文 | 凤毛麟角 文 | 凤毛麟角 9月24日，😉淘宝官宣双11定档——10月15日开启预售，持续至11月14🌟日结束，今年双11现货现卖，无需凑单，淘宝电商全年最大的战役😎打响，标志着淘宝正式在电商和外卖双领域同时启动了年度大战。在😅此之前，抖音电商已于9月8日开启双11招商，比2024年提早💯了整整一个月，快手电商10月7日开启预售，当史上最长双11遭😢遇外卖大战，淘宝闪购最大的对手出现了。 淘宝闪购最大的🔥对手是双11 当外卖撞上史上最长双11，外卖遇到了最大🙄的竞争对手——双11。 电商是阿里的基本盘，2025财😉年，淘天贡献了集团近5成的营收和113%的净利润，不仅覆盖了😴自身利润，还对集团其他发展期业务进行了反哺。而且电商这一仗更😢难打，蒋凡必须要保证在电商份额的稳步上升，双11是蒋凡要拿下🤩的必胜之战，但它的对手同样也这么想。 电商竞争可太剧烈🤔了，2024年淘天集团、拼多多、京东，抖音的GMV分别为8万😆亿、5.2万亿、4.5万亿、3.34万亿，淘天电商份额占比四😍成，竞对来势汹汹，阿里必须要稳住行业份额。可喜的是，在蒋凡重😎掌淘天后，服饰、美妆、运动等核心行业的商家看到了店铺业绩的快🤗速增长。 双11的对淘天的意义不是一个简单的大促，而且😅一座丰碑，是证明淘天依然有能力战无不胜的一个高地，它的象征意😆义大于实际收入，只要双11还有数倍数十倍的订单爆发能力，淘天😘双11打造品牌的能力就在，淘宝对商家的吸引力就在，阿里对员工⭐的凝聚力就在。曾经双11=淘宝双11，现在，淘天必须要拿回曾😘经的铁王座，双11不容有失。 抖音先行一步。今年9月8⭐号就开启了双11招商，比去年提前了整整一个月，直接把中秋大促🙌和双11大促连在了一起，将双11战场整整拉长到57天，再次刷⭐新了“史上最长双11”，在店播和达播增长放缓且不赚钱的当下，😡抖音把货架电商作为增长空间。今年抖音电商gmv目标是4.2万😆亿，要比2024年增长20%，增量从哪里来？抢淘天和拼多多的😎货架电商份额。 今年抖音尤其重视双11。几个商家朋友告👍诉我，他们在抖音商城的订单占比已经超过3成，而且盈利状况比直🥳播高得多，他们甚至认为达播和自播可以不赚钱，但是货架必须赚钱😍。抖音电商要借双11将货架电商份额进一步做高，如果能把份额做💯到五五开，那完全相当于重造了另一个抖音电商，真正的实现了双引👏擎，还是自带燃料（无需外采广告费）的双引擎。 拼多多在🥳百亿补贴之外，推出了让利商家的百亿减免活动，京东真金白银补贴😢，快手和唯品会等平台也来抢活。双11有钱的平台疯狂补贴，没钱😊的平台捧个人场。 淘宝闪购遇到了最大的对手——双11。😡 首先，战略的影响，外卖业务是为电商服务的，为的是拓展😅零售的边界，以更低成本获取用户，电商是现在的利润规模，外卖是😂未来的发展空间，资源是有限的，电商多占一点，外卖就少分一点。🌟 其次，流量是有限的，给了本地生活就没法给电商，而本地🤯生活流量的货币化率是不及电商的，所以在流量抢夺上双11和淘宝⭐闪购出现了左右互博。这在抖音上也能看出端倪，抖音本地生活的营😢销完全是让路给电商的，在电商节令阶段，本地生活不仅连像样的大😴促都没有，连流量都是断崖式的下滑，流量都供给给了电商。 😂 展开全文 淘天是流量黑洞，有相当一部分流量是来自于外💯部采买和高德、支付宝等兄弟公司供给，这是和抖音最大的不同，淘🙌天流量都是有成本，要算ROI的，在双11期间，大规模外采的流🔥量也不可能直接导流给外卖业务，导给外卖不仅短期流量的ROI算😊不明白，也会极大的影响电商业务的转化。外卖业务的毛利不高，流😴量导给电商，才是性价比最高的方式。 最后是人员的影响。