银行做不到的事，往往就是互联网平台的机会。 作者|略大😉参考 杨知潮 在霸总网文里，霸道总裁经常手持着一种身份😡的象征：黑卡。不必纠结这个黑卡到底是什么卡，总之有这个卡的人🚀，就是牛。 现实中最接近霸道总裁卡的，当然是美国运通（😁AMEX，中文简称运通）旗下的高端信用卡。持有者不光有面子，👍还有实惠：很多商家为了获客，都会给这些高净值人群专属的优惠。🔥这些优惠，又反过来加深了美国运通的地位，构成了运通强大的护城🚀河巴菲特就很喜欢这家公司，不断买入，把自己买成了大老板。 🎉 运通的商业模式虽好，但很可惜，由于信用卡普及率太低等多种❤️原因，国内没有类似的企业产生。各大银行的高端卡，也更像是小圈😡子里的自嗨，适用人群不广，权益也有所缩水。 银行卡的缺🤔位，是互联网平台的机会。 在略大参考看来，这个生态位，🙌很可能属于正在构建大消费体系和会员体系的两家互联网公司：阿里😂巴巴和美团。2025年，他们相继发布了自己的会员体系玩法是一😢样的：消费越高、等级越高、权益越多。这个会员体系有机会扮演类😍似的运通的角色，尤其是筛选全社会高消费人群这一功能。 🤔这个功能的想象空间，是2000亿美元。 01 中国的美🤯国运通 如果现实里真的有人想在夜店掏出一张黑卡震撼全场🔥，恐怕会收获尴尬：别人可能压根就不认识他的卡。 毕竟国🥳内连刷卡的场景都缺少，根本没有普及的信用卡文化。各种各样的会🙄员卡和高端银行卡，都只是羊毛党、玩卡人、差旅党的亚文化爱好，😘根本不是一个全民认可的身份标识。面子没有，里子也少。国内的信🌟用卡手续费是非常低廉的，发卡方根本没钱提供太多权益。构不成普😴遍性的消费能力鉴别系统。 于是美国运通这样的商业模式，🤔在中国完全跑不通。运通在国内甚至连个手机APP都没有，只通过😘微信、支付宝小程序提供礼遇，足以见其小众。 图注：国内🤩对银行卡手续费的限制降低了商家成本，但也让信用卡的权益缩水。😢图源银联商务支付官网。 在国内，银行做不到的事，往往就😢是互联网平台的机会。 具体权益很复杂，但在商业层面，最😁关键的只有两点：第一，它不是淘宝88VIP那种购买式会员，而⭐是按照消费金额积累的升级体系。消费越高，会员等级越高，权益越🤔多。这就有效筛选出了高消费能力的人群。第二，它不是外卖会员，🔥而是全场景会员。它有酒店、餐饮、出行，甚至是充电宝、共享单车💯的权益。 几个月后，淘宝也推出了一套淘宝大会员体系，几🌟乎是美团的翻版。淘宝、饿了么、飞猪、高德等所有产品被接入一套🎉会员体系，同样，也是消费越多等级越高。 这套会员体系把🤗两家的所有消费业务串到了一起。只要在一个平台消费，就能获得整😘个生态的权益。阿里和美团的战线极长，用一个会员，就能让他们之🚀间互相引流，让原本只点外卖的用户，在平台上也订酒店。它还能增😎加用户粘性，用权益让用户复购，毕竟现在美团和阿里面临的竞争太😜激烈，太缺少护城河了。 展开全文 但在略大参考看🚀来，两家的会员影响，可能会超过外卖大战、OTA大战、电商大战😉。它不光是消费竞争工具，还是一种国内消费者的消费能力划分体系😉。 因为国内从来没有这大的会员。 在阿里和美团之😴前，携程和滴滴也有发达的会员体系，但这两家的业务很窄，衣食住😀行只占一个行（酒店本质也是出行的中间环节，和租房买房是两类消😍费）。而阿里和美团是真正的全品类消费公司。 他们的会员😡，足够把一个人从出生到坟墓的所有消费需求都解决了。这样的会员🤗，才能真正对标美国运通，成为真正的黑卡。如果成功，用户只需要👍一个会员，就能解决所有问题。两家的会员等级，也将成为判断一个😅人消费能力的最佳指标。 这不只是面子的问题，而是一个价😂值2000亿美元的生意：这就是美国运通的商业模式。 0🥳2 有钱人的定义权，价值2000亿美元 1999年，一🌟个英国小伙开始在中国创业。 创业都是卖东西，有人卖衣服😡，有人卖电脑。而这个英国小伙卖的，是有钱人的定义权。每一年，👍他通过公开资料发布富豪榜单，叫作胡润富豪榜。通过定义有钱人的🤗生意，胡润也把自己变成了一个有钱人。 这其实就是美国运🤯通的商业模式，只不过它定义的不是顶级富豪，而是相对优秀的消费❤️能力。 作为一家银行，美国运通的储蓄金额根本排不上号。💯作为一个信用卡发卡商，美国运通的发卡量还赶不上万事达和VIS🤯A的十分之一。