文 | 半导体产业纵横 文 | 半导体产业纵横 👍今年，存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪向客户发出涨❤️价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 随着时间来到9月，🤯存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。 存储芯片，涨价在🤩即 在第二轮涨价潮中，闪迪依旧打头阵。 本月，闪🔥迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，9🎉月5日后的新订单将按照最新价格执行，未来还将继续定期进行价格🙄评估，并可能进行其他调整。 Q2由于渠道价格回升以及客😢户端SSD和零售端库存回补，闪迪营收实现了环比增长12.2%🔥，达到19亿美元，但其与Kioxia合资工厂的产能利用率仍未🔥完全恢复。 此外，闪迪在企业级SSD市场的渗透率有限，😎在AI服务器和数据中心应用方面仍落后于主要竞争对手。 😆另一家释放涨价信号的，是全球 HBM 三大龙头之一的美光。 👍 近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上👏涨20%-30%。从9月12日起，所有DDR4、DDR5、L❤️PDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格🤔全部取消，暂停报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户预测🌟需求有重大供应短缺，因此紧急暂停所有产品报价，以重新调整后续😊价格。 与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视💯市场动态而定。据Digitimes报道，存储器市场此轮涨价潮🤯的背后，主要受云端服务提供商（CSP）需求推动。 回顾🤗近半年来的存储行情，DDR4、LPDDR4X；DDR5、HB😜M市场均掀起不小的风浪。 首先是DDR4、LPDDR4😴X市场，自Q2起受DRAM原厂停产旧制程DRAM产品影响，D😜DR4、LPDDR4X开启轰轰烈烈的涨价潮。 南亚科技😊与华邦电子均是DDR4市场的受益者，Q2由于头部原厂DDR4😢产能快速减少与应用升级缓慢造成了传统DRAM的供需结构失衡，🚀大量需求转向这两家公司，此外，国内存储供应商同样也受益于传统😀DRAM的涨价效应。 根据TrendForce集邦咨询🤔最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格😁强势上涨态势。 服务器市场的刚性订单进一步挤压了PC和😅消费市场的DDR4供应。PC OEM厂商为获取物料，不得不加⭐速导入DDR5方案，而消费厂商则面临高价、难以获取物料的困境😉。在工控、网通、电视、消费性电子及控制器等对DDR4仍有大量😅需求的领域，由于供给排序在PC与服务器之后，供需失衡现象更为😅严峻。 而DDR市场供需紧张也推升Mobile DRA😂M合约价格，Q3 LPDDR4X涨幅为近十年单季最大。 ⭐ 展开全文 其次，再看DDR5、HBM市场。 A🚀I服务器和数据中心的需求爆发直接推动DDR5和HBM渗透率提🔥升，这是源于AI大模型训练和推理对存储高带宽、低延迟、大容量😁的严苛要求。 以HBM为例，2025年需求持续井喷，“😡存储三巨头”均宣布推动HBM增产，SK海力士预测AI服务器出😅货量增长将带动HBM需求持续攀升。 专家预测，2025年HB😢M出货量同比增长65%，并同步拉动DDR5相关产品需求。 😆 DDR5内存价格虽不像DDR4那般暴涨，但也呈现出稳步上😘扬的态势。在2025年Q2，DDR5合约价止跌回升，受AI服😂务器需求拉动，环比上涨3%到8%，企业级DDR5模块价格涨幅🤯达10% 。 进入Q3，LPDDR5X产品因美、韩系原👏厂持续推进先进制程而整体位元供给增长，但在供应商有意平衡各类😴产品获利表现的情况下，合约价将持续上扬，预估季度环比增10%🤯 - 15%。 而对于接下来的存储市场，企业级SSD或🤔许会是接下来的主要看点之一。 