文 | 半导体产业纵横 文 | 半导体产业纵横 🤔今年，存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪向客户发出涨👏价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 随着时间来到9月，🥳存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。 存储芯片，涨价在😀即 在第二轮涨价潮中，闪迪依旧打头阵。 本月，闪😉迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，9🔥月5日后的新订单将按照最新价格执行，未来还将继续定期进行价格🔥评估，并可能进行其他调整。 Q2由于渠道价格回升以及客😀户端SSD和零售端库存回补，闪迪营收实现了环比增长12.2%🥳，达到19亿美元，但其与Kioxia合资工厂的产能利用率仍未🙄完全恢复。 此外，闪迪在企业级SSD市场的渗透率有限，🔥在AI服务器和数据中心应用方面仍落后于主要竞争对手。 😊另一家释放涨价信号的，是全球 HBM 三大龙头之一的美光。 🤩 近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上🤯涨20%-30%。从9月12日起，所有DDR4、DDR5、L👏PDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格🤩全部取消，暂停报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户预测🚀需求有重大供应短缺，因此紧急暂停所有产品报价，以重新调整后续😅价格。 与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视❤️市场动态而定。据Digitimes报道，存储器市场此轮涨价潮😜的背后，主要受云端服务提供商（CSP）需求推动。 回顾🤩近半年来的存储行情，DDR4、LPDDR4X；DDR5、HB👍M市场均掀起不小的风浪。 首先是DDR4、LPDDR4🎉X市场，自Q2起受DRAM原厂停产旧制程DRAM产品影响，D🤔DR4、LPDDR4X开启轰轰烈烈的涨价潮。 南亚科技🤗与华邦电子均是DDR4市场的受益者，Q2由于头部原厂DDR4😀产能快速减少与应用升级缓慢造成了传统DRAM的供需结构失衡，💯大量需求转向这两家公司，此外，国内存储供应商同样也受益于传统😁DRAM的涨价效应。 根据TrendForce集邦咨询😉最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格😂强势上涨态势。 服务器市场的刚性订单进一步挤压了PC和😜消费市场的DDR4供应。PC OEM厂商为获取物料，不得不加💯速导入DDR5方案，而消费厂商则面临高价、难以获取物料的困境😜。在工控、网通、电视、消费性电子及控制器等对DDR4仍有大量👍需求的领域，由于供给排序在PC与服务器之后，供需失衡现象更为😴严峻。 而DDR市场供需紧张也推升Mobile DRA😅M合约价格，Q3 LPDDR4X涨幅为近十年单季最大。 👍 展开全文 其次，再看DDR5、HBM市场。 A😜I服务器和数据中心的需求爆发直接推动DDR5和HBM渗透率提🔥升，这是源于AI大模型训练和推理对存储高带宽、低延迟、大容量😴的严苛要求。 以HBM为例，2025年需求持续井喷，“😂存储三巨头”均宣布推动HBM增产，SK海力士预测AI服务器出💯货量增长将带动HBM需求持续攀升。 专家预测，2025年HB⭐M出货量同比增长65%，并同步拉动DDR5相关产品需求。 🤗 DDR5内存价格虽不像DDR4那般暴涨，但也呈现出稳步上🎉扬的态势。在2025年Q2，DDR5合约价止跌回升，受AI服😎务器需求拉动，环比上涨3%到8%，企业级DDR5模块价格涨幅😂达10% 。 进入Q3，LPDDR5X产品因美、韩系原😊厂持续推进先进制程而整体位元供给增长，但在供应商有意平衡各类💯产品获利表现的情况下，合约价将持续上扬，预估季度环比增10%🤗 - 15%。 而对于接下来的存储市场，企业级SSD或❤️许会是接下来的主要看点之一。 企业级SSD，需求起飞 😅 据 DigiTimes 报道，受强劲AI需求推动，20😍25 年第四季度 NAND 闪存与DRAM的合约价格预计将大🌟幅上涨 15%-20%，打破了传统的年末降价格局。