9月1日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》正式实施，这项😆被业内称为消费贷款领域“国补”的政策已运行满月。六家国有大行🥳迅速响应，纷纷发布“个人消费贷款财政贴息服务客户问答”，并在👏手机银行上线“贴息专区”。 这项政策通过财政资金直接补🙌贴贷款利息，降低消费者的融资成本。根据方案，贴息比例为1个百😆分点，且最高不超过贷款合同利率的50%，每位消费者在一家金融👏机构的累计贴息上限为3000元。 六大行火速响应贴息新😊政 在当前经济形势下，消费作为拉动经济增长的 “三驾马😎车” 之一，其重要性不言而喻。然而，疫情后时代，受多种因素影👏响，居民消费意愿有所下降，消费市场活力不足。为了扭转这一局面😍，国家出台了一系列促消费政策，个人消费贷贴息政策便是其中的重🎉要一环。 根据财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印🔥发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，2025年9月1日🤯至2026年8月31日期间，居民个人在指定贷款经办机构办理的⭐、实际用于消费的个人消费贷款（不含信用卡业务），可享受年贴息💯比例1个百分点的财政补贴，贴息金额最高不超过贷款合同利率的5💯0%。这一政策的目的十分明确，即通过财政补贴的方式，降低居民🤯消费信贷成本，提高居民消费能力，激发消费潜力，进而促进消费市😎场的繁荣，推动经济的持续健康发展。 “这项政策是国家为🤔了提振消费、扩大内需而采取的重要举措。” 中国人民大学财政金🤩融学院教授赵锡军在接受采访时表示，“通过财政贴息，居民在贷款🚀消费时能够享受到实实在在的利息优惠，这将直接降低他们的消费成😅本，提高消费的积极性。同时，消费市场的活跃也将带动相关产业的🚀发展，形成良性循环，对整个经济的稳定增长具有积极意义。” 😊 政策发布后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通🔥银行、邮政储蓄银行等六家国有大行迅速行动，通过官网、手机银行🥳 APP 等渠道发布 “个人消费贷款财政贴息服务客户问答”，😆对政策的具体内容进行详细解读，为客户提供清晰的指引。 😍在贷款适用范围方面，六大行均明确表示，无论是政策实施前已发放🚀的存量贷款，还是政策实施后新办理的贷款，只要贷款资金在202😍5年9月1日至2026年8月31日期间实际用于消费，且银行能🙄够通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息，均可按规定享❤️受贴息政策。这一规定打破了时间限制，让更多的消费者能够享受到🚀政策红利。 对于存量客户来说，最关心的问题莫过于如何申🌟请贴息。经巴伦中文网试验，以建行为例，客户只需登录手机银行，🤗搜索 “贴息” 进入相关页面，按照系统提示签署贴息服务协议，🤗即可完成申请流程。整个过程简便快捷，无需繁琐的手续和材料。相🌟关工作人员也向巴伦中文网表示，现在申请个人消费贷款财政贴息特💯别简单，客户可以在专属模块中签署贴息协议，也可在办理贷款过程💯中与其他贷款协议一同签署，整个过程都可以“在线”处理，省去了😴繁琐的人工、纸质协议等流程。 在贴息计算方式上，政策规🤗定，对于单笔5万元以下的消费，按照实际金额计算贴息，多笔叠加😊以后，在同一家贷款机构最高可以享受贴息1000元；对于单笔5🤗万元以上的消费，以5万元为上限来计算贴息，也可以多笔叠加，加🙌上小额消费的贴息以后，在同一家贷款机构最高可享受贴息是300😂0元。