IPO雷达|电科蓝天回复问询函,业务独立性、关联交易与同业竞争成监管焦点
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9月26日,上交所网站披露了中电科蓝天科技股份有限公司(简称👍“电科蓝天”)对科创板IPO审核问询函回复。此次问询聚焦电科🙌蓝天是否具备独立面向市场的能力,是否存在对控股股东中国电科及😅其下属单位重大依赖,以及关联交易是否公允、是否构成利益输送等🚀核心关切。 电科蓝天的宇航电源与电源检测业务主要承接自🙌中国电科下属第十八研究所(简称“十八所”)。上交所在问询中重😍点关注,电科蓝天是否在研发、生产、客户开拓等环节对十八所构成😆依赖。 对此,电科蓝天回应称,2021年末已完成对相关😍业务的全面整合,人员、技术、客户资源均已转移至公司主体,具备😉独立面向市场的能力。 电科蓝天表示,报告期内部分销售合🙌同由十八所转签,主要因宇航电源客户需履行合格供应商目录变更程😁序,涉及军工审批周期较长。2024年,公司签署合同金额约44😉亿元,其中直签合同金额占比达95%,转签比例已大幅下降。公司🌟强调,转签业务中十八所仅履行代收代付义务,业务全部由公司独立😡执行,不存在依赖。 此外,电科蓝天已完成员工事业编制调🤩整工作,截至2024年末,全部员工均与公司签订劳动合同,社保😆、公积金由公司独立缴纳,人员独立性得到保障。公司亦建立了独立💯的财务、管理决策和信息系统,具备完整的法人治理结构,确保在资🥳产、业务、财务、机构、人员等方面独立于控股股东。 报告😊期内,电科蓝天与参股公司天津恒电、控股股东下属十八所之间存在😆较大金额的关联交易,引发监管关注。公司向天津恒电采购太阳电池😡片、销售外延片,向十八所销售特种电源及检测服务,部分交易通过🌟转签方式进行。 针对与天津恒电的关联交易,电科蓝天披露😅,2024年向其采购太阳电池片金额达5.29亿元,占同类采购😘比例81.69%;销售外延片金额为3.82亿元,占宇航电源业👍务收入比例19.95%。 电科蓝天表示,交易定价均通过⭐市场询比价或谈判确定,价格与非关联方基本一致,付款周期、信用🥳政策等条款亦无重大差异,交易具有公允性,不存在利益输送。 🚀 对于与十八所的关联交易,电科蓝天区分转签与非转签业务进行😍说明。转签业务主要因客户合格供应商变更程序未完成,十八所仅作🎉为合同签署主体,业务由公司独立完成,采取“平进平出”方式,不😡收取服务费。2024年,公司直签合同金额占比已达95%,转签🥳比例大幅下降,业务独立性显著增强。 非转签业务方面,电👍科蓝天向十八所销售特种电源与检测服务,金额分别为1.39亿元🤯和0.93亿元。电科蓝天表示,十八所因自身不具备锂离子电池研🚀制与检测能力,向公司采购相关产品与服务,交易价格参考市场价格😡或第三方报价确定,具备合理性与公允性。 在同业竞争方面🙄,监管关注电科蓝天与中国电科下属单位是否存在业务重叠,是否对🎉发行人构成重大不利影响。电科蓝天承认,报告期内与红太阳新能源😢、嘉科新能源在光伏电站工程建设方面存在同业竞争,与十八所在锂😡氟化碳电池产品领域存在潜在竞争。 为规避同业竞争,电科👏蓝天已决定不再新增光伏电站工程建设业务,锂氟化碳电池产品仅完😀成存量项目,不再主动拓展增量业务。电科蓝天表示,相关决策已履😆行内部审批程序,具备可行性,未来将聚焦宇航电源、特种电源、新🤩能源应用与服务等核心业务,避免与控股股东下属单位发生利益冲突🤩。 展开全文 对于十八所及深圳瑞晶等主体涉及的电🤗源系统、锂电相关业务,电科蓝天分析称,十八所主要产品为防务一😅次性电源,与公司特种锂离子电池在应用场景、技术路线、客户群体🙄等方面存在显著差异,不具备替代性;深圳瑞晶主要产品为工业电源🤩模块,应用于通信、电力等领域,与公司航天级电源产品在性能指标🥳、可靠性要求等方面差异较大,不构成直接竞争。 电科蓝天😂强调,未仅以经营范围、区域、细分市场差异认定不构成同业竞争,😉而是从业务实质、客户重叠、技术替代性等维度进行判断,结论具备🤗合理性。 关于收入确认政策,监管关注电科蓝天是否存在提🌟前确认收入、收入季节性波动是否合理等问题。电科蓝天表示,收入🎉确认严格依据《企业会计准则》执行,宇航电源、特种电源等产品以👍验收交付为确认时点,储能EPC与光伏项目按履约进度确认收入,😘电源检测服务以报告交付为确认时点,不存在提前确认情形。 