上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷 从3月底至今，我一直在思考，怎样才能带领重庆农商行通过进一步全面深化改革，实现资产结构优化、新旧动能转换、核心竞争力提升的转型升级，重塑发展模式、应对发展挑战、开启第二增长曲线。 9月9日，在重庆农村商业银行（下称重庆农商行，股票代码：601077.SH，03618.HK）举办的半年度业绩说明会上，重庆农商行党委书记刘小军明确指出了重庆农商行改革转型的紧迫性。 上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷：截至2025年6月末，资产总额突破1.6万亿元，各项存款余额突破1万亿元，各项贷款余额突破7600亿元，资产、存款和贷款规模均居全市第一；实现净利润78.47亿元，实现归属于本行股东的净利润76.99亿元，双双实现同比增长，归母净利润继续位居A股10家上市农商行之首。 与此同时，在与投资者交流中，刘小军指出，虽然重庆农商行是上市农商行龙头，底子厚、基础好、数据实，具备零售、科技、县域、总部四大优势领域，但同样也面临着息差收窄、同质化竞争、同业内卷的压力，并存在内卷式传统营销获客、主城区域和公司业务存在差距、多点盈利能力不足等短板。 如何立足自身优势和特色，把业务短板转化为增长空间？在业绩说明会上，刘小军为重庆农商行给出了破局之道：构建数字驱动、产业链动、场景圈动三种新动能。相比其他上市银行，重庆农商行是一个极具鲜明特色、极具发展潜力、亟待深入发掘的金融富矿，具有巨大的投资价值。刘小军指出。 数字驱动：重构信贷全流程，实现数据找客户 当下，数字化浪潮正令银行业经历着一场前所未有的变革。在重庆农商行大力实施的三种新动能过程中，数字驱动居于首位，即通过数字化和智能化手段重构传统的信贷生产流程，形成数字化获客、数字化风控和数字化贷后的体系性能力。 过去，公司业务未能充分运用超1700家线下网点和1.5万名员工的服务触角优势，尤其在公司客户资源高度集中的主城区域，网点作用尚未完全发挥。在业绩说明会上，重庆农商行副行长唐莉坦言。 在此背景下，重庆农商行的解题思路是依托数字工具催化传统优势，提升客户覆盖面。唐莉介绍，今年以来，重庆农商行全面重构数字工具，优化并上线13项对公业务功能，并以科技金融为试点，打造科技金融获客平台，实现对科技型企业分层分类的自动推送，从而变人找客户为数据找客户，构建从数据→线索→转化的高效闭环。 从结果上看，数字化工具效果显著。据唐莉透露，自6月30日上线以来，该平台根据客户经营地址定向推送客户至分支行、至营业网点乃至客户经理。截至当前，已实现线下对接客户超过1000户，客户的覆盖范围得到了有效拓展。 数字化驱动同样作用于风控。中报显示，上半年，重庆农商行对标资本新规，完成资本管理系统主体功能上线；同时，持续推进信贷领域重要系统功能优化，提升风险识别、反欺诈等精准度和覆盖面，强化信用风险防控；此外，该行模型风险全生命周期管理稳步推进，系统建设取得阶段性进展，同时积极探索人工智能在风险管理领域的应用。 种种成效背后，是重庆农商行积极的探索与创新。刘小军表示，近年来，该行一直加大科技投入，近五年投入超35亿元，年化增长率超过10%，科技人才全集团占比超5%；在分布式、云计算、人工智能等先进技术应用方面紧跟行业发展，申请各类科技专利及软件著作权等200余项，参与各项标准制定近50项，领先其他农商行。 展开全文 值得一提的是，上半年重庆农商行数字化工具进一步升级。据重庆农商行行长隋军介绍，上半年该行数字化转型关键工程加速落地，推进10个建设型项目投产，完成AI中台建设和大模型垂直应用落地。 产业链动：从点状获客到链式服务，兼顾营销与风控 当数字化工具完成对银行营销、风控和贷后管理质效的提升，基于产业视角的认知转型构成了重庆农商行深化改革的另一个动能。刘小军认为，要改变原先点状获客的模式，引导分支行和客户经理沿着产业链上下游成体系地发掘潜在客户、开展客户营销。 唐莉在业绩说明会上介绍了重庆农商行延伸产业链条触发协同联动优势，做实客户服务深度。一方面，绘制产业知识图谱，构建核心企业关系图，打造链上客户分支行协同营销体系，形成营销合力。搭建供应链金融服务平台，打造供应链金融业务数字化转型的配套基础设施，增强该行供应链金融业务市场竞争力。另一方面，在重点客户合作上，以核心企业为中心，创设供应链金融产品，为其上下游企业提供融资，以供应链思维提供全方位、综合化的金融服务。今年上半年，重庆农商行以汽车龙头企业为链主，通过银企系统间数字化对接，对其下游经销商制定金融服务方案，切实为链上企业提供强有力的金融支持。 针对涉农客户群，下一步，重庆农商行将运用产业链思维升级服务，实现营销获客、授信担保、金融与非金融服务的转变促进客户从‘单个涉农主体’到‘全产业链经营主体’转变，授信从依赖‘抵押物’到‘产业链的数据信用和交易信用’转变，服务从提供‘单一产品’到提供‘集支付、结算、融资、保险等于一体的综合服务’转变；同时，运用行内及政府、平台交易等数据，通过多维数据分析模型，构建贷前涉农主体数字画像。依托产业链数据溯源、增信，将农产品生产、加工、物流到销售的全环节信息‘上链’，形成不可篡改的溯源记录，验证交易背景真实性，为授信审批、贷后管理提供可靠依据。在业绩说明会上，重庆农商行副行长谭彬指出。 中报显示，重庆农商行构建组织保障+产业深耕+科技赋能+考核驱动四位一体的产业链金融服务体系，通过差异化金融产品和服务模式，深度融入地方产业布局，推动地方优势主导产业规模化、品牌化，做大做强生态特色产业集群。截至2025年6月末，该行推出云阳面业中药材三峡柑橘生猪养殖等52个特色化、标准化、专属化金融服务方案，持续推动特色产业金融服务扩面增量。同时，积极推动供应链金融服务平台建设，支撑供应链金融数字化、智能化、生态化发展，快速响应链上客群支付结算、融资等综合金融需求。 场景圈动：以场景生态构建护城河，打造多点盈利模式 沿着产业链展开客户营销，意味着更多场景与生态的出现。刘小军指出，沿着产业链展开客户营销，会发现链上的企业不是孤立存在的，基本上是一链一场景，甚至是多链一生态，而围绕着这些场景和生态，可以设计和提供有针对性的金融和非金融业务综合服务，在赋能客户的同时还可以实现多点盈利，并且形成该行展业的护城河。 中报显示，重庆农商行融入社区商业生态圈，着眼高频消费和经营场景，构建渝快振兴贷2.0，以场景生态中的交易数据为基础，融合客户行为数据，细分多种维度对渝快付商户进行画像，匹配相适应的策略规则，批量开展主动授信。同时，围绕全市33618现代制造业集群体系，聚焦产业链上下游特别是科创企业开展链上营销服务。 在场景圈动的构建上，刘小军提出重庆农商行未来应实现三大角色转变：从单一金融服务的提供者转变为综合金融服务商；从企业金融供应商转变为产业资源整合者；从金融网络经营者转变为场景生态运营商。 比如，目前该行正在打造的社区商业模式，就打破了以往零售与商户分别营销的传统，将零售客户引导到商户消费的同时，筛选出优质的商户为零售客户提供优惠，形成一举多得、多方共赢的局面。 计划用五年左右时间将重庆农商行打造成为一家科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行，在保持西部第一、全国领先市场地位的基础上持续扩大竞争优势，努力为现代化新重庆和西部金融中心建设作出更大贡献。在业绩说明会上，刘小军介绍说。 从数字驱动的流程重塑，到产业链动的生态赋能，再到场景圈动的价值深挖，重庆农商行正以三种新动能为引擎，积极绘制着自身转型的发展蓝图，还积极探索一条属于农商行业界的特色化、差异化发展之路。未来，在银行业变革与区域经济升级的双重机遇下，重庆农商行将在新一轮改革中转型寻找新的业务增长极。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub👏u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬🌟和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个🤩伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消😎费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品😂该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到😂这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 😡它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😅平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😢仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😆，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面🤩上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备👏可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500😊 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆😴、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😊不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论❤️：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传👏统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模🤗型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😡 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行🚀性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力😘，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具🌟备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：🤩很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 😁 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 🙌 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店😡甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 👍 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪😀购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台🙄用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比😡相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😎供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😂动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点😘：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自🤩建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致😜商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品🤩牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 🤗 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做🙌的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。😎即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过🎉100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🔥供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情😍况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😘“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😍 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在🤗供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来😎源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身🔥的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点😉： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并🙄非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与🔥整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将👏建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看🌟法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在🎉平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “😆看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而😜是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑😅一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我🙌们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的🎉核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌😅究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精❤️细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、💯平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极🙄高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓❤️品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、🤩闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正💯的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己🙄的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😉却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，❤️抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能🔥真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更🙌加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见🤯，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多