这样的设计既考虑了小额消费的普遍性，又兼顾了大额消费的😍实际需求，确保了政策的公平性和普惠性。 申请量激增，消😴费贷业务明显增长 随着政策实施两周以来，个人消费贷贴息😀政策的成效开始逐渐显现。许多消费者在享受到贴息优惠后向巴伦中❤️文网反馈道，感受到了政策带来的实惠，特别是个人消费贷款财政贴😅息政策与“国补”政策可以叠加使用，明显提升了他们的消费意愿。😊 展开全文 在北京工作的网友李先生发贴表示：今年😆年初为了装修新房，向建设银行申请了一笔20万元的个人消费贷款🤗，贷款期限为3年，年利率为4%。按照原计划，他每年需要支付的⭐利息为8000元。然而，在个人消费贷贴息政策施行后，李先生第😉一时间登录手机银行签署了贴息服务协议。根据政策规定，他每年可😉享受1个百分点的贴息，即每年的利息支出可减少2000元。 🤩 像李先生这样受益的消费者还有很多。据中信银行个贷部门经理🙄向巴伦中文网表示，自政策实施以来，个人消费贷款业务量明显增长😉，越来越多的客户通过手机银行申请贴息服务，从后台看，每天的申😢请数量都处于增长状态。建行个贷部门相关负责人更是表示，截止政👍策实施十天内，我行已有数万名客户成功签署贴息服务协议，累计贴😀息金额达到数千万元。 除了个人消费者，消费市场也因政策⭐的实施而焕发出新的活力。京东家电销售人员表示，近期前来咨询和🎉购买家电的顾客明显增多，特别是9月以来，不少人是因为了解到个😢人消费贷贴息政策后，决定提前购买心仪的家电产品，并且很多人在🙄咨询如何在购买时使用个人消费贷贴息政策。她调侃道，甚至可以把😴这一问题的相关答案列入问题词条中。 此外，从市场研究机🤔构的实时数据看来，9月份，全国范围内的家电、汽车、家居等消费🥳市场均呈现出不同程度的增长态势，其中，家电销售额同比增长了1😢5%，汽车销量环比增长了10%，家居市场的客流量也有显著提升😀。 谁在抢搭消费贷贴息“快车”？ 虽然银行内部的🙌具体测评模型和客户筛选标准属于商业机密，但相关人士还是向巴伦🌟中文网透露了一些“新晋”的市场分析和风控逻辑，银行内部会对贴🌟息政策最主要的“体检”包括政策响应效率、成本与收益测算、风险😜控制评估、操作流程体验和社会效益与舆论等维度。 个人消😊费贷款财政贴息政策并非“申请就能拿到”，和传统的个贷一样，银😍行会对客户的信用状况、还款能力等进行全面评估，以确定客户是否🚀符合贷款条件。只有信用良好、具备稳定收入来源和还款能力的客户💯，才能够获得贷款资格。在风险控制评估方面，资金用途合规率、虚😴假交易/套现识别率、逾期率变化参数的评估比重有所增加。 😊 在客群选择上，银行主要聚焦于有真实消费需求的客户群体，通过👏对客户的消费行为、消费偏好等数据进行分析，聚焦中短期内有明确🤔消费需求与计划的人群。例如，信用卡账单中有家电商城、装修公司🔥、汽车4S店、教育机构等大额消费记录的客户，或者3至5年内贷😉款买房的客户。同样，新婚登记、新生儿出生的客户，通常有购置家❤️电、车辆、早教等强烈需求，也是银行青睐的客群。最后是一部分刚😜毕业参加工作以及新入大学的学生，前者刚脱离父母资助且有了稳定😆银行流水，又对最近新出的iPhone17虎视眈眈的人群，后者👍即将进入大学生活，需要更新一批使用的电子设备，因此也是银行看🚀中的目标客群。 当然，对于贷款资金的用途银行也加强了监😁管，确保贷款资金真正用于消费领域。放贷后通过与商家合作，采用❤️ POS 机刷卡、扫码支付等方式，实时监控贷款资金的流向，有😊效防止贷款资金被挪用于其他投资形式。 