😢双11和外卖业务的团队有较大的交叉，无论是前端的市场、公关团😴队，还是后端的产品、运营团队，淘宝闪购和双11都是有一定人员😘重叠的，二者打法完全不一样，同样都是S级项目。蒋凡只有一个，👍处端也只有一个，暮珊也只有一个，关胜也只有一个。 这对🔥于外卖业务来说，是挑战，也是机会，趁着集团的精力回撤做大双1🎉1，快速的做好基础运营和基础的供应链，把运营效率提升上来，让😀基建做的更加完善，为春节的最终决战筹备弹药。 当闪购=🤔淘宝闪购，淘宝重新有了低价心智 闪购这个词是竞对推出的🌟，但现在这个词已经变成了淘宝的心智。“订外卖，闪购一下”成了😡用户的潜意识。 持续补贴和广告的覆盖让闪购成了淘宝闪购😡，极大稀释了竞对在闪购领域的用户心智，线下每天全场景的广告覆😅盖，20余个代言人的信任背书，让心智变化切实发生：一大批以前😉没有用过闪购的年轻人，现在日常聊天和社交媒体中提到闪购时，默😉认说的是「淘宝闪购」，这就相当于当时新浪微博改名微博，之后无😜数的网易微博、搜狐微博都成了废土。 心智一旦养成，成本🙌效率就会进一步提升，领先优势就会进一步扩大。从补贴成本上，竞😍争从来不是绝对低价，而是相对优惠，淘宝闪购只要比竞对便宜一点🙌就可以保持领先优势，再借助和商家同补做大盘子，营销成本也可以😴逐步下降，再借助产品和履约环节的效率优化，整体效率会再度提升🤗。 闪购为淘宝带来的另一个变化不是流量，而是把用户又带🤩回了电商，我把淘宝从手机第二屏的购物文件夹重新放回了首屏，原🤔本在拼多多的电商下单也回到了淘宝。电商头部自媒体老胡地盘也说🤩：“我今年在淘宝下单增了好多，主要也是闪购买的多带来的习惯性❤️回归。”。 闪购带来的第三个变化是“省”，当拼多多拿掉🤯了“省”，京东拿掉了“快”，淘宝还剩下“多”和“好”，但当所⭐有人都在怀念经济上行期的美时，“省”成了更多用户关注的事。淘🎉宝闪购500亿补贴和营销声量把“省”又带回了淘宝。 淘😍宝从今年618前开启了不打烊的电商价格补贴，把服饰、美妆、运🔥动等行业价格打到了去年的8.5折，也带动了电商大盘的持续增长⭐。有商家朋友告诉我：“现在淘宝做生意已经不止是靠双11了，蒋🚀凡回归后，现在淘宝365天中有300天都是补贴带来的日销。”😎买家和商家又回来了，SIINSIIN、朵朵棉、EHD等品牌出😢淘后在抖音做的不好的商家，又回到了淘宝做生意。 蒋凡在💯服务和价格力等看不见的地方重塑淘天。商家朋友告诉我，淘宝今年😉强化了店铺分权重，通过店铺分来分配流量，促使商家必须提升服务🌟。另外，持续关注价格，开启了流量的重新分配，对于有品牌竞争力🤩和价格竞争力的卖家给予足够的流量支持、补贴支持，再辅以JBP⭐（联合生意计划）业绩对赌，让品牌在淘天有更大的价格竞争力。 🔥 淘天还有一个武器是88VIP，在补贴之上平常再补贴5%😎，双11等大促期间补贴8%（5000-400），打破了对我、🙌京东的价格对标体系，保证了自己的价格竞争力。 电商平台❤️的比价系统太厉害了，各个平台都会抓取竞对的价格，只要发现品牌😁在某平台降价，其他平台都会要求“最惠国待遇”，针对高等级会员😜的特殊价格补贴则可以保证平台的价格竞争力，会员也因此成为差异😀化的武器，让淘天可以绕过比价。京东的价格补贴则更加激进，京东🤔小二补贴时会在不和商家沟通的背景下主动圈选商家进入补贴，让商🎉家价格更优惠的，而成本都由平台承担，对商家来说何乐而不为呢？😆 淘宝闪购从进攻方到防守方 春节是外卖行业的决战 ❤️ 晚点latepost曾报道，8月7日、8日，淘宝闪购订单量🤯连续两天超过了竞对，这意味着淘宝闪购成为行业第一，也意味着双😆方攻守互换，淘宝闪购从进攻方变成了防守方。 作为新的行😜业老大，淘宝闪购需要投入更大规模的补贴才能稳住行业份额，而如💯果想要扩大市场规模，也需要赢得更大规模的压倒性胜利，就像三大😊战役中的淮海战役一样，解放军借此一役完成了从势均力敌到拥有压😘倒性优势。