屡次出现同类违规，恒丰银行又被监管开出大额罚单！ 近日⭐，国家金融监管总局披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款等多项😘违法违规行为，被处以罚款260万元，同时3位责任人遭到警告处😘罚。值得注意的是，这也是年内恒丰银行被开出的第三张百万元以上⭐的大额罚单。据监管罚单统计，年内恒丰银行因反洗钱业务、信贷业👏务等多项违规已合计被罚1755.68万元。 近年来，恒🥳丰银行资产质量承压，不良贷款率在股份行中明显偏高，该行还通过😎大规模公开挂牌转让或转让给控股股东的方式，急于处置不良包袱。🙄另一方面，该行对资本金的渴求也十分明显，除了多次发行二级资本🌟债补充资本外，近期还再次筹划增资扩股，试图缓解核心资本充足率🥳快速下行造成的拖累。 事实上，截至2024年末，该行历🎉史遗留问题带来的未弥补亏损仍然居高不下，未分配利润仍多达-2🎉74.01亿元，这也是该行2024年提出“全面启动上市”以来😁，所面临的诸多考验之一。 信贷业务屡次违规被罚 🎉8月20日，据重庆金融监管局披露，恒丰银行重庆分行因涉及掩盖🔥不良贷款，投资管理不到位，贷款“三查”不尽职三项违法违规行为🔥，合计被罚款共计260万元。 事实上，仅从被罚款金额来😍看，恒丰银行2025年以来被罚金额大幅超出往年。据不完全统计😎，截至今年8月20日，恒丰银行被多个金融监管部门合计被处罚1😅755.68万元，较2024年全年增幅近80%。 上述😍最新罚单显示，此次被罚涉及恒丰银行多名责任人，时任恒丰银行重🙄庆分行公司一部负责人葛某某，因掩盖不良贷款部分问题，遭到警告⭐并罚款5万元；时任重庆九龙坡支行行长胡某，由于投资管理不到位😁部分问题遭到警告；时任重庆高新支行行长张某，因贷款“三查”不😀尽职部分问题遭到警告。 事实上，恒丰银行重庆分行并非首😘次因贷款“三查”问题遭受处罚，就在2023年8月，重庆分行因⭐2013—2014年授信业务中，存在违规开立贸易背景不真实信😢用证、授信管理不合规、信贷资金被挪用、贷款“三查”不到位的问😎题，被处以180万元的罚款，时任九龙坡支行行长彭某某受到取消💯高管任职资格终身的行政处罚。 对于此次涉及的掩盖不良贷🥳款问题，恒丰银行此前已有多家分支机构先后受罚，此前恒丰银行成😎都分行、南充分行均因掩盖不良贷款等问题被予以处罚。 以❤️信贷业务为例，该行屡次出现同类违规。今年2月，恒丰银行上海分🤗行因涉及固定资产贷款发放不审慎、未按规定进行贷款资金支付管理⭐与控制、贷款管理严重违反审慎经营规则、同业业务严重违反审慎经😡营规则、未及时下调非信贷资产风险分类共5项违法违规行为，合计🤔被罚370万元，3名责任人遭到处罚。今年7月，该行又一分支机😘构——聊城东昌府支行，因信贷业务违规被罚35万元。 值🤗得注意的是，今年1月，中国人民银行公布的处罚信息显示，恒丰银🙌行因8项违法行为被警告并罚款1060.68万元。其涉及的违法😉行为包括违反账户管理规定、违反反假货币业务管理规定、占压财政😂存款、违反信用信息采集与查询规定、未履行客户身份识别义务、未😅保存客户身份资料和交易记录、未报送大额交易或可疑交易报告，以🤩及与身份不明的客户进行交易。 “甩卖”不良，历史亏损仍❤️有拖累 展开全文 券商中国记者注意到，为实现不良👍资产的快速出表，恒丰银行明显加快对不良资产包袱的处置。 