“一年期存款利率跌破1%，存一万块年利息也就买两杯奶茶”，这💯是不少老百姓打开银行APP后的直观感受。从官方数据到市场动态❤️，一场大规模 “存款搬家” 正悄然进行。 中国人民银行😢9月12日公布的8月金融数据显示，8月居民存款新增1100亿😡元，较2024年同期少增6000 亿元，而7月同比少增780👍0亿元。值得注意的是，2023年是定期存款增长的 “大年”，🙄当前正处于定期存款集中到期高峰，叠加权益市场情绪回暖，资金 😴“搬家” 特征尤为明显。 从货币供应量来看，新口径M1⭐增速从7月的5.6% 升至6%，新增1713亿元，同比多增3😜827亿元，“M2-M1 剪刀差” 持续收窄，意味着居民手中⭐的 “沉睡资金” 正加速活化，不少转化为证券活期存放款，流入😂股市、基金等领域。 其中，“固收+” 产品成了零售端的😍 “香饽饽”，理财公司扎堆研发R3级产品，热度远超纯债产品。👍不少人通过券商账户尝试入市，也有人偏爱稳健的政金债基金，还有🤯人把黄金当 “避险底仓”。 “和2015年股市热、早年🚀房地产潮不同，这轮资金迁徙更理性，资金更多流向相对稳健的理财😘和债基，而非高风险资产；居民对刚兑打破的认知更成熟，风险偏好🌟分层更明显；此外，资管新规后产品透明度提升，也可能影响资金流💯向。”财经评论员张雪峰告诉巴伦中文网。 对普通人来说，🤩如何在 “不缩水” 与 “稳增值” 间找到平衡，避开理财套路😢，选对适合自己的渠道，成了这场资金大迁徙中最关键的课题。 😍 资金 “大迁徙”，老百姓寻找投资新渠道 银行理财市🤯场成为存款 “搬家” 的核心承接阵地。据证券时报数据，202🔥5年8月，市场排名前14的理财公司（含6家国有行、8家股份行😁旗下公司，规模均超1万亿元）中，有12家实现存续余额净增长，😁合计增长约2857亿元，总规模突破25万亿元。国信证券预估，⭐银行理财行业整体规模已突破33万亿元。 从资金流向看，🤔“固收 +” 产品和企业理财成为两大 “超级赛道”：零售端，🙌居民对多资产理财需求旺盛，理财公司加大R3（中等风险）等级 🤩“固收 +” 产品研发，通过5%-10%仓位配置指数增强、量💯化中性产品，多数能实现2.5%-3.0%的业绩比较基准，研发🤗积极性远超纯债类产品；企业端，受利率下行与人民币汇率升值影响😘，企业更倾向于买对公理财产品，以R1、R2 级产品为主，兼顾😂流动性与收益性。 除了银行理财，股市、基金、不动产及黄🤗金等也成为资金 “搬家” 的重要去向。权益市场方面，8月非银🥳存款新增1.2 万亿元，同比多增5500亿元，延续7月以来的😍高增态势，反映出居民通过券商账户入市的意愿增强。 不动🔥产投资中，部分投资者转向市中心“老破小” 房产或CBD小户型👏。上海市民张阿姨在儿子的建议下，以210万元购入一套虹口区内⭐环的一室户老房子，月租金4200 元，租金收益率2.4%，“💯这个小区同等面积的房子，在2021年高位时售价一度达到330😡万元，4年时间跌了36%。”她认为，现在低位购入、出租，收益🙄率高于存款利息。 尽管新房成交仍处低位，但核心地段的二🤗手房、小户型租赁市场热度回升，部分投资者的心态和张阿姨一样，🚀通过收租金实现资产保值。从数据上看，30大中城市二手房成交热🙌度8月环比明显修复，成为存款 “搬家” 的又一去向。 ⭐黄金则成为 “避险刚需”，不少人通过积存金、黄金ETF配置底🤯仓，2024年5月至今，部分投资者的黄金投资收益已超30%。🤗 展开全文 除了个人投资者，企业资金的 “搬家”👍 也改变着市场结构。2025年8月，企业债券发行虽新增134🌟6亿元，但同比少增 360亿元，且低于7月的2748亿元，不❤️少企业将闲置资金转向对公理财。 