企业级SSD，需求起飞 😎 据 DigiTimes 报道，受强劲AI需求推动，20🤔25 年第四季度 NAND 闪存与DRAM的合约价格预计将大😀幅上涨 15%-20%，打破了传统的年末降价格局。供应短缺促🙄使云服务提供商积极备货，其中高堆叠层数的 3D NAND 产🚀品已接近售罄。业内人士透露，受机械硬盘（HDD）供应短缺影响🚀，大型云服务提供商已将其大数据存储需求从 HDD 转向高容量😅SSD。 西部数据在一封致客户信中，明确发出警告：目前🤗“其产品组合中所有容量的硬盘产品，均面临空前高涨的市场需求”😂，并宣布将对所有硬盘产品的价格进行上调。 此外，AI创❤️造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施。传统海量数据存储基😢石Nearline HDD供应短缺，促使高效能、高成本的SS🙌D成市场焦点。 目前，国内互联网企业均在大力增加资本支😅出规模加码AI投入，比如： Q2阿里“AI+云”资本支😎出投资达386亿元，创历史新高，未来三年将在云和AI硬件基础❤️设施上投入超3800亿元。 Q2百度资本开支达38亿元，同😀比增速近80%。 Q2腾讯资本开支同比增长翻倍至191.0👏7亿元。 在这些资本开支中，GPU、服务器和数据中心等😅成为投资焦点，而海量数据对企业级SSD也提出更高的需求。 🔥 企业级SSD产业链主要涉及闪存颗粒（NAND Flash👍）、主控芯片与成品三大环节，NAND Flash既是数据存储😜的核心介质，也是数据存储的载体，分为SLC（单层存储单元）、😴MLC（双层存储单元）、TLC（三层存储单元）、QLC（四层👍存储单元）。 而QLC SSD，正式企业级SSD抢滩的🤯焦点。大容量的QLC SSD出货，可能在2026年出现爆发性😡增长。 相较于SLC、MLC与TLC技术，QLC技术在👍相同物理空间内可以存储更多的数据，从而满足大数据、云存储等应❤️用场景对高存储容量的需求，目前，已知的企业级SSD最大容量为😴61.44TB，未来还将推出128TB超大容量，皆采用QLC🎉技术。 性能方面，虽然QLC的写入性能可能不及SLC或MLC😘，但QLC读取性能优秀，而对于大部分数据中心和企业级应用而言🤩，读取性能才是关键。 对于Q3的预测，TrendFor😢ce数据显示，企业级SSD需求预计将在2025年Q3显著增长🤔。由于当前成品库存偏低，企业级SSD市场将转为供不应求，价格😁有望季增10%。 总的来说，不论是DDR4、LPDDR🌟4X还是DDR5、HBM，亦或是企业级SSD存储市场，今年Q😘4即将迎来全面涨价态势。 国产存储产业链，新的机遇 ⭐ 企业级SSD主要由主控芯片、固件以及存储介质构成，除晶圆👏的稳定供应和质量外，主控芯片、固件同样重要；企业级内存条主要😂构成为DRAM、接口芯片以及配套芯片，因此DRAM颗粒的质量👍对内存条的性能更加的重要。 在原厂减产、供需紧缺背景下💯，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代😉供需紧缺下存储升级+涨价+国产化三重助力。 利基型 D🤔RAM：兆易创新，瞄准国内三分之一份额 近日，兆易创新😁2025年半年度业绩说明会上，该公司副董事长、总经理何卫表示😅：“目前预期下半年公司利基型DRAM营收相比于上半年会有显著😀的增长。公司DRAM产品合约价格在第二季度出现了上涨的现象，😜第三季度仍在上涨。” 据何卫判断，利基DRAM产品的涨🤗价目前还在持续，预计持续紧缺到今年全年。利基市场当前最主流的🎉是DDR4和LPDDR4接口的产品，目前兆易创新已经有DDR😴32Gb和4Gb、DDR4 4Gb和8Gb以及LPDDR4的🤩小容量颗粒。 何卫在业绩会上表示，随着主流型DRAM产😅品的迭代和演进，未来用于利基市场的主控芯片可能会更多地做LP😴DDR4和LPDDR5的兼容设计，逐渐往LPDDR5演进。这😢些产品我们认为会在两年左右的时间陆续推出。 兆易创新表😁示未来5年，有信心在国内利基型DRAM市场取得约三分之一的份🙄额。 内存接口芯片：澜起科技“卡位” DDR5 🥳澜起科技可谓是当前DDR5市场的最大赢家，内存接口芯片是服务🤩器内存系统的“神经中枢”，用于连接CPU与内存颗粒，解决高速🤗数据传输中的信号完整性问题，直接影响服务器的性能与稳定性。 