拟中期分红超100亿。 出品 | 子弹财经 李薇 😆 9月初，多数上市银行已发布2025年半年报。其中，中信银行⭐的业绩展现出头部领先优势，并强调彻底摒弃规模情结，更加注重质😡量和效益。 截至2025年6月末，该行营业收入1057😂.62亿元，同比下降2.99%；归母净利润364.78亿元，💯同比增长2.78%。 同时，该行资产总额98584.6😢6亿元，直逼十万亿大关，在全国性股份行之中排名第三。 😆此外，中信银行披露了2025年中期利润分配方案，拟将中期分红😘比例提升至30.7%，现金分红总额104.61亿元（含税）。🤔 在转型布局上，该行零售转型战略已提出11年，然而利润👏贡献偏低。上半年，该行零售金融税前利润55.95亿元，利润占😜比仅12%。 拆分业务来看，消费贷款和信用卡贷款均规模❤️下滑，而财富管理成为轻资产转型重要抓手。 展望下半年，⭐中信银行明确大抓营收，聚焦于资产、息差与非息三个方面。不过，😴其零售不良风险能否有效压降？财富管理业务究竟如何做大中间业务🙌规模，并实现零售第一战略愿景？ 1、上半年增利不增收，🙌中期分红比例提升至30.7% 面对银行业净息差收窄的严😀峻经营环境，中信银行2025年上半年的业绩表现为一增一降。 🎉 其中，该行营业收入较2024年同期减少32.57亿元，🌟同比下降2.99%；归母净利润364.78亿元，同比增长2.🤗78%，位列全国性股份行第三。 纵观中信银行近三年的业😅绩表现，可发现均出现过负增长的现象。 2023年上半年😆至2025年上半年，该行营业收入同比增速分别为-2.05%、🤗2.68%和-2.99%；归母净利润同比增速分别为10.89⭐%、-1.6%和2.78%。回落态势较为显著。 同时，😅从总资产规模来看，该行2025年6月末达到9.86万亿元，比😎上年末增长3.42%，即将冲刺十万亿总资产规模。 然而😉，该行总资产规模的增速却持续下滑，从2020年的11.27%🙄直线回落至2025年上半年的3.42%。 8月28日，🚀中信银行行长芦苇在中期业绩发布会上提出：我们已经摒弃了规模情🥳结，更专注于效益和质量并重的增长。 在增量市场收窄、不🙄良上升的环境下，该行并未大力扩规模，而是从业务优化、客户分层🥳等方面推进结构性变革，进而实现高质量发展。 展开全文 🔥 此外，在提升投资者回报方面，中信银行董事会秘书张青在业🔥绩发布会上表示，该行拟实施中期现金分红104.61亿元，中期🎉分红比例达30.7%。 该行此前在估值提升计划中明确，😘2024年至2026年每年现金分红金额占当年归属于普通股股东🔥净利润的比例力争不低于30%。今后，该行将持续努力提升投资价😡值及股东回报能力。 从分红的举措及规划不难看出，中信银😘行对今后业绩的增长有充足信心。 2、零售转型战略11年🙌未竟，借财富管理破局 得零售者得天下，已成为银行业转型⭐的共识。 早在2014年下半年，中信银行就启动了零售战😆略二次转型，更是在2021年业绩发布会上首次提出零售第一战略😅。然而，历时11年，这一零售转型重任尚未完成。 半年报😍显示，该行零售银行业务分部营收404.85亿元，占比38.3😀%，但相较于2024年同期的434.64亿元，呈现下滑态势。😡 同时，该行零售银行业务分部税前利润从上年同期的26.🥳74亿元，大幅提升至55.95亿元，同比增长109.24%，🤔占比从6.1%上升至12%。 任何事物都具有两面性，从🤩中信银行上半年的零售金融业绩来看，一面是零售信贷业务的规模下😍滑，另一面则是以财富管理业务为主的非息收入增长。 一方😉面，在零售信贷领域，该行上半年在消费贷款和信用卡贷款两项业务😍上，规模均出现回落。其中，消费贷款余额2720.56亿元，同😜比下滑7.88%。 而信用卡业务领域，2025年半年报💯披露了三个口径的指标均同比下滑。 截至2025年6月末🤯，该行信用卡贷款余额4584.55亿元，同比下滑9.05%；🚀信用卡交易量10854.12亿元，同比下降12.54%；信用🙌卡业务收入244.86亿元，同比下降14.61%。 （😎图 / 中信银行2025年上半年零售贷款结构（中信银行202😊5半年报）） 「子弹财经」选取了2023年至2025年🙄上半年的经营数据，发现中信银行近三年的消费贷款同比增速分别为😡15.62%、14.15%和-7.88%。 该行在发布😅会上解释称：受经济周期及外部因素干扰等多重因素影响，居民部门🙌对消费贷的需求整体尚显不足，消费贷整体风险水平有所上升。 😂 而信用卡贷款同比增速分别为6.36%、-2.86%和-9😅.05%，半年报指出主要原因是受全市场信用卡交易量萎缩影响。😉 另一方面，该行将非息收入作为零售金融利润增长的核心抓🎉手。 中信银行规划了一条差异化的突围路线，即轻资产转型😍，本质是不过度依赖贷款，而是聚焦中间业务收入提升，进而将转型😂重心锁定为打造领先的财富管理银行。 中信银行副行长谢志🤔斌指出，该行财富管理AUM增量创历史同期新高，财富管理手续费😴及佣金收入同比增长10.3%，增速创下四年以来新高。 😢该行贵宾客户、私行客户资产配置达标率，分别较上年末提升0.6⭐和1.9个百分点。 半年报显示，该行零售AUM达4.9🥳9万亿元，较上年末增长6.52%。增量主要源自高净值客户，这😉是财富管理业务的重要组成部分。 尤其是私行业务，已成为🚀中间业务收入提升的中坚力量。2025年6月末，该行私行客户达😅9.21万户，较上年末增长9.57%，该行表示正加速向10万😉户目标迈进。 需要指出的是，该行财富管理业务的精细化运🚀营，离不开数字化技术的支撑。 借助手机银行App，该行😴推出中信财富管理综合服务平台，持续优化千人千面的财富端资产负😅债表，并以多元化的权益活动来提升客户粘性。 同时，升级😊了财富顾问数字人小信，累计服务客户578万户。 （图 💯/ 中信银行2025年上半年信用及其他资产减值损失（中信银行💯2025半年报）） 然而，细化到业务层面的不良表现，该😘行公司贷款的不良率（不含票据贴现）为1.14%，而个人贷款的🎉不良率达到1.29%，较上年末上升0.04个百分点。在个人信😅贷业务中，消费信贷和信用卡两项业务的不良率较高。 数据❤️显示，该行消费贷款不良率2.44%，关注贷款率1.13%，逾😅期率3.56%。同时，信用卡不良率2.73%，较上年末上升0🚀.22个百分点。 （图 / 中信银行2025年上半年各⭐项业务的不良贷款表现（中信银行2025年半年报）） 针🥳对零售不良上升的问题，中信银行副行长胡罡在发布会上表示，这是😡近年来尤其去年以来的行业共同问题，目前该行已经从三方面进行优👍化。 一是体系优化。该行在37家分行的个贷部门均内嵌了🥳风险系统，并加强数字风控能力建设。 二是结构调整。包括💯客户结构和产品结构的调整，其中客户结构调整主要是指提高优质客🙄群的占比。 在产品结构的调整上，该行加大低风险产品投放⭐力度。上半年，该行住房按揭贷款增量保持可比同业第一位，按揭占😂零售贷款的比例已达47%。同时，85%的按揭贷款分布在一二线😍城市和人口净流入城市。 三是强化风控。该行对按揭类贷款😁、房抵经营性贷款和消费贷等不同类型贷款，采用差异化风控策略。👏同时，加快模型迭代优化，提高客户准入标准。 此外，中信🙌银行回应了反内卷问题，提出其成因主要是产能过剩。目前，该行信🚀贷投向涉及反内卷行业占比约为12%，整体风险敞口可控。 🤔 总体来看，中信银行交出的上半年成绩单，展现出稳健发展的经营🌟风格。尤其是资产质量保持稳定，凭借信用减值损失的规模压降，有😅力支撑其利润增长。然而，该行提出零售转型战略已超11年，但其😢利润占比仅为12%。 接下来，财富管理能否成为零售金融😴的增长点？轻资产转型如何拓展其零售业务增长空间？消费信贷与信🤯用卡不良问题如何化解？「子弹财经」将持续观察。返回搜狐，查看😴更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

7月23日，科技部官网公布《驾驶自动化技术研发伦理指引》(以💯下简称《指引》)，意在防范技术研发与产品应用过程中的科技伦理🤗风险，推动该领域健康发展。这份由国家科技伦理委员会人工智能伦🤗理分委员会组织编写的文件，遵…