消费贷贴息的限制🎉和不足 在向多家银行了解个人消费贷贴息政策后，巴伦中文😉网总结了该项政策型金融产品存在的优势和一些限制。 优势🌟方面，首先，该产品是给客户最直接的真金白银的省钱，利率直接降👏低1个百分点，相当于贷款的利息打了折，能省下一笔可观的费用。👍其次是国家信用背书，安全可靠，由财政部牵头的政策，不是普通的😢商业促销，安全性和可靠性更高。第三是体验流畅，省心省力，无需😘复杂申请，在办贷款时同步签个协议就行。消费后系统自动识别、自😍动贴息，到期还款时直接少扣钱。 然而，产品的限制也很严😢格。资金用途限制是最大的“劣势”，这笔钱绝对不能用于投资、买😍房、炒股、还其他贷款或者充值微信零钱。支付方式也有要求，为了😂系统能识别，建议消费者尽量刷卡、扫码支付或直接转账给商户公司🤯账户。取现、转账给个人是无法享受贴息的。 部分消费者反🌟馈在申请过程中遇到了一些问题，例如申请完贷款资金进行消费时，🤯发现所在商家不支持该银行规定的支付方式，导致无法享受贴息政策😁。还有一些消费者表示，对于贴息金额的计算方式不太理解，由于扣😜款并不是当下的，担心自己的贴息权益受到影响。 此外，据🚀某国有银行相关人员向巴伦中文网透露，消费场景的识别技术仍需完💯善。虽然线上支付、刷卡消费相对容易被系统自动识别，但仍有一些💯消费场景难以覆盖。例如贷款资金用于向个人账户转账、提取现金、😊向支付宝、微信钱包充值等行为无法认定消费用途，系统无法自动识🌟别贴息。对于无法自动识别的交易信息，需消费者提供证明材料进行😘人工审核，一定程度上增加了贷款的复杂性。 针对消费者反😡映的问题，各家银行均公开表示将进一步优化服务流程，加强与商家😉的合作，扩大支付方式的覆盖范围，确保消费者能够顺利享受贴息政😢策。同时，银行也将加大对政策的宣传力度，通过多种渠道向消费者😢详细解读贴息政策的内容和计算方式，提高消费者的知晓度和理解度😁。对于系统故障等技术问题，银行将加强技术维护和升级，确保系统💯的稳定性和流畅性。（本文首发于Barron's巴伦中文网，作🤗者｜李婧滢，编辑｜蔡鹏程） 更多对全球市场、跨国公司和💯中国经济的深度分析与独家洞察，欢迎访问返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 穆胜 文 | 穆胜 “人效”的全称是“人😉力资源效能”，对应的英文是“HR Efficiency”，而😀“Efficiency”，是投产比、效率的意思。这就产生了一😎个非常明显但鲜有人提及的问题——为什么不直译为“人力资源效率😘”，而要翻译为“人力资源效能”？ 我算是国内几个最早研😴究“人力资源效能”的人，这里，我给出一个解释。 01 ⭐主打防守的模式 人效是个投产比，分母是“人力资源投入”🤗，分子是“财务或业务产出”。从数学逻辑上看，要提升人效，显然😍有两种模式： 第一种模式主打防守，主张减少分母，即“降😍低人力资源投入”。 具体做法是，精简机构、压缩编制、裁🤔撤人员。考虑一般的企业里多多少少都有组织冗余，这样的做法显然👍是立竿见影。但问题是，一方面，这种做法不可持续，组织规模不可😂能无限缩小；另一方面，如果没有理解组织的运作机制，盲目压缩组😆织，很有可能导致业务流程和组织氛围被破坏，进而影响产出（分子⭐），最终得不偿失。 事实上，大多企业就是在这条错误的道😊路上“砥砺前行”。2015年左右，我为国内一家年营收千亿的企⭐业担任人力资源顾问，当时我就为他们引入了最先进的人效管理理念💯。也就是说，很多现在才流行起来的概念，我在十年前就给他们讲过😜了。