😍 随着DDR5技术的普及，其产品在性能和带宽上相较于DD😘R4有显著提升，满足了日益增长的AI算力和数据处理需求。20🤩24年，澜起科技的DDR5芯片出货量首次超过DDR4，显示出😴其在市场中的强劲表现。 澜起科技，正成为国产存储产业链😁的“关键一环”。 存储模组与企业级 SSD：江波龙、佰🙄维存储等“多点开花” 模组厂主要通过采购存储晶圆或颗粒😘，将其与闪存主控芯片等进行封装、测试后形成存储模组，再将存储🌟模组销售给下游品牌、厂家客户或渠道分销商赚取利润。根据功能性🙄不同，存储模组主要可分为以使用DRAM 颗粒为主的内存模组和🤗使用以NAND Flash 颗粒为主的闪存模组。 存储🎉模组领域，国内企业已形成“多厂商竞争 + 差异化布局” 格局❤️。 佰维存储聚焦工业级存储，2024 年推出工业宽温级🥳 ECC DDR4 SODIMM 内存条，且是国内唯一实现 🤗“芯片设计 + 封测 + 模组” 全链条布局的企业，当前已获😀得 AI 服务器厂商、头部互联网厂商及国内头部 OEM 核心⭐供应商资质，2025 年上半年发布的 PCIe5.0×4 G😅en 5 SSD，顺序读取速度达 14000MB/s、顺序写😎入 13000MB/s，随机性能 200 万 IOPS，可满😎足大模型 AI 端侧部署需求。 江波龙也已经推出了多款👍高速企业级eSSD产品，覆盖480GB至7.68TB的主流容😅量范围，支持1DWPD（每日整盘写入次数）和3DWPD的耐用😜性选项，产品外形涵盖2.5英寸到M.2的多种规格。企业级PC💯IeSSD具备多档功耗调节、无感在线固件升级、多命名空间以及🙄可变Sector Size等先进功能，通过支持Telemet👏ry、Sanitize和全路径端到端的数据保护特性，提升数据⭐存储的安全性和可靠性。公司的企业级PCIe SSD与企业级S😎ATA SSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾🚀、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配，为在主流平😊台上的广泛应用提供了坚实的技术基础。 德明利则提供 D😂DR3、DDR4 存储产品，且自研 SATA SSD 主控芯😢片已量产并批量销售；万润科技也已启动企业级 PCIe 5.0😀 SSD ME14000 研发项目。 从行业趋势看，随😜着国际巨头涨价、供应链向国内转移，这些国产模组厂商凭借“本地😆化服务 + 成本优势 + 技术突破”，有望进一步扩大市场份额😂，成为存储市场涨价潮中的 “国产力量”。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 } 蓝鲨消费 文 } 蓝鲨消费 你好，贾总。😍 从9月10日开始到现在，笔者始终关注着西贝和罗永浩的😊PK。作为西贝的顾客，笔者经常带家里的小朋友到西贝吃饭，西贝😡餐厅给人的印象是干净、卫生，餐食口味受到小朋友的喜欢。本次争😂论的焦点在于西贝是否使用预制菜，从西贝公布的餐食制作标准和后😘厨直播来看，西贝没有国家规定的使用预制菜的情形。但西贝确实会🤔使用保质期较长的食材制作餐食。 其实我们都知道，随着冷😁鲜、冷藏技术的进步（比如液氮技术），很多食品可以先在中央厨房🌟做成半成品用冷鲜技术保存，再送到门店加工，其口感还原度越来越🥳接近大厨现做的水平。一些高端的西餐店，其高等级牛肉如果是从澳😊大利亚等海外进口，也是冷藏后通过冷链物流送到中国，再在门店解😀冻做成食材招待顾客。从行业角度讲，西贝用冷冻、保质期较长的海🙌鲈鱼做烤鱼是没有问题的。 不过，西贝主打儿童餐第一品牌🌟，作为一个家长（以及其他众多家长），关心的除了安全、卫生外（😀这点大部分家长相信西贝是没有问题的），还会关心其食材是否新鲜😎，是否现场烹制，当天卖完。这一点上，西贝自己也承认“没有满足🤯广大顾客的需求和期待”。 你和西贝的1.8万小伙伴显然🙄看到了顾客对西贝的疑问和期待。9月15日，西贝发布了一封《西🤔贝致歉信》，宣布在10月1日前对包括儿童餐牛肉饼等8款产品逐❤️步实行门店现做；并跟供应商沟通，在保证食品安全和库存周转的情🤩况下，尽量缩短保质期。 在为西贝叫好的同时，笔者还是希🙌望给你和西贝提点建议： 1.请你高度重视食材的新鲜度。🔥作为一个南方人，认为餐食好不好吃，跟食材新不新鲜息息相关（相😴信也是很多国人的基本认知）。