供应短缺促😎使云服务提供商积极备货，其中高堆叠层数的 3D NAND 产😜品已接近售罄。业内人士透露，受机械硬盘（HDD）供应短缺影响🙌，大型云服务提供商已将其大数据存储需求从 HDD 转向高容量😡SSD。 西部数据在一封致客户信中，明确发出警告：目前😂“其产品组合中所有容量的硬盘产品，均面临空前高涨的市场需求”🌟，并宣布将对所有硬盘产品的价格进行上调。 此外，AI创😅造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施。传统海量数据存储基😜石Nearline HDD供应短缺，促使高效能、高成本的SS😢D成市场焦点。 目前，国内互联网企业均在大力增加资本支💯出规模加码AI投入，比如： Q2阿里“AI+云”资本支😘出投资达386亿元，创历史新高，未来三年将在云和AI硬件基础🤩设施上投入超3800亿元。 Q2百度资本开支达38亿元，同🔥比增速近80%。 Q2腾讯资本开支同比增长翻倍至191.0😁7亿元。 在这些资本开支中，GPU、服务器和数据中心等🌟成为投资焦点，而海量数据对企业级SSD也提出更高的需求。 🤯 企业级SSD产业链主要涉及闪存颗粒（NAND Flash👍）、主控芯片与成品三大环节，NAND Flash既是数据存储😴的核心介质，也是数据存储的载体，分为SLC（单层存储单元）、😡MLC（双层存储单元）、TLC（三层存储单元）、QLC（四层🌟存储单元）。 而QLC SSD，正式企业级SSD抢滩的😂焦点。大容量的QLC SSD出货，可能在2026年出现爆发性💯增长。 相较于SLC、MLC与TLC技术，QLC技术在❤️相同物理空间内可以存储更多的数据，从而满足大数据、云存储等应🥳用场景对高存储容量的需求，目前，已知的企业级SSD最大容量为🌟61.44TB，未来还将推出128TB超大容量，皆采用QLC🤗技术。 性能方面，虽然QLC的写入性能可能不及SLC或MLC🤔，但QLC读取性能优秀，而对于大部分数据中心和企业级应用而言🙌，读取性能才是关键。 对于Q3的预测，TrendFor😊ce数据显示，企业级SSD需求预计将在2025年Q3显著增长🤩。由于当前成品库存偏低，企业级SSD市场将转为供不应求，价格🤔有望季增10%。 总的来说，不论是DDR4、LPDDR😜4X还是DDR5、HBM，亦或是企业级SSD存储市场，今年Q😴4即将迎来全面涨价态势。 国产存储产业链，新的机遇 ❤️ 企业级SSD主要由主控芯片、固件以及存储介质构成，除晶圆🤩的稳定供应和质量外，主控芯片、固件同样重要；企业级内存条主要🙄构成为DRAM、接口芯片以及配套芯片，因此DRAM颗粒的质量🤯对内存条的性能更加的重要。 在原厂减产、供需紧缺背景下😜，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代🙄供需紧缺下存储升级+涨价+国产化三重助力。 利基型 D👍RAM：兆易创新，瞄准国内三分之一份额 近日，兆易创新😜2025年半年度业绩说明会上，该公司副董事长、总经理何卫表示😍：“目前预期下半年公司利基型DRAM营收相比于上半年会有显著🌟的增长。公司DRAM产品合约价格在第二季度出现了上涨的现象，💯第三季度仍在上涨。” 据何卫判断，利基DRAM产品的涨😉价目前还在持续，预计持续紧缺到今年全年。利基市场当前最主流的😅是DDR4和LPDDR4接口的产品，目前兆易创新已经有DDR🙄32Gb和4Gb、DDR4 4Gb和8Gb以及LPDDR4的😉小容量颗粒。 何卫在业绩会上表示，随着主流型DRAM产🌟品的迭代和演进，未来用于利基市场的主控芯片可能会更多地做LP🌟DDR4和LPDDR5的兼容设计，逐渐往LPDDR5演进。这🙌些产品我们认为会在两年左右的时间陆续推出。 兆易创新表😀示未来5年，有信心在国内利基型DRAM市场取得约三分之一的份😀额。 内存接口芯片：澜起科技“卡位” DDR5 🎉澜起科技可谓是当前DDR5市场的最大赢家，内存接口芯片是服务🌟器内存系统的“神经中枢”，用于连接CPU与内存颗粒，解决高速😜数据传输中的信号完整性问题，直接影响服务器的性能与稳定性。 💯 随着DDR5技术的普及，其产品在性能和带宽上相较于DD😢R4有显著提升，满足了日益增长的AI算力和数据处理需求。