新兴市场动态 1、马来西亚积极推动《东盟数字经济框架协💯议》达成实质性成果 在2025年世界经济论坛东盟数字经😜济商务对话会上，投资、贸易及工业部秘书长拿督海里尔指出，作为💯全球增长最快的区域之一，东盟需通力合作推进数字化转型，通过D👏EFA等区域重点倡议，打造充分释放数字潜能、统一而紧密的数字🔥共同体。马来西亚积极推动落实东盟数字经济框架协议（DEFA）❤️，马来西亚投资、贸易与工业部长 Tengku Datuk S😎eri Zafrul Abdul Aziz 日前表示，马来西👏亚已完成两个重点经济成果（PEDs）的谈判，分别为《东盟-中😂国自由贸易协定》（ASEAN-China Free Trad🙄e Agreement，ACFTA）和《东盟货物贸易协定》（🤔Asean Trade in Goods Agreement🤯，ATIGA），预计将于10月签署。 2、沙特阿拉伯或🤩将取消外资持股上限规则 据报道，沙特阿拉伯正考虑对外资🤗持股规则进行重大调整，或将取消当前针对上市公司的外资持股上限👏。根据现行规定，外资持股比例不得超过49%，而新规可能允许外🔥资投资者持有上市公司多数股权。根据彭博社的报道，该规定可能在😢2025年底前实施。摩根大通和 EFG Hermes 的分析😍师表示，如果规则发生变化，新投资可能超过 100 亿美元。酋👏长国迪拜国民银行（Emirates NBD）代理研究主管兼首🤩席经济学家 Edward Bell 表示，据资本市场管理局一🎉位董事会成员透露，沙特阿拉伯正考虑将上市股票的外资持股上限提🤗高至超过现行的49%。允许外资持股份额的增加将增加沙特阿拉伯😎上市股票对更多被动投资者的吸引力，并增加其在全球基准指数中的👍份额。 3、越南拟出台直播带货新法 越南工业与贸🤔易部提出电商法律草案，正处国会常务委员会讨论阶段，预计10月😍提交国会审议，旨在规范直播带货等线上活动，提升市场透明度并保😢护消费者权益。草案要求国内外卖家、直播带货者等经VNeID数😡字平台实名认证，平台需承担核实与实时监测责任；禁止虚假宣传，❤️联盟营销需建追踪机制。 4、刚果(金)以配额制替代钴出😉口禁令 刚果(金)结束钴出口禁令，改为实行出口配额制度🙄，预计配额规模不足以满足下游需求，钴资源供应趋紧。我国企业加😎速开拓海外钴资源开发、回收等多元化供给渠道。刚果(金)钴矿储😜量全球占比 55%，产量占比 76%，我国精炼钻产量全球占比🔥约八成。现货市场钻产品报价上涨部分企业暂停报价，观望为主。刚👍果(金)将允许出口逾1.8万吨钴，配额将根据企业历史出口量比😘例分配。中国企业需积极开拓印尼钴资源，寻求多元供给迫在眉睫，🥳资源回收行业更具商业性。 平台动态一览 1、亚马👍逊扩大多渠道配送服务（MCF）覆盖范围 ，向SHEIN、Sh🥳opify和沃尔玛商家开放服务 日前，据亚马逊官网披露😡，该平台正式宣布其第三方物流产品——亚马逊多渠道配送服务（M😍CF），将扩展覆盖范围，向SHEIN、Shopify和沃尔玛🎉平台的商家开放服务。此前MCF服务已助力eBay、Etsy、🥳Temu和TikTok Shop等其他销售渠道的商家实现配送🔥。得益于和亚马逊物流（FBA）共享库存池，MCF服务能够赋能🔥卖家简化配送流程，通过现有物流渠道增加销售额，并迅速在新的平🔥台开展业务。这大幅降低了企业在其入驻的各个平台都需要单独布局❤️履约能力所耗费的时间和成本投入，为商家提供了更快捷的解决方案😘。 展开全文 2、TikTok Shop美区黑五🤔和秋促报名正式启动 TikTok Shop美国站已正式🙌开启秋季大促及黑五活动的报名通道，并推出三项核心权益升级：首😅先，平台将以全额优惠券替代商家部分出资，仅收取1%的服务费（😢在有效订单结算时扣除）；其次，报名商品将自动激活GMV Ma😅x广告计划并进入大促模式，以提升其曝光率和转化率；最后，商家😘可以在活动价格的基础上设置额外折扣。