当时现场的反馈很有意思，相当一部分HR认为：“穆老师，您🌟这理念很好，但现实中，HR能够控制的只有分母，要提升人效，我😎们只能动刀砍人、砍组织。” 道理我都讲透了，但他们看到🙌的只是分母，所以，人效管理的理念并没有在这家企业落地生根。不😘能不说，这是一种遗憾，规模如此庞大的企业，但凡找一两个试点，😜尝试探索人效管理，形成成本端的竞争力和经营者的效能意识，他们❤️现在的江湖地位，就不会如此憋屈了。 02 主打进攻的模🔥式 第二种模式是主打进攻，主张增加分子，即“增加财务或💯业务产出”。 有一部分企业，的确能够只管业绩增长，不管🤔人力投入。甚至他们在人力资源投入上豪掷千金，还会被认为是“有😜格局”“有眼界”“战略性储备”。 说白了，如果业绩保持👏高速增长，人力资源这点投入，还不是九牛一毛？老板们进而就可以🚀上价值——“人才是最宝贵的资源，好的人才决定了企业的未来，找😜人才，不应该看价格。” 眼看着这些企业在人力资源投入上🔥的“大手笔”，其他企业的HR就开始泛酸——“看看人家的老板，💯看看人家的企业，看看人家的HR！我们就没打过这么富裕的仗！”😂 其实，这种“全力进攻（分子），不管防守（分母）”逻辑💯，还是因为企业有业绩增长的势能。老板们大可以把这种势能归结于😀自己在人才上的全力投入，甚至可以举出个别人才改变竞争格局的个🚀例，但说到底，这种势能还是来自于宏观经济和行业的红利，显然是😊倒果为因嘛。但舆论就是慕强的，当你业绩好了，你说什么别人都会🌟认为全是对的。 展开全文 我从来不相信那种豪掷投👏入，然后赌不确定性产出的投资模式，这种模式赌性太大，不靠谱。🚀这就好比有的头部投资机构，宣传自己的理念是“投赛道”，也就是🤗哪个赛道上出现机会的时候，就投这个赛道上几乎所有的头部项目。👍他们形容为，一把飞镖扔出去，总有一个落在靶盘上。但现实却在打😊脸，经济红利期过去了，进入寒冬了，他们的这种投资模式就不灵了🥳。所以，不要把“蒙对了”说得这么清丽脱俗嘛。 03 防😎守反击的模式 不考虑经济周期，人力资源的投资，也不能是🤔只管防守（分母）的“龟缩”；如果考虑现在是经济寒冬期，人力资😡源的投资，就不能是只管进攻（分子）的“豪赌”。 进一步😎看，即使现在经济再回归上行期，依赖“豪赌”模式的HR们价值就😴会被认可，就有前途吗？显然也不是呀。他们所谓的专业成功，在老🚀板和业务部门眼中，不过是蝇附马尾，企业要不要干掉HR，全凭老🌟板心情。 两种模式本质的问题，都是割裂了进攻（分子）与🎉防守（分母）之间的关系。奉行两种模式的企业，都不清楚人力资源😜投入是如何产生业绩的，他们只能“抓一头”。 我主张的人😴效管理，是防守反击的模式，是把有限的人力资源筹码进行合理配置😡，最大程度确保企业的确定性增长。直观来说，即使一个企业人力资👏源总投入不变，我认为，通过优化配置方式，也能明显提升人效。因🙄为大多企业的人力资源配置方式，实在有点像是“蒙眼放筹码”“菜😉市场议价定编制”，造成的局部冗员那可不是一点点。把冗员挤出来😊，放到一些真正需要人力投入的领域里，再辅以若干的人效赋能手段🙌（选用育留等），业绩增长自然就来了。 如果考虑我的这种🥳理念，人力资源效能，应该就有两层意思：一是“效”，即效率；二🎉是“能”，即产出。这个概念本身就有导向性，它表面是防守反击，😀其实是一种精实增长的进攻理念，它坚信人力资源投入和业绩产出之🤯间的强联系，认为通过人力资源职能的各种工具能够推动经营。有没🤗有发现？这个概念本身就是人力资源专业的革命，野心还挺大的！ 🚀 这样看来，中文博大精深，“人力资源效能”的翻译，实在是🤯妙！返回搜狐，查看更多