淘宝闪购能在4个月时间取得第一，完全是竞对给机会，👏另外“人和”也很重要，竞对的负评太多了。 外卖大战距离🙄格局稳定只需要一场决战，这场大战大概率会在2026年春节来到😅。 此前，蒋凡用一场外卖行业的速胜凝聚了人心，4个月就❤️获取了外卖行业5成的份额，在内部蒋，凡获得了阿里合伙人委员会😢近乎无限授权，这是前所未有的授权深度，甚至逍遥子可能都没有获😜得这样的信任。阿里也重获了投资者的信任，以至于从财报发布、高🌟德扫街榜发布、云栖大会开幕，阿里的股价像吃了催长素一样，一天🙄一个价。 当淘宝闪购从进攻方到防守方，战争的主导权真正🙄的掌握在蒋凡手中，蒋凡必须要速战速决，用更少的时间发起“淮海🤔战役”（阿里内部将外卖大战项目取名淮海战役）的最终决战。 😊 发起决战的最佳时间是2026年春节，经历双11多项目并行🎉的内部组织升级，以及CNY的战役，淘宝闪购算账会更加清晰，春😢节一二线城市牛马回到四五线城市，可以带动全国的消费狂欢，而且🤯会带动父母、亲人的外卖消费习惯，完全有机会复制2018年春节🎉期间抖音的增速狂飙。 而春节期间一直是电商的淡季，春节😢的决战也不会行成内部资源的掣肘。淘宝闪购要做的就是在春节这一😆场决战中清空弹夹，把外卖大战变成一场覆盖全国的新消费升级，让😅村里的父母也喝到人生的第一杯热奶茶，拿下商家（供给端）、用户👏（需求端）和骑手（履约端）。 从竞争维度看，阿里当然可🙄以寻求一场慢胜，这在竞对市场可以对竞对形成碾压，毕竟在Q2财🙄报发布后，竞对股价暴跌12.55％，单日市值蒸发超890亿港😍元，而阿里Q2公布财报，股价飙升13%，从股票市场看，持久战😍对阿里一定是最有利的，每次财报都是一次称重器。 阿里当😎然也能亏得起，阿里账上趴着5856亿元现金，是中国上市互联网😅公司里现金最高的，比腾讯还高500亿元。竞对的市值只有468👏4亿元，现金储备只有1017亿，相当于淘宝用现金就可以把竞对🤩全部买下来还有1200亿的现金盈余，这血槽太厚了。 但😉中国互联网的竞争从来不是零和博弈，而是正和博弈，通过竞争行业😢不断在增加用户规模，增加用户需求，而蒋凡的真正战场还是在电商😀和零售市场，本地生活只是前菜，电商大战才是蒋凡的终极目标。 🥳 希区柯克说：“最紧张的不是那些恶心的死法,而是在人死之😘前酝酿的气氛。”同样，让猎物更胆寒的不是猎豹发起攻击，而是猎🥳豹蜷缩在草丛中，调动全身肌肉准备发动致命一击的那一刻。 🤩 双11结束后，蒋凡重掌淘天电商业务整整满一年，这一年里，淘👏天持续在修炼内功，几乎没有做过任何所谓“高德扫街榜”这种大的😀战略和大的产品升级，就连双11官宣也是前所未有的低调，而这才🤩是最可怕的，当猎豹开始偷偷蓄力，意味着猎杀时刻即将开始。 🚀 有点期待双11之后的外卖大战。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 伯虎财经，作者 | 路费 文 | 伯虎财经，作😘者 | 路费 这次苹果的新品发布有多成功？看媒体评论和🤩首销情况就知道了。 虽然iPhone17系列激活量还没❤️有公布，但是电商平台的预售成绩已经发布了。iPhone17 😢Pro系列和上一代相比销量增长了3倍，更夸张的是标准版的iP😆hone17，比上一代增长了8倍左右。 媒体的评价更加❤️简单粗暴。发布会后，几乎所有的媒体稿件都可以总结为同一句话：🌟牙膏挤暴了。 连友商高管卢伟冰也按捺不住发微博称赞，顺😁带再次拉高了对标尺度——小米的新一代旗舰跳过了小米16，直接❤️命名为小米17、小米17 Pro、小米17 Pro Max。