食材新鲜，烹饪技术不用多先进餐食😊口感都不会太差。还以海鲈鱼为例，其核心产区是珠海市斗门区白蕉🔥镇，该地区占全国海鲈总产量的一半以上。那个地方属于亚热带气候😘，不存在冬天不能捕捞作业的问题。 西贝完全可以跟当地某🔥个或N个供应商谈好每年大概采购量，再让其按合同，提前一天将活😅鱼通过高铁、高速等运输到西贝在全国各地（合作或自建）的央厨，👏央厨宰杀处理冷鲜保存后运到门店，应该能做到当天宰杀当天烤卖（👍可能会增加一些成本，但值得）。 事实上，中国冷链技术已🙌相当发达，笔者建议西贝在采买生鲜食材（比如西蓝花等）时，向京😉东、阿里、拼多多等平台的供应链团队学习，你亲自带领采购团队绕😜开中间商，去到原产地，一方面确保食材优质、新鲜，另一方面也能🤩降低食材成本，还有助乡村振兴，帮助农民增收，对西贝树立良好品🌟牌形象大有裨益。 2.请你高度重视质优价美。这次风波中😅，顾客反映最多的问题之一是西贝的餐食有点贵。业内人士透露，西❤️贝的客单价高，因为用的是真材实料的食材，连员工的工服都不将就😀。行业内的人都知道，你做过多次快餐项目，比如贾国龙中国堡，但😁都不算成功，原因是你总用货真价实的食材来做快餐，算不过账来。🚀 本次顾客之所以对西贝后厨出现长保质期食材感到不舒服是💯因为：西贝的客单价不低，但量不大，食材也没有想象中新鲜。此外👍，顾客觉得贵，跟大家的整体收入承压有关。 西贝作为中国😍儿童餐龙头企业，年营收超60亿元，也应该站在顾客的立场（西贝🥳的顾客以中产为主，这些年普遍面临失业、房贷等压力），让顾客既🥳能享受到西贝优质的餐食，花费又不会觉得高，让顾客带着小孩来西⭐贝消费常常觉得“物超所值”。这可能要求西贝想办法全面降低食材😴（源头直采，大宗采购）、房租（门店可能不用那么大）、人工（使😊用炒菜机器人等）等成本，从而实现“西贝自己过紧日子，让消费者🤯过好日子”。 展开全文 3.请你高度重视公关工作😍。笔者在跟很多餐饮企业打交道的过程中有一个普遍的印象，不怎么🤯重视公关工作，常把公关等同于应对消费者投诉，给企业“灭”负面💯。西贝本次舆情风波所以愈演愈烈，跟你作为西贝创始人、以及有知😢名度的企业家IP，早早出来回应（可能不够重视公关团队的专业意👍见）有一定的关系。 你1988年创立西贝，至今37年了🌟，西贝像你的闺女，容不得任何质疑。但经过这次舆情危机你应该感🤯受到，没有一家企业是十全十美的，总有做得不到位的地方，况且是😆餐饮这种有无数细节和控制点的企业类型。本次事件的对错输赢可能🙌没那么重要，消费者怎么看的，西贝的各种应对在消费者心目中会留🔥下什么样的心智更重要。 如果你和罗永浩继续用诉讼等手段😜互相硬刚，西贝即便官司打赢了，品牌也输了。希望西贝从专业品牌🥳公关的角度出发，把罗永浩当成顾客，真诚地回应他的疑问和关切，💯秉着“有则改之无则加勉”的态度跟其沟通，而不是把他当成所谓的🤗“对手”，甚至还可以邀请他做“西贝首席品鉴官”，让其帮助西贝😂不断进步，笔者相信事情会很快得到妥善解决。 4.请你“😊让西贝透明”落到实处。西贝是中国餐饮行业的著名品牌，跟海底捞💯等一起，引领了中国餐饮行业的进步。西贝本次遇到的风波，如何应❤️对并做出切实的改变，将对全国餐饮行业（尤其是连锁餐饮龙头）起🤔到重要的示范作用。 至于如何让“透明的西贝”落到实处？😎笔者认为，西贝可以定期组织媒体、KOL（不建议任何人、任何时🤔候去，有食品安全隐患）走进西贝门店和后厨，见证和监督西贝的变😎革；西贝可以定期组织消费者走进西贝的央厨（北京平谷），走进西😉贝的食材原产地，见证食材的采购和预处理过程；西贝可以跟餐饮行😍业协会和相关部门沟通，推出相关预制菜、半成品等公示标准，推出😴餐食的制作标准并公开…… 中国餐饮是一个年GMV超5万😁亿元的民生行业，涌现出了海底捞、小菜园等优秀的餐饮龙头企业。🤗这些企业的创始人和你一样，带领企业在对标肯德基、麦当劳等全球🤯餐饮巨头的过程中，在中餐的安全、卫生、标准化等方面做了大量的🙄探索，让中国餐饮的连锁化率一路提升到23%（2024年数据）😊，但这跟美国的46.6%（2023年数据）依然存在巨大的差距😴。希望你能继续带领西贝，在对标欧美餐饮企业实现安全、卫生、标👍准的前提下，能把中餐强调食材新鲜、质优价美等优势发挥出来，让🚀中国餐饮走出海外，引领全球。让中国美食美味全世界。 此😁致， 敬礼！ 2025年9月15日返回搜狐，查看🙌更多