此次大促面向中国内地、中😁国香港及美国的商家开放，商家需通过卖家中心的营销入口提交商品🚀，同时关注价格审核和折扣灵活调整机制。 3、Shope🤯e越南和泰国站点物流佣金上涨 Shopee跨境店宣布，🤔将自10月1日起提高越南站点南宁仓订单的佣金费率，从9.82😜%调整至12.17%。同时，标准渠道与快速渠道的SLS物流成😎本也将进行同步调整。至于泰国站点，自11月1日起，南宁仓的佣😢金将在原有9.63%-11.77%区间上调至16.05%-1🤩8.19%。部分SLS物流渠道费用也将在10月1日同步更新。🌟此次调整适用于南宁仓店铺和一店多运店铺中的相关订单，卖家需登😎录企业微信查看完整费率表，并利用藏价工具及时调整商品定价，以👏避免因藏价不足而造成经济损失。 4、Temu再度刷新黑😜五大促纪录，预热阶段提前至十月上旬 Temu官方宣布，😍其美国站黑色星期五大促将于10月9日14:00正式启动预热，😎持续至11月29日15:59结束，全周期长达51天，再次刷新😅了Temu黑五大促持续时长的纪录。本次大促分预热期（10月9😂日-11月1日）和活动期（10月31日-11月29日）两阶段🙄，平台统一设置八折与八五折两档优惠。对比2024年的黑五大促😁，今年Temu的促销周期整体延长了4天，启动时间提前了11天😉。 5、速卖通推出“超级品牌计划” 对标亚马逊 😎阿里速卖通启动“超级品牌出海计划”，用品牌在亚马逊一半的成本🥳，实现更高成交。此举被视为对亚马逊发起正面挑战，争夺中高端品😎牌。速卖通的首批目标是瞄准2000个品牌。根据品牌所处阶段的😂不同，速卖通将其划分为三类——潜力品牌、成熟跨境品牌和国际大😎牌，并针对性地推出定制化解决方案，覆盖品牌全生命周期。速卖通🌟为此还成立了一支专门的团队，定位为品牌的“服务顾问”。 😴 6、TikTok美国新方案：合资公司仅负责数据、内容安全 💯 当地时间9月25日，美国总统特朗普签署行政令，批准了一😊项TikTok交易协议，并明确协议的基础条款。根据行政令，T😉ikTok的美国应用将成立一家新的合资公司。这家新的合资公司😴将由美国人持有多数股权。知情人士称，TikTok美国运营方案😉将主要包含两个主体：字节跳动TikTok美国公司（BD Ti😎kTok US）由字节跳动100%持有，也是新方案中的主体运🙌营公司，将负责TikTok美国业务的商业及相关运营活动（电商😍、品牌广告等）、TikTok全球互联互通及产品和工程技术支持🌟等。另一个主体为TikTok美国数据安全合资公司（TikTo😉k USDS Joint Venture），将负责TikTo😊k美国数据安全、内容保障、软件保障及相关本土业务；该公司将引😡入外部投资人增资扩股，字节跳动将持股19.9%，仍为其最大单😎一股东。 热门行业观察 1、机构：上半年全球消费😊智能摄像头累计出货6665万台，同比增长2.7% 9月😂23日，国际数据公司（IDC）最新报告显示，2025年第二季😁度全球智能摄像头市场（包含消费级室内和室外摄像头，含运营商渠🥳道）出货3278.4万台，同比增长0.9%，其中亚太（不含中🤩国及日本）、美国、加拿大市场已经出现同比下滑。2025上半年🚀，全球消费智能摄像头累计出货6665万台，同比增长2.7%，❤️其中拉美市场同比增长26%，为全球增长最快区域；中国智能摄像⭐头市场出货2359.2万台，同比增长3.1%，增速逐步放缓。