🚀 今年8月19日，恒丰银行公告称与该行持股46.61%的控股😆股东山东省金融资产管理股份有限公司（下称“山东金融资产”）构🚀成重大关联交易，该行向山东金融资产开展了不良资产转让业务。 😅 具体来看，该行通过公开竞价的方式进行不良资产转让，山东🚀金融资产通过公开市场充分竞价成为最终买受人，转让价格为54.👍65亿元，超过该行2025年一季度末资本净额的1%。据介绍，👏山东金融资产的主营业务系不良资产收购与处置、综合金融服务、资🙌产管理业务等。然而，此笔54.65亿元的不良资产转让，仅占该👍行不良资产转让的一小部分。 券商中国记者据阿里资产平台😆梳理，2025年以来至今，恒丰银行多地分行均在处置大额不良资😆产，其中债权总额超过1亿元的资产包就多达77个，合计总额多达😊236亿元。另外，低于1亿元的资产包也超过290个。 🙌上述不良资产，主要系恒丰银行成都分行、杭州分行、昆明分行、济😂南分行等分支机构旗下不良资产，涉及客户债权本金、债权利息等，😍所处置的资产多为相关债权的抵押物、担保物等，例如地产、股权等😡。 事实上，从资产质量来看，恒丰银行在股份制银行中排名🤯明显靠后。据2024年财报数据，恒丰银行不良贷款率达1.49😁%，在12家股份行中排名第9，高于股份行1.22%的平均水平😆0.27个百分点；拨备覆盖率为154.4%，在股份行中排名第😀11位，低于平均水平约61.9个百分点。截至去年末，该行不良😊贷款余额达128.73亿元。 不良资产包袱也对该行经营😎产生明显拖累。据恒丰银行2024年年报，该行去年信用减值损失❤️达86.13亿元，同比增加19.5%。此外，该行历史遗留亏损😡也仍保持较大基数。数据显示，该行截至2024年末的未分配利润🤯达-274.01亿元。 评级机构联合资信在对恒丰银行的😡最新评级报告中表示，该行历史未弥补亏损仍然较大，对核心一级资😂本形成一定拖累。同时，业务的持续发展对核心资本消耗较快，该行💯核心资本仍面临补充压力。此外，报告还指出恒丰银行投资资产仍有🚀一定风险敞口，负债结构有待优化。 评级机构中诚信国际也😎在恒丰银行最新评级报告中指出了恒丰银行面临的诸多挑战，包括宏🙄观经济复苏缓慢及部分行业信用风险暴露对该行业务运营、盈利水平🤔和资产质量带来压力，零售业务基础有待夯实、业务结构有待优化、😊业务规模扩大对资本补充形成持续压力等。 资本“渴求症”🔥难解，上市之路变数增加 资本是银行抵御风险的最后一道防🤗线，保持合理盈利水平是银行实现资本自平衡的前提。通常而言，商🎉业银行资本金的补充主要分为内源性资本补充和外源性补充，内生资😢本主要来源于经营利润留存，而外源性补充主要来自于发行二级资本🤔债、永续债、可转债等工具，以及对外增资扩股等手段。 近😉年来，尽管屡次通过外源性的方式补充资本金，但恒丰银行对资本金🙄的渴求仍未停止脚步。公开资料显示，2020年至2022年三年🤩间，恒丰银行连续三年发行永续债用于补充资本，合计规模达280😎亿元；2024年，该行分两次发行二级资本债共150亿元，补充🤔二级资本。 多次资本补充，让该行各类资本充足率在经过多🔥年下降之后，在2024年末得到回升，资本充足率、一级资本充足😜率和核心一级资本充足率分别达13.3%、11.43%和8.9😀2%。然而，仅过了3个月，到2025年3月末该行三项指标均大🤯幅下滑，分别为12.48%、11.07%和8.56%，分别下👍滑0.82个百分点、0.36个百分点和0.36个百分点。 😅 为抵御资本的快速消耗，进一步补充核心一级资本，该行拟在近🎉期再度开展增资扩股工作。