❤️ 苹果这次的久违发力其实也是自身处境的映射。 2🥳024年是苹果在国内市场承压的一年，无论是挤牙膏的更新还是在🤔AI上的迟滞，都已经让一部分粉丝开始不满。Canalys数据😍显示，苹果2024年在中国出货量降17%，降至4290万部，😆而华为增加37%至4600万部。2024年，苹果整体营收虽增💯长，但大中华区仅增14%，占比从25%降至17%。 国😅内的安卓品牌更是早已对苹果的存量用户垂涎已久，纷纷推出了各自🤩的兼容苹果系统方案，谋求逐步吸纳苹果的用户群体进入自家生态。🚀 不过如果你要问，苹果这次是不是意味着苹果正在倒退回那🚀个令人期待的品牌？那倒不是，苹果不是返老还童了，它只是更能放😉下身段开卷了。 01 加量不加价 一个词概括苹果🌟这次更新的最大特点，莫过于加量不加价。 苹果在标准版的😍刀法一向为人诟病，比如iPhone 14系列更新了“灵动岛”😡和迟了好几年的息屏显示，但只有iPhone 14 Pro系列😴才能上岛。iPhone 15标准版虽然继承了上一代Pro版的🚀一些特性，如A16芯片和灵动岛功能，但也明显“砍掉”了如12👏0Hz高刷新率屏幕和长焦镜头等关键配置 。 但iPho🌟ne 17标准版堪称是最实惠的标准版iPhone。iPhon😢e 17标准版虽然没能用上新的主板架构，但是它有最新的A19😢芯片，有和Pro相同的屏幕，搭载4800万像素主摄+1200🚀万像素2倍长焦双摄组合，前置摄像头升级至了1800万像素。甚🙄至还有120Hz高刷。 当然，最关键的是，这款手机可以😘参加国补。 类似华为的退出成就了苹果，国补政策同样意外🥳的让苹果成为了最大赢家。618前夕，苹果直营的天猫Apple⭐ Store官方旗舰店在全国范围内上线国家补贴（国补），覆盖😡产品包括iPhone16系列、iPad、Apple Watc😎h及Mac系列，补贴比例最高达20%，再叠加以旧换新权益，原🙌价7999元的iPhone 16 Pro叠加平台券后最低只需🔥要5299元。降价迅速激发了用户的换机热情，根据TechIn😂sights的数据，618期间苹果的销量能占到总体份额的43😘%。 展开全文 为了继续蹭到国补的东风，苹果暂时🤯放弃了全球统一的定价策略，同样是256G内存的版本，港版的i🔥Phone 17标准版需要6899港币，但内地只需要5999😴人民币，卡在了补贴范围内。 如果说以上还属于产品和定价😡卷，那么上架抖音就是渠道卷。 iPhone 17全球首😉发前一周，苹果突然宣布入驻抖音商城。放到过去，苹果未必会这么❤️快的推进抖音渠道的拓展。 和其他所有知名品牌一样，苹果😁对于新渠道的选择一直比较审慎，因为渠道和品牌的调性关联很大。🔥在线下，苹果一直力图把每一个直营店打造成地标建筑，而线上，过😅去十年只有天猫拿到了国内唯一的Apple Store官方旗舰😜店。在数码3C品类占据绝对优势的京东也只是是首个线上授权渠道🤗。 即便抖音电商在过去取得了不错的成绩，但无论是3C数👍码品类还是知名品牌，都不是它的优势类目。简单举个例子，202😉3年9月，抖音就上线“Apple产品抖音官方自营店”，截至目👍前该店的iPhone 16 Pro Max累计卖出不到5万台😆，京东平台的销量则超过了300万台。 找抖音“带货”并😡不是什么一锤定音的关键决策，凑国补也绝非深思熟路之举。单纯是😂因为过去苹果抬头看着月亮就能有无数信徒们抢着送钱，而现在需要😡自己弯下腰数数，有没有钢镚从指缝落下没看着。 02 把🔥成本的牙膏挤爆 新机发布后，苹果迎来了股价暴跌。苹果“😂推荐一致性”指标降至3.9，为2020年初以来最低水平。D.😘A. Davidson将苹果评级从“买入”下调至“中性”。追😘踪苹果的分析师中，仅有55%推荐买入苹果。