20🥳24年，澜起科技的DDR5芯片出货量首次超过DDR4，显示出👏其在市场中的强劲表现。 澜起科技，正成为国产存储产业链😆的“关键一环”。 存储模组与企业级 SSD：江波龙、佰😁维存储等“多点开花” 模组厂主要通过采购存储晶圆或颗粒🤯，将其与闪存主控芯片等进行封装、测试后形成存储模组，再将存储🎉模组销售给下游品牌、厂家客户或渠道分销商赚取利润。根据功能性🤔不同，存储模组主要可分为以使用DRAM 颗粒为主的内存模组和👍使用以NAND Flash 颗粒为主的闪存模组。 存储🤩模组领域，国内企业已形成“多厂商竞争 + 差异化布局” 格局😜。 佰维存储聚焦工业级存储，2024 年推出工业宽温级😍 ECC DDR4 SODIMM 内存条，且是国内唯一实现 😂“芯片设计 + 封测 + 模组” 全链条布局的企业，当前已获😴得 AI 服务器厂商、头部互联网厂商及国内头部 OEM 核心😎供应商资质，2025 年上半年发布的 PCIe5.0×4 G😆en 5 SSD，顺序读取速度达 14000MB/s、顺序写🤗入 13000MB/s，随机性能 200 万 IOPS，可满🔥足大模型 AI 端侧部署需求。 江波龙也已经推出了多款🤩高速企业级eSSD产品，覆盖480GB至7.68TB的主流容🙄量范围，支持1DWPD（每日整盘写入次数）和3DWPD的耐用🤔性选项，产品外形涵盖2.5英寸到M.2的多种规格。企业级PC🙄IeSSD具备多档功耗调节、无感在线固件升级、多命名空间以及👍可变Sector Size等先进功能，通过支持Telemet🙄ry、Sanitize和全路径端到端的数据保护特性，提升数据⭐存储的安全性和可靠性。公司的企业级PCIe SSD与企业级S🤯ATA SSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾😴、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配，为在主流平😊台上的广泛应用提供了坚实的技术基础。 德明利则提供 D😂DR3、DDR4 存储产品，且自研 SATA SSD 主控芯😡片已量产并批量销售；万润科技也已启动企业级 PCIe 5.0🤩 SSD ME14000 研发项目。 从行业趋势看，随😴着国际巨头涨价、供应链向国内转移，这些国产模组厂商凭借“本地😡化服务 + 成本优势 + 技术突破”，有望进一步扩大市场份额😉，成为存储市场涨价潮中的 “国产力量”。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

据亿欧汽车报道，极氪内部正在推行代号“M”的渠道改革计划。根😊据这一计划，在不改变直营模式的前提下，部分极氪直营门店和极氪⭐家门店将转让给投资人。其中，后者切换数量较多，前者较少。 😴 根据该计划，部分原本由极氪直接租赁的门店及展厅将转由投资❤️人接手，相关销售团队也将脱离极氪体系，转为投资人旗下员工。 😍 值得注意的是，极氪强调其仍将保留相当数量的直营门店，特🥳别是位于一二线城市核心商圈的门店，以维持对终端售价和服务标准😅的直接管控。全国门店总量将稳定在500家左右。 这一变😎革背后，是极氪与领克品牌战略整合的深化。 官方表示，新😴采用的“直营为主、合伙人模式为辅”策略，旨在借助合伙人模式更🤩快渗透下沉市场。此前极氪高管曾透露，在不同级别城市将采用差异😁化的渠道策略：一二线城市坚持直营，三四线城市尝试代理，五六线😂城市则与领克共享渠道以降低投入。 极氪最新财报数据显示😘，其第二季度销售管理费用有所下降，毛利率创下20.6%的新高🚀，这表明“M计划”在一定程度上有助于优化运营成本。 然😁而，部分投资人对转让门店兴趣不高，尤其是位于客流较小城市的门⭐店，其盈利潜力可能有限，这给“M计划”的推进带来了一定挑战。😡 从市场现状来看，极氪在新能源汽车市场的竞争中面临着诸🤔多压力。 一边是传统豪华品牌急着搞电动化，新车一款接一🤯款地出，抢极氪的市场；另一边造车新势力也没闲着，天天琢磨创新🙄，产品和服务都在升级，压力真是从两头来。 这种时候推“🙄M计划”，极氪可能是想找找新出路、冲点新增长。 总的来😡说，“M计划”或许是极氪在激烈竞争里给销售渠道动的一次手术。👏 想靠“直营打底、合伙人补位”的办法，把市场铺得更开，💯资源用得更省。 至于极氪能否实现可持续增长，还需交给市👍场来检验。（转载自电车界）返回搜狐，查看更多