据恒丰银行官网招标信息显示，该行于8🙄月初开展“增资扩股工作采购会计师事务所”。 8月6日，🎉该行在公示中表示，恒丰银行为补充核心一级资本，计划以向特定对😴象非公开发行方式增资扩股，为尽快推动增资工作落地，拟启动增资🔥扩股筹备工作，按照监管规定和工作需要，需采购会计师事务所，开😎展审计工作。 作为12家股份制银行中，暂未实现上市的两🌟家银行之一，恒丰银行补充资本的渠道相比其他上市银行明显受限。😀就在此前，恒丰银行董事长辛树人表示，恒丰银行已经在2024年😴全面启动上市准备工作。 然而，当前资本消耗和资本补充压🙄力、盈利能力偏弱，历史遗留亏损造成的-274.01亿元未分配😘利润，以及不良资产压力、内控合规问题等综合因素，均为该行上市🤗之路带来了诸多不确定性。 来源媒体：券商中国返回搜狐，😅查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

“吃瓜吃到自己买的基金身上。” 近期，港股创新药企业药💯捷安康股价出现大幅波动，引发市场广泛关注，而由于药捷安康被“🎉悄然”纳入了包括国证港股通创新药指数在内的多只指数，导致相关😁ETF被动买入，更是引发了众多投资者在社交平台上声讨。 😜 这一极端个案不仅让众多基民“踩雷”，更将指数编制规则的潜在😊漏洞与ETF规模扩张带来的“双刃剑”效应，再次推至聚光灯下。🙄 ETF“踩雷”药捷安康 公开资料显示，药捷安康🌟于2025年6月23日在港股上市，是一家以临床需求为导向、处🤩于注册临床阶段的生物制药公司，专注于发现及开发肿瘤、炎症及心🌟脏代谢疾病小分子创新疗法。 上市近三个月以来，药捷安康🎉的股价一直处于小幅上涨的态势，直到9月8日被纳入港股通，同时😆被纳入恒生综合指数、恒生综合中小型股指数、恒生医疗保健指数、🌟恒生创新药指数等9只恒生系列指数，短期内形成集中买盘，开启了🎉“狂飙”模式。 Wind数据显示，自9月8日药捷安康被😎调入港股通标的以来，南向资金持续加码，截至9月15日净买入3🚀06.25万股，公司股价在9月12日上涨77.09%，9月1😜5日更是大涨115.58%，令人咋舌。 但到了9月16💯日，药捷安康突然上演高台跳水，其股价虽然早盘一度大涨63%，🚀但下午便断崖下跌，截至收盘下跌53.73%，股价从679.5😜港元/股掉落至192港元/股，堪比“过山车”。 这一巨😁幅波动引起了众多投资者关注，于是，有投资者发现，自9月15日😢起，药捷安康“悄然”出现在了多只跟踪国证港股创新药指数的ET😊F的申赎清单中。 这主要是因为9月15日，国证港股通创😂新药指数实施了季度定期调整，药捷安康被纳入成份股。以同类产品👍中最大的港股通创新药ETF为例，9月15日，该ETF买入药捷😅安康300万股，按前一个交易日收盘价计算对应金额约5.78亿⭐港元，占基金净值比约2.62%。国证指数公司信息显示，全市场🌟共有5只ETF跟踪国证港股通创新药指数，合计规模约359.6🙄3亿元，以2.62%占比来计算，ETF被动买入金额约9.4亿🔥元。 但在刚刚纳入指数成份股，药捷安康便遭遇巨幅回调，⭐不少投资者感叹“躺着也中枪”。 9月17日，药捷安康股⭐价有所回升，截至收盘上涨8.96%，但距离最高点仍然有近70😉%的回调。 指数调整与编制方法存在漏洞 在“踩雷🙌”药捷安康的背后，此次国证港股通创新药指数的样本调整与编制方🤩法也备受争议。 