文｜WEMONEY研究室，作者｜刘双霞 互联网助贷新规😢的余震尚未消散，WEMONEY研究室获悉，近日，国家金融监督❤️管理总局再度发布《关于加强股份制银行等三类银行合作机构管理的🚀通知》（简称《通知》），针对三类银行合作机构管理系统性“立规🤗矩”，银行与第三方合作业务进入穿透式监管时代。 一、三🤗类银行何以成为监管“风暴眼”？ 在金融生态链中，股份制🚀银行、城商行与民营银行构成了极具张力的中间地带。不同于大行的❤️资源壁垒与风控惯性，也区别于纯互联网机构的敏捷激进，三类银行⭐普遍陷入“能力焦虑”与“规模饥渴”的双重困境。 股份制🔥银行虽具全国牌照，却在零售场景与属地资源上存在短板，对互联网😜平台的流量依赖日益加深；城商行囿于地域限制，亟需通过外部合作🤩突破物理