😎 对于第四季度收入占比高的现象,电科蓝天解释称,主要客户为央🎉国企及军工单位,项目验收与结算多集中于下半年,尤其12月份,🌟符合行业特性。同行业公司如天奥电子、中国卫星等亦存在类似季节🎉性分布,公司收入确认具备合理性。 在技术与专利方面,监😊管关注电科蓝天是否具备独立研发能力,是否存在核心技术依赖。电🚀科蓝天表示,宇航电源相关技术部分承继自十八所,部分为自主研发😀,已完成专利权属变更,具备独立技术体系。电科蓝天目前拥有36🚀3项授权专利,其中117项为继受取得,41项为共有专利,均不😊存在权属纠纷。 电科蓝天强调,继受专利已随业务整合同步😉转移,共有专利与主营业务无直接关联,不影响技术独立性。公司亦❤️披露,正积极推进钠离子电池、柔性太阳电池阵等新技术研发,持续😆提升自主创新能力。 据了解,电科蓝天主要从事电能源产品👏及系统的研发、生产、销售及服务,主营业务涵盖宇航电源、特种电😴源、新能源应用及服务三大板块。公司科创板IPO于2025年6🙌月28日获得受理,2025年7月20日进入问询阶段。 🤩财务数据显示,2022年-2024年,电科蓝天实现营业收入分😊别约为25.21亿元、35.24亿元、31.27亿元;对应实😜现归属净利润分别约为2.09亿元、1.89亿元、3.38亿元👏。 本次冲击上市,电科蓝天拟募集资金约15亿元,扣除发😅行费用后,将投资于宇航电源系统产业化(一期)建设项目。 😀 来源:读创财经返回搜狐,查看更多
北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)
天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)
河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)
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秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)
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保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)
张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)
承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)
沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)
晨报讯(通讯员 窦玉婷 南京晨报/爱南京记者 景正华)秋风送👍爽,丹桂飘香。9月29日,作为“茉莉花开 与宁共赏”文艺活动🔥的一项内容,南京市鼓楼区建宁路街道广场舞比赛在玉桥商业广场精🥳彩上演。8支队伍以灵动舞步传递对生活的热爱,用饱满的热情礼赞❤️家国情怀,给居民呈现了一场兼具文化韵味与邻里温情的视听盛宴。😍 比赛中,各参赛队伍依次登台,各展风采。新之韵舞蹈队率💯先登场,带来经典作品《沂蒙颂》,队员们以深情舞步回溯红色岁月😁,为整场比赛拉开精彩序幕。之后,工农新村舞蹈队、金川花苑舞蹈😍队相继登场,队员们每一个旋转、每一次抬手都轻盈曼妙,为赛场注🚀入温婉雅致的气息,让观众沉浸在浪漫美好的氛围之中。 中😍场互动环节,台下居民积极回应、踊跃发言,掌声与喝彩声此起彼伏😡。接着,南京市工商联纺织品商会舞蹈队带来创意舞蹈《捣蛋鬼串烧🤯》,将多支热门广场舞精华融合,动作萌趣有力,用满满的活力与俏🎉皮感染全场;舞美艺术团带来《吉祥》,队员们踏着欢快节拍,每一🌟个动作都传递着平安、健康的美好祝愿;英姿舞蹈团演绎的《美丽中🤗国》,则将家国情怀融入舞姿。最后,阳光童年艺术团带来《别错过👏》,明快的节奏与积极的氛围邀约全场共享欢乐,将赛事氛围推向高🥳潮。 本次广场舞比赛为各支队伍搭建了展示自我的平台,大😉家以舞蹈为纽带,增进了邻里情谊,充分彰显了建宁路街道居民积极😜向上、团结友善的精神风貌。 返回搜狐,查看更多
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