🙌 2、巴西零售策略调整：2025年黑五投资减少 圣诞季😎成为利润增长的核心 9月24日消息，巴西零售业在202🎉5年的策略发生了重大变化，多家零售商计划减少黑色星期五的广告😍投入，将营销资源重心转向圣诞购物季。巴西零售领袖协会（CND😆L）执行经理Daniel Sakamoto表示，此举旨在防止😊黑五促销对圣诞季高利润空间的侵蚀。尽管黑五依然是电子产品销售🙄的高峰期，但消费者对折扣的敏感性有所下降，部分商品甚至出现了🤗价格先上涨后下降的现象。 服务生态动向 1、多哈😆哈马德国际机场携手北京大兴机场，共促卡中航空联通 多哈😊哈马德国际机场与北京大兴国际机场签署姊妹机场谅解备忘录（Mo👍U），在卡塔尔航空与中国南方航空的合作伙伴关系，以及卡塔尔民🤗航局（QCAA）与中国民航局（CAAC）签署的谅解备忘录基础😂之上，深化航空合作。卡塔尔机场管理与运营公司（MATAR）与🤗北京首都国际机场集团有限公司（大兴机场运营方）将共同推进合作🔥项目，共建全球枢纽典范。目前，哈马德国际机场已通航中国9座城😅市，经多哈可连接全球120多个目的地。北京大兴则成为南航继广🌟州后第二个通往多哈的直飞门户，补充卡塔尔航空与厦门航空的航线😅网络。 2、寻汇SUNRATE正式接入Google P😂ay 9月26日，全球支付与财资管理服务商寻汇SUNR😎ATE正式宣布，其商务卡产品已成功接入Google Pay，🤯支持全球企业用户直接通过安卓设备完成付款，享受更高效、更安全🤩、更便捷的支付体验。通过此次集成，寻汇SUNRATE商务卡持😜卡人可将卡片添加至Google Pay，在线下门店、应用程序🌟及线上平台轻松完成非接触式支付。依托Google Pay强大😉的安全与隐私保护机制，企业在全球范围内不仅能安心交易，还能体🤔验更顺畅的结账流程。3、DHL宣布恢复美国包裹运输服务 全球🚀物流限制逐步缓解9月24日消息，DHL宣布将在未来几周内恢复😢其美国包裹运输服务。此前，由于特朗普政府实施的关税政策，全球😜物流受到了显著限制，发往美国的国际包裹数量骤降了81%。DH😎L董事会成员Nikola Hagleitner表示，目前已获🤗得更加明确的美国海关新流程信息，美国方面的透明度有所提高，这😉为运输的恢复创造了有利条件。 海外政策异动 1、😴欧盟拟改革隐私法规，或终结网页「同意 cookies」弹窗 😉 据 POLITICO 报道，欧盟委员会正计划对 200😘9 年修订的《电子隐私指令》进行重大调整，意在减少网页上泛滥🎉的「同意 cookies」弹窗。该指令要求网站在向用户设备写😜入 cookies 前必须征得同意，除非这些 cookies🤩 属于「提供服务所必需」。多年来，这一规定导致用户频繁面对弹😆窗，习惯性点击同意，反而削弱了隐私保护的实际效果。欧盟方面正😉在考虑允许用户在浏览器等统一位置一次性设定 cookies 😁偏好，或为「技术必要」及「简单统计」类 cookies 免除😀同意要求。 2、越南要求超1000美元跨境支付需上报，🚀2026年生效据 《越南投资者》报道，越南央行要求银行😆从今年 11 月开始报告每笔 5 亿越南盾或以上的国内转账，👍以加强反洗钱监管。新规定还涵盖跨境支付，要求向监管机构报告 😂1,000 美元或以上的交易。金融机构必须在 12 月底之前😎调整其内部系统和流程，然后于 2026 年 1 月 1 日全🙄面合规生效。 【信息来源】AMZ123、DHL、东方财💯富网、界面新闻、澎湃新闻、沙特人、钛媒体APP、新华社、亿邦😊动力、亿恩网*根据字母排序 图片来源：AI / 网络返回搜狐😆，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