作为对比英伟达、微🥳软和亚马逊等大型科技股的买入比例都超过90%。 单从业😡绩来看，苹果仍然有非常强力的支撑，软硬件整合带来的优势越来越😎强。一个明显的例证是，以ITunes为代表的服务业务收入占比😘逐年提升。2020-2024财年，苹果服务相关收入的营收从5😀38亿美元增长至962亿美元，同期营收占比从19.6%提升至🤯24.6%，25财年第三财季进一步提升至25.6%。 😉问题出在预期上。 苹果的这套软硬件组合拳，根基是广大的🙄硬件用户。过去苹果之所以能在竞争激烈的手机行业保持独树一帜的😢品牌力，本质还是得益于创新能力带来的升维体验。 但一方🔥面，当下手机创新早已进入瓶颈。虽然iPhone 17 Pro🙌系列摒弃了延续了好几代的“浴霸设计，采用了横向大矩阵相机布局🚀，升级了相机像素，3nm工艺的A19 Pro芯片性能更强，同💯时把光学变焦倍数提升到了8倍，iPhone Air甚至破天荒😜的为了轻薄需求，调整了设计。但前者作为消费者很难又明显的体验😜革新，后者则为了轻薄舍弃了实用性。 甚至从产品的角度而❤️言，iPhone Air更像是一种试验品。在官方的宣传语之外🤔，iPhone Air还是苹果自研占比最高的机型之一，在此之🚀前苹果虽然试图挣扎，但还是无法脱离高通的5G基带芯片。而iP🤯hone Air不仅搭载了苹果自研的基带芯片C1X，还集成了😀苹果自研的Wi-Fi芯片N1。 2010年苹果和高通的😁协议显示，苹果每卖出一台手机，就要向高通支付手机售价的5%作😊为专利费。换句话说如果iPhone Air能够成功试验自研基🤯带芯片的可行性，就能给苹果在成本端带来巨大的提升。 苹⭐果在AI这个大机会上显得却非常谨慎。和谷歌等大厂相比，苹果不🚀仅没有公开的大规模投资AI，原本的AI团队也陷入了动荡。 🙌 苹果内部对于是否要大举投入AI举棋不定。据报道，软件主管🔥费德里吉认为AI并非移动设备的核心功能，更不愿因此影响iPh👏one、Mac等年度系统更新的开发节奏。这导致苹果面对Cha👏tGPT毫无准备。 这种“设备优先”的思路还导致了苹果🤔AI基础模型团队负责人庞若明的离职。今年初，苹果AI基础模型😍团队负责人庞若明拟定了初步开源路线图。但费德里吉担心开源会使😀苹果失去端侧优化的优势。前不久，庞若明加入了Meta的“超级🤗智能实验室，成为了硅谷的头条新闻。 另一方面，地缘政治😆的冲突正在为这家跨国公司的前景蒙上阴影。 虽然苹果目前🤗苹果的产品获得了豁免，但是仍然需要面对可能到来的高额关税。虽😆然苹果早前就已经开始着手分流供应链，把产能转移到印度等地。2🤔025年，苹果为响应“制造回流”的要求，宣布未来4年将投资6🚀000亿美元在美国建厂，这将带来巨大的成本压力。 届时💯苹果可能需要面对一个问题：要不要继续让利获得消费者，守住市场😜份额？ 03 写在最后 知名彭博记者古尔曼曾总结😘苹果为什么在AI能力建设上落后：一是缺乏明确的愿景，二是不清🔥楚如何才能与众不同、以及如何将目标付诸实践。 库克继任🔥后不是没有上马大型的开发项目，无论是头显还是汽车，苹果都投入😍了大量的人才和资金。但他们既没有像乔布斯那样坚定——汽车项目💯的成立很大程度上是为了让人才不流向其他公司，也过于考虑投产比😀——比起AI，现阶段能抓住的、能形成收入的产品才是他们最重视😂的。 这对于一家消费品公司是够的，但对于一家曾经改变过🤯世界的为大公司而言，显然是一种退化。 参考来源： 😍 1、远川研究所：《iPhone挤爆牙膏，苹果用自研换利润》😎 2、道总有理：《iPhone 17虽然大爆，但苹果的🙌“流量饥渴症”加重了》 3、36氪财经：《苹果，不想成🌟为下一个Intel》返回搜狐，查看更多