从未来趋势看，存款 “🥳搬家” 的动力仍将持续。一方面，大行存款利率下调后，中小银行⭐多轮 “补降”，1年期存款利率跌破1%，货币基金收益率仅1%😎 出头，“比价效应” 将持续推动资金流出；另一方面，理财市场😍产品创新不断，“固收 +”“政金债基金” 等品类兼顾稳健与收😉益，权益市场若持续回暖，还将吸引更多风险承受能力较强的资金入😀场。 普通人博取高收益，“先避坑、再求稳” 存款❤️ “搬家” 不是简单的 “资金转移”，更像是一场 “收益重构😁”——有人通过房产、理财实现 “利息覆盖日常开销”，有人在股🙌市中谨慎布局追求高收益，也有人因误踩理财产品 “套路”，收益😍不及预期。 互联网公司职员李宇（化名），风险承受能力较😆强，存款 “搬家” 的目标很明确：追求年化3%以上的收益。2🤯025 年初，他将100万定期存款取出，先跟风买入了某银行 🙌APP上的 “热销理财”，结果却踩了 “套路”—— 产品初期🤗展示的 “成立以来收益率” 高达 4%，但买入后近一个月收益😁率仅0.15%，“后来才知道，这类产品为了打榜，会先塞高收益😀资产拉抬业绩，吸引大量投资者买入后，再换成普通资产，收益自然😡跌下来。” 吃了亏的李宇开始自己研究理财技巧，总结出一🎉套 “避雷方法”：看收益率时，不看 “成立以来收益”，重点盯😡 “近一个月收益率”，0.25%以上才考虑；看单位净值，若近😁一段时间多次“挂 0”，坚决不买；遇到产品 “突然放额度”（🤯原本售罄，突然可购），反而警惕，因为这往往是收益下滑的信号。👏 调整策略后，他将资金重新分配：40万投R2级纯债理财🤯（底层为国债、政金债），近一年收益为2.8%；40万投 “固😊收 +” 产品（“债打底、股添色”，少量配置消费、酒类股票）😂，年化收益3.5%左右；10万投结构性存款，10万定投黄金E😂TF。 张雪峰认为，“固收+”产品和政金债基金的走红，😴或许反映了居民在收益与风险间的折中选择：一方面，利率下行周期😁中，传统存款收益吸引力下降；另一方面，股市波动加大使得纯权益😅资产配置门槛升高。这类产品通过债券打底、少量权益增强，可能契😡合了“求稳但不愿躺平”的心理。 另外，投资者需要筛选理😁财产品时的隐藏指标，除短期收益和净值波动外，可关注一些因子，😍比如夏普比率，衡量单位风险下的超额收益，但需注意其依赖历史数🌟据的局限性。以及最大回撤——极端市场下的损失幅度，对风险厌恶😜者尤为重要。 张雪峰介绍，还需关注机构自购比例，管理人😢跟投情况可能反映其信心，但需结合其他因素综合判断；底层资产穿🥳透数据：如债券持仓的信用评级、行业分布等，避免“黑箱”风险；😎费率结构：某些产品的超额收益可能被高额管理费侵蚀。这些指标需😜动态评估，不可孤立看待。 一位行业从业者提示：赎回时也🙄需注意“收益损耗”，多数理财产品赎回需1-3个工作日，期间无😴收益，频繁赎回会浪费收益。可通过 “累计收益复盘法” 判断是🙄否赎回：计算公式为“（累计收益 / 持有天数 / 本金）×1🤯0000”，即“万份日收益”，若连续10天低于1元，可考虑赎😜回；若高于1元，可继续持有。 “存款搬家”避免 “盲目👍跟风” 面对汹涌的“存款搬家”浪潮，专业人士认为，需避😢免“盲目跟风”，要根据自身风险承受能力，搭建 “稳健+弹性”🤩 的分层组合。 张雪峰表示，对于风险偏好较低、追求 “😘保本+稳健收益” 的投资者（如中老年群体），可侧重低波动资产😜（如国债、存款）占比50%以上，搭配少量年金险，谨慎参与权益🤩类。中青年群体可尝试“核心+卫星”策略，例如60%稳健资产（👏债基、REITs）+30%权益（指数基金）+10%另类（黄金😆等）；年轻人风险承受能力较高，可提升权益比例至50%-70%🌟，但需避免盲目追逐热点。 