来自中国的两家科技巨头正在巴西“大打出手”。近期，美团与滴滴😆在当地的外卖市场竞争中实施了一系列颇具针对性的商业行动。 😁 二者的市场竞争已迅速蔓延至法庭。8月14日，美团旗下国际🙌外卖品牌Keeta在巴西最大城市圣保罗对滴滴旗下的99Foo😊d提起诉讼，指控该平台违反巴西竞争法。Keeta声称99Fo❤️od动用约9亿雷亚尔（约合1.65亿美元）与餐厅签署排他性协😆议，这些协议禁止餐厅在合同期内与Keeta合作。而且，相关协😘议并未限制餐厅与巴西本土外卖龙头iFood的合作——该平台控😡制着该国约80%的市场份额。 Keeta在声明中表示：🙌“此类条款明显旨在阻挠Keeta进入巴西市场、限制竞争并抑制⭐创新。”这种“二选一”的做法标志着两家中国巨头间的紧张关系来🤗到了新的高度。滴滴旗下的99Food于上个月在巴西上线，并投😎入10亿雷亚尔开拓市场。据报道，小型餐厅可获得数十万雷亚尔的😢前期激励，大型连锁餐厅可获得的金额更是高达1300万雷亚尔。😢 此次法律冲突之前，双方曾就“关键词广告营销”对簿公堂🔥。8月，圣保罗法院对99Food发出禁令，要求其停止购买“K😴eeta”相关的谷歌关键词及操纵搜索结果。法院认定该行为误导🤯消费者并分流美团旗下应用的流量。根据判决，如果99Food不🥳遵守规定，将面临每日2万雷亚尔（约3640美元）的罚款。 👏 数日后诉讼升级。8月19日，99Food起诉Keeta，🤔声称其应用商标颜色（黄色）与99Food品牌标识过于相似。该❤️案出现多次反转，99Food先后提出又撤回投诉。最新的法院判😂决驳回了99Food的要求，给予该公司单方面撤销诉讼的选择权😍，这实质上意味着承认败诉。 在这场法庭之争的背后，巴西😂已成为中国投资的重要目标。根据巴中企业家委员会（CEBC）的😀研究，2024年中国对巴西直接投资超42亿美元，较2023年🙄翻倍增长。这一增长也反映出投资领域从传统能源项目向电动汽车、😆科技和外卖等新兴领域的多元化趋势。 巴西工业发展、创新🌟、贸易与服务部长乌亚雷斯·莫雷拉（Uallace Morei👏ra）表示：“中国企业的到来很好，他们将与巴西工业领域的其他😅公司展开竞争。我们需要这些投资来发展巴西的供应链。” 😡然而，部分在巴西的中资企业仍从中国进口零部件进行最终组装（尤🎉其在电动汽车领域），限制了当地的就业岗位增长和供应链发展。 😉 中国投资的增长也映射出地缘政治的转变。中美贸易战抑制了🥳中国的在美投资，中资企业由此加速转向巴西等发展中市场。CEB😅C研究报告主笔图利奥·卡列洛（Tulio Cariello）🎉指出，去年中国对美投资总额仅22亿美元，较往年大幅下降，而巴🎉西目前已成为中国海外投资的第三大目的地，仅次于英国和匈牙利。😢 在巴西市场，滴滴于4月5日重启了99Food，将其与🥳本地网约车和数字支付服务整合。美团紧随其后于5月12日宣布，😡计划五年内投资10亿美元支持Keeta发展。相关规划明显给i😉Food带来了巨大压力，后者随即宣布了170亿雷亚尔（31亿🤔美元）的投资计划以维持主导地位。 99Food的“二选🤯一”合同加上对战略合作餐厅的前期激励，构成了阻挠美团入场的高😴风险赌注。行业消息人士透露，已有超100家连锁餐厅接到邀约，🤩独家协议总金额约达9亿雷亚尔。 当地市场分析师表示：“👏现金激励本质上是保障市场份额的防御措施，但这也引发了巴西竞争🎉法层面的严重问题，特别是当排他性条款明显针对某个新进入者时。🤗” 展开全文 专家警告称，中企在海外这种激进的零🌟和竞争存在更广泛风险。行业观察人士也分析认为，此类做法不仅违😍反竞争法，更可能损害中国的国际品牌声誉。 摩根士丹利2👏024年全球在线外卖报告指出，全球主流外卖平台运营利润率极低❤️——平均净利润率仅2.2%。在此背景下，99Food两个月内😀耗资9亿雷亚尔封锁中国同行竞争者极不合理。