但它却价值2000亿美元，它的价值并不在于银行😁和发卡，而是它能定义有钱人。 它的商业逻辑是： 😁1.靠着强大的品牌力和用户体验，运通吸引了大量的高净值人群。💯 2.这些人群对商家非常有吸引力。各种商家都愿意给他们🤗提供优惠、权益。比如美国运通百夫长白金卡可以直通希尔顿金卡。👏 3.这些权益，又反过来成为了用户办卡的理由，聚集起更😢多用户。 4.议价权会转化为定价权，美国运通可以向商家🥳收取更高的手续费。 图注：美剧《绝命毒师》也曾调侃过运😊通的高收费，索尔古德曼明确表示不收运通卡。 最终，美国😆运通不需要持有任何一家餐厅，却能为用户提供精选餐厅服务。美国🙄运通不持有任何一家酒店，但却能给用户希尔顿金卡。这就是网络效😜应。网络效应也转化为了美国运通的利润：2024年，美国运通的💯净利润超过100亿，接近万事达的净利润但万事达的发卡量是美国😘运通的十倍以上。 这套商业逻辑，在美团和阿里身上也当然😢成立两家的会员，除了自己生态内的权益，还能和第三方进行联动。🙄 几个月前，万豪酒店集团打通了与美团的会员体系。美团的👏会员，可以拿到对应等级的万豪会员。最终，美团的会员可以平白享👏受到一些万豪的权益。 这次合作，已经可以看到这种商业模😢式的雏形： 1.美团和阿里，可以用会员体系筛选出一群高🙄消费能力人群。 2.为了获得这些消费能力，第三方商家也🙌愿意提供一些权益。 3.这些权益，又会让美团和阿里的会🌟员体系更值钱，让用户更愿意在平台上消费。 整个链条逻辑😜，和美国运通的商业模式几乎一模一样。 在国内互联网，这😂套逻辑并不是美团和阿里最先做的。携程十年前就探索过与各大酒店😴集团的权益合作，结果过程却遇到了很多阻力没人愿意把会员体系和😢会员权益交给一个第三方。至于国外的Booking等OTA平台🎉，更是完全拿不到大酒店的会员权益。 但美团和阿里的优势🤗在于范围更广。并且对接的商户更加长尾：酒店是个强马太效应的生😉意，市场掌握在华住会、国际四大集团这样少数玩家手里。但餐饮、😡理发、医美、服装的市场非常分散。洲际酒店这样的国际巨头当然可😆以拒绝OTA平台，但对更小的玩家来说，与大平台合作才是最优解❤️。 03 大会员吃小会员 美团和阿里的会员推出，😡正好踩在风口上：眼下正是各种消费品牌建立、升级自己会员体系的😎高潮时期。不光是携程、滴滴、支付宝这种互联网公司，还有各种餐🤩饮酒店品牌、服装品牌、运动品牌，乃至12306，都希望通过会🌟员体系和返利来建立一种用户黏性和商业护城河。 会员体系🥳最喜欢的，就是联姻，全球的酒店、航空、咖啡、餐饮、信用卡会员👍体系，都在互相之间不断联姻。毕竟多一个合作伙伴，自己的会员权🔥益就会更好。 但当联姻的双方体量差距过于悬殊，它会转化😊为吞并。 会员体系是一个马太效应极强的商业模型。更有价😜值的会员，最终会吃掉其他会员体系如果权益更多的88VIP可以😉获得优酷会员，又有多少人愿意单独买优酷会员？ 一个经典🥳的案例是Priority Pass（PP卡）。它是全球最大的🤩独立机场贵宾厅网络会员卡。只要买了这一张卡，就可以进入遍布全😡球机场的旗下贵宾厅。PP卡虽然网络很大，但它的适用范围很窄。😅于是PP卡与大量的高端信用卡商合作，比如运通的白金卡就可以畅😆享PP卡权益。眼下，已经很少有人单独去办它，更像是各种信用卡🙄、会员的赠品。 从这个层面来看，美团和阿里巴巴的会员体🤯系，相对于其他会员体系是非常明显的，它们的规模够大，场景更广🤔，有机会像运通和PP卡的合作一样，整合各行业的会员。 👍它的蓝图是： 有一天，美团和淘宝的大会员将成为一张全方😀位的会员卡。高档餐厅有的可以拿它获取权益。线下商场会针对他们😂推出权益。各大航空公司都可以凭借两家的会员进入VIP休息厅。😉医美、沙龙、Spa、餐饮的连锁品牌会通过与美团、淘宝合作，给😜他们的高级会员权益，来为自己引导优秀流量。 当然，现实🚀距离这种畅想还有相当遥远的距离。会员权益是否能对消费者产生充🤗足的吸引力，美团和阿里的大消费生态能否彻底建立？即便这些都成🎉立，两家还必须先面对一个强大的对手：彼此。返回搜狐，查看更多🌟

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