锁定2.5%收益的年金险与长🤗期定投红利ETF各有优劣。行业从业者袁帅认为，年金险优势在于😜收益稳定，能提供确定的现金流，适合风险偏好极低、追求长期稳定😍保障的投资者，如为养老做规划的中老年人。劣势是收益相对较低，😁灵活性较差，提前退保可能面临较大损失。长期定投红利ETF优势🎉在于可分享股市长期增长红利，通过定期投资平滑市场波动风险，有🚀机会获取较高收益，适合风险承受能力较强、有一定投资知识和经验🤩的投资者。劣势是股市波动大，收益不确定，可能出现短期亏损。 😘 此外，专业人士强调，存款 “搬家” 前，个人需做好两项🤯核心准备：一是明确资金用途，区分“短期备用金”“中期理财金”🔥“长期储蓄金”—— 短期备用金（3-6 个月生活费）可存放于👏现金管理类理财或货币基金，虽收益低（1.5%-2%）但流动性😀强；中期理财金（1-3 年）可投向“固收 +”或政金债基金；😀长期储蓄金（5 年以上）可配置年金险或房产，锁定长期收益。 🎉 二是做好风险评估，避免“盲目跟风”。 若无法接受任何亏💯损，优先选存款、政金债；若能接受5%以内的波动，可尝试“固收⭐ +”；若追求高收益，需做好 “短期被套” 的心理准备，避免🙌因市场波动恐慌赎回。 “存款搬家不是‘逃离存款’，而是🤩‘优化资产配置’。普通人的核心目标，是让资金‘不缩水、稳增值😆’，而非追求‘一夜暴富’。选对路径、避开套路、做好规划，才能🙄真正受益。”上述人士表示。（本文首发于巴伦中文网，作者｜孙骋🙄，编辑｜蔡鹏程） 更多对全球市场、跨国公司和中国经济的🌟深度分析与独家洞察，欢迎访问返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

跟大家讲三个我身边人的故事。 01 我在北京当记🔥者时，有一个关系颇好的同事。 我跑财经口，她跑医疗口。😜 有一次，同事为了写一篇关于医患关系的稿子，走访了很多😁医院。 调查时颇为困难，或被医生直接轰出办公室，或被患😊者怒骂一顿。 同事费了好大工夫才把稿子写完交给领导。 🤔 当晚，领导怒气冲冲拨了一个电话过来，从标题到内容都奚落💯了一顿。 原本就玻璃心的她哭得稀里哗啦。 这不是🤩她第一次被骂了。 错了就挨骂，对了没赞赏，她越想越觉得🚀待在这个单位没意思，直接卷铺盖走人。 辗转了几年，她也😂没混出什么名堂来。 新公司，旧问题。 她每次辞职😡的理由都是抱怨老板没人性，单位没人味。 02 第💯二个人，我自己不熟，是朋友的朋友，她原本是一位音乐老师。 🌟 这位音乐老师有两段婚姻。 第一段婚姻里，她自己的工🙄作稳定体面，收入尚可，有钱有闲。 但刚结婚后，老公就让👏她辞职，来帮忙打理自己的小生意。 她心里不愿意，但也不👍想违逆老公的意思，乖乖地过来帮忙。 从那以后，她既是工😎作助理，也是行政，一个人身兼多职，每天忙得晕头转向。 😎老公却不感谢她的付出，反而觉得这个家是自己在撑着，对她总是百⭐般吆喝。 然后这段婚姻结束了。 第二段感情里，老💯公十分大男子主义，家中大事小事都由他决定。 为了迎合老😂公，所有家务都由她负责。 为了新家庭的稳定，什么事都依❤️着他，受了委屈，吵了架也总是自己先低头。 展开全文 🌟 生活越过越小心翼翼，生怕惹对方不开心。 老公并没有🤗珍惜她的付出，经常在外鬼混。 她有些不明白，为什么每一🎉段婚姻里被辜负、轻视，换了新的伴侣似乎也还是如此？ 0😁3 第三个人，是我毕业后在厦门的合租舍友。 他来🤯自农村。 初高中，他去县城读书，因为自卑，都不敢举手发🚀言，更不敢上台讲话。 有一次，老师叫他起来回答问题。 😂 他因为紧张，讲话磕磕绊绊，但越磕越紧张，越想把话说快。😁 老师就安慰他：说普通话，尽量不要说方言哈。 