首先，按照该指数的样本股调整规定，国证😂港股通创新药指数实施季度定期调整，于每年 3 月、6 月、9🤩 月和12 月的第二个星期五的下一个交易日实施，即9月15日⭐正式实施今年三季度的定期调整。 但对于此次调整，国证指😁数公司并未提前发布公告，使得很多普通投资者不知道药捷安康已经😢被纳入国证港股通创新药指数，且截至发稿前，国证指数中心官网上🌟的国证港股通创新药指数样本详情中，依然没有药捷安康的身影。 🤔 展开全文 “很多投资者买ETF是因为其持仓透明，😍但指数公司和基金公司均未及时向公众投资者告知指数调整细节，一😁定程度上损害了投资者的知情权。”有基金评价人士向券商中国记者😡表示。 其次，根据国证港股通创新药指数编制方案，该指数🌟的选样空间需要满足具备互联互通标的资格；公司近一年无重大违规👏、财务报告无重大问题；公司最近一年经营无异常、无重大亏损；考😴察期内股价无异常波动等要求。选样方法分为两步，首先，剔除选样😍空间内最近一年日均成交金额低于1000万港元的股票；然后，对😂选样空间剩余股票按照最近一年日均总市值从高到低排序，选取前 😡50 只股票作为指数样本股，样本数量不足时按实际数量纳入。 😢 “这个指数的编制方法有一些漏洞，首先，药捷安康上市不足😎3个月，其实并不完全满足上述要求中关于‘近一年日均成交金额’😴的要求；其次，这个指数的选样方法也相对简单，没有考虑流通股占🤔比等细节，而药捷安康恰恰是因为流通盘小、流动性不足引发股价大🌟幅波动。”有基金评价人士向券商中国记者表示。 Wind😂数据显示，药捷安康总股本3.97亿股，IPO发售1528万股😴，其中979万股被基石投资者锁定，实际可交易股份仅549万股🌟，占比1.38%。 被动资金频频显威 这并不是E😘TF影响个股波动的首例，随着ETF的规模突破5万亿大关，持股🙄市值也超越主动基金，被动资金已经成为影响市场走向的一股强大力😍量。 特别是9月以来，众多指数集体迎来季度定期调整，E😘TF机制驱动下的被动买入卖出力量更是时常影响市场波动。 🤯 比如，9月15日，科创50、科创芯片、科创AI、科创成长等💯多只科创板指数也迎来季度调整。按照指数编制规则，单个成份股权🥳重不得超过10%，而寒武纪在上述指数中的权重普遍超过指数规定💯的10%上限，带来大量被动资金随之调仓。 Wind数据💯显示，跟踪科创50的ETF规模约1740亿元，若要将寒武纪的🤗权重从15.42%降至10%，将导致这些科创50ETF被动减😁持寒武纪的股票约94亿元。如果再叠加科创芯片、科创AI、科创🔥成长等指数的调整，寒武纪的权重下调或将引起相关指数基金被动卖😡出寒武纪近200亿元的规模，占到寒武纪日成交额的六七成。 👍 “为了避免过度集中抛售，我们会在指数调整公告发布后就慢慢😀调仓，但仍然难免会对股价造成影响。”上述基金经理表示。Win🤩d数据显示，从8月29日指数调整公告发布，至9月15日正式调😡整，寒武纪股价回调了9.31%。 瑞银中国非银金融研究😎团队表示，ETF规模扩张往往会增强市场的流动性，但随着ETF🤔规模进一步增长，纳入和剔除成份股所带来的短期股价波动受被动资👍金进出的影响或将加剧。 华安证券金融工程团队也认为，E🤗TF持有量更多的股票比其他类似的证券更具波动性，且ETF交易❤️产生的波动性至少在短期内是一种不可分散的风险来源，因为指数化😘可能导致资产收益和流动性的更大协同变动。 责编：杨喻程⭐ 排版：刘珺宇 校 对：赵燕 违法和不良信🙌息举报电话：0755-83514034 邮箱：bwb@😎stcn.com返回搜狐，查看更多