报告强调：“在这种🔥低利润业务中，投资实际上无法通过正常运营收回成本。这是一场违🚀反商业逻辑与道德规范的破坏性消耗战。” 长期来看，还有❤️远比利润流失更严重的后果。有分析人士警告称，一旦被贴上“内卷😢”标签，所有出海中企都可能面临更严格的审查、更低的信任度和更⭐严峻的商业环境。巴西媒体曾多次报道中企使用排他协议，并指出滴😘滴的做法破坏了中国企业作为创新合作者的形象。此类行为可能引发😂中国海外品牌的集体声誉危机。 行业专家强调，中企在全球⭐扩张时需加强道德实践和自律。否则外界就会愈发认为中国企业的发😡展是依赖低成本、激进和排他性策略，而非创新与合作。 巴👍西外卖市场高度集中。根据巴西酒吧与餐厅协会（Abrasel）🤗和巴西小微企业支持服务局（Sebrae）的联合调查，iFoo🤗d控制着约80%的市场份额，Rappi以9%位居第二，其他所😘有参与者的总和占比还不足3%。 近年来监管机构也日益关😍注如何遏制反竞争行为。2023年，巴西经济保护行政委员会（C😉ade）禁止iFood与运营超30家门店的连锁餐厅签署独家合🤩同。这些规则旨在防止反竞争行为，确保市场公平准入，特别是对滴😁滴、美团等新进入者。 滴滴和美团均在巴西投入重金。滴滴⭐对99Food的10亿雷亚尔投资标志着其开展了快速再入局的策🚀略，而美团的Keeta则在大量资金支持下划定了多年的增长轨迹😢。来自哥伦比亚的竞争对手Rappi也在加大投资力度，承诺未来😁三年投入14亿雷亚尔。 巴西市场的潜力不仅在于消费需求🚀，还在于与物流、数字支付和云服务的潜在协同效应。分析人士认为😜，两个资金雄厚的中企入局者可以加速创新、提升效率，并通过更优🤯质的服务和促销让消费者受益。 尽管资本不断涌入，但中企🥳在巴西仍面临结构性挑战。高供应链成本、复杂得税收制度、劳动法😎规以及常常显得不透明的本地商业惯例使运营执行困难重重。例如今🤔年初，当地检察官宣称在拯救了当地工厂163名涉嫌遭受奴役（企😅业否认该指控）的工人后，起诉了中国汽车制造商比亚迪。 👏莫雷拉表示：“在巴西经商与中国截然不同，法律和监管环境更严格👏，企业需要去适应。” 美团与滴滴不断升级的纠纷凸显了进😎入新兴市场的高风险性。关于排他合同、关键词广告和品牌的法律对💯抗可能为未来的外国进入者设定先例。同时，中国的巨额投资覆盖外🥳卖、电动汽车和科技项目，也凸显了巴西作为全球资本部署枢纽日益😍增长的重要性。 对巴西消费者而言，竞争可能转化为更优价😉格、更快配送和更多创新。对企业自身而言，这是对战略规划、合规😡性和运营敏捷性的考验。 未来一段时间，观察人士预计两家👍中国巨头将在法庭和市场展开进一步对抗。随着数十亿雷亚尔的利益🤯博弈和监管审查的加强，巴西外卖行业正进入高风险、高压力的发展😊阶段。 分析人士认为，任何能够平衡激进扩张与合规性及市😀场适应性的企业都可能成为主导者。与此同时，iFood等本地“😎老牌玩家”和Rappi等“新贵”将继续捍卫市场份额，形成定义🔥巴西数字经济下一篇章的动态竞争格局。 滴滴与美团在巴西😜持续的法律和商业斗争说明了国际扩张的复杂性，尤其在高度集中和🎉受监管的市场。虽然中国投资涌入带来了增长、创新和面向消费者的😡福利承诺，但也对治理、市场道德和竞争法则形成了挑战。 🎉出海中国企业必须谨慎考虑运营战略和品牌声誉。“二选一”策略等🚀竞争风险可能削弱中国品牌的集体形象，引发更严格的审查、降低信😆任度，并导致所有的未来进入者都面临更艰难的商业环境。道德、合🙄作和理性扩张不仅是商业伦理要求，更是实现可持续的国际增长的必🤗要条件。（本文首发于巴伦中文网，作者｜馨月） 更多对全🌟球市场、跨国公司和中国经济的深度分析与独家洞察，欢迎访问返回😂搜狐，查看更多