活业务战略定位的根本转变：从防御型跟进行😉动，转向依托生态和技术重构竞争规则的长周期投入。 尽管🙄蒋凡已手握闪购业务的阶段性战果，并获得集团资源倾斜，但真正的🤯考验或许才刚刚开始。高德能否成功从工具属性跨越至消费决策心智😡，单靠数据真实性和算法能力是不够的，阿里能否协调多部门利益、🤩避免内部资源耗散，形成真正连贯的“到家-到店-酒旅”联动作战😀能力更为重要。 而阿里能否将高德的这一能力与淘天电商的🤩会员体系、饿了么的即时配送、飞猪的酒旅资源真正打通，形成一张🌟“服务网络”，将直接决定其本地生活业务的天花板。目前来看，阿😊里不缺生态部件，缺的是如何将这些部件以用户愿意买单、商户愿意🙌参与的方式，有机地编织在一起。 资本市场也正在重新评估😢阿里的价值构成。越来越多机构开始采用SOTP（分业务加总估值😁）方式对其电商、云业务、国际数字商业和本地生活等板块分别定价👍。这意味着，市场关注点正从整体利润规模转向各业务的健康度、增🙌长潜力及协同效应。 当然，估值重构的前提是战略兑现。阿🙌里这座庞大的数字生态体，能否真正摆脱路径依赖，以技术和组织创🙄新为支点，打赢一场“更重、更慢、也更深”的零售战争，是摆在阿😉里——或者说蒋凡面前的问题。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub🙌u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬❤️和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个😍伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消😀费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品😜该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到🤩这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 😴它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😜平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😎仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😍，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面🤯上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备🤩可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500😆 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆😉、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😡不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论😘：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传👍统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模🎉型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😎 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行👍性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力🥳，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具😎备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：😁很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 🙄 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 😅 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店🔥甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 🤗 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪🚀购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台👏用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比🔥相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😂供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😉动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点😴：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自🤗建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致🤩商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品🥳牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 😴 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做⭐的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。🥳即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过⭐100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🙄供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情💯况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😀“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😁 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在🤔供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来🌟源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身👏的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点👏： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并😡非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与🌟整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将🙌建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看🙄法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在😁平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “🤔看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而🤗是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑😁一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我😁们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的🔥核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌😘究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精❤️细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、😀平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极🔥高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓🙌品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、😀闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正😉的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己😎的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😉却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，🙌抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能💯真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更🤩加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见⭐，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多