实🤩际上，他是用普通话回答问题的。 上了大学之后，公众场合😁讲话成了他的梦魇。 英语课时，因为原本口语就不标准，再🤩加上紧张过度，每次他讲完英语，全班哄堂大笑。 直至毕业🚀后，入了职场，他最怕的就是当众讲话。 年终述职时，他就🤯焦虑，不是因为绩效不好，而是得上台发言。 小组开会时，🚀他会惴惴不安，得反复斟酌自己的话术。 他自己坦言道：因😡为不敢开口，错过了很多的机会。 04 为什么会说😉这三个故事呢？ 这几年，我越发明白了一个道理：一个人反🙄复经历的痛苦，都是未完的功课。 改变职场心态，是我的北😜京同事要完成的功课。 如果不改变，无论到哪家公司，她都🌟会觉得受到了委屈，永远干不好一份工作。 改掉讨好型人格😴，是那位音乐老师要完成的功课。 如果改不掉，只会再一次😀遇到渣男，再一次在感情里受伤。 克服演讲的恐惧症，是我🙌合租舍友要完成的功课。 如果克服不了，会一而再地丢脸出🤩丑，会一而再地陷入窘境。 生活就像一场升级通关游戏。 😀 如果你无法攻克当下关卡，那么你将永远困于当下。 👍一些痛苦反复出现，不是命运的捉弄，而是在提醒我们：这一关卡，🤩我们还未通关。 博主@陈凡是一位创业者，可前两次创业都😘失败了。 第一次被合伙人卷走资金，挖走了团队。 ❤️第二次因为一位大客户拖欠资金不还，他资金没法回笼。 他🤯一度归咎于自己时运不济，后面深刻反思了一下，才知根源是自己有😴一个毛病：容易轻信别人。 合伙人跟他称兄道弟，他直接让🎉合伙人总揽财务大权，且从不过问。 合作方各种奉承，嘴甜😍、承诺多，他二话不说就应了下来。 为什么第二次还会踩坑😊？ 因为他还没吸取教训，还没悟透“不要相信人，要相信人😢性”这一个道理。 那些你不曾解决的问题，一定会在某个人💯生节点，再给自己上一课。 说白了，生活就像上学时的考试🥳：这次作弊蒙混过关，下次还会遇到同类题目；这次空着不答，下次😴卷子上还会出现。 一直掌握不了解题思路，一直没答好，生🙄活就会一直给你打上红叉。 05 我认同一句话：凡🤯事磨你，皆为渡你。 痛苦的出现，不是为了折磨你，是为了🚀让你看见，看见自己的不足，看见自己的人格缺陷。 时尚编🤩辑孙婵刚入行时，也经常被领导骂哭。 文章标题想得不好，👍领导会让她花一整天的时间去想；内容中有错别字，领导会截图到工🤗作群里当众把她一顿骂；经常加班到深夜，完成了当天指定的工作任😎务才能下班。 这种情况下，很多同事都选择了离职。 🚀 那时，孙婵也想离职，可她转念一想： 如果是因为没有做😀好工作辞职，那么今后的工作也会遇到同样的问题。 比如去🤯新的单位，也会因为工作没做到位被骂，因为能力欠缺所以得熬夜来😍赶进度。 问题没摆平，能力没提升，换哪儿上班都一样。 😘 所以她决定埋头工作，事事精益求精。 后来，她业务👏能力越来越强，领导向她抛来橄榄枝，问她愿不愿一起出去创业。 🌟 生活为什么会反复让我们遇到相似的困境，其实本质上是一种😉成长反馈机制。 越是逃避，痛苦越会追着你跑；越是害怕，🌟问题越会反复出现。 直到你用新的行为模式给出新回应，生🥳活才会给到你成长正反馈。 人生，是一场修行。 不⭐同课题，有不同修行。 当一个人真正审视自己，自洽了、正👍视了、解决了，这个课题的修行方可算得上圆满。 ▽ 🌟 最后说一个我自己的故事。 高中时，数学老师就苦口婆心🌟地让我们做错题集，她说： 每一个错题就是一个知识点，把🤗每一个错题都琢磨透，高考分数在130分以上就基本没问题了。 🥳 那时我不以为然，放着错题集不管，一味做新的试卷，结果是⭐同样的知识点一错再错。 其实人生也是一场考试。 💯反复经历的痛苦，是我放在一边不管的错题集。 这些错题，😎是失分题，也是得分题，我们人生最后的分数，就看你在曾经做错过😂的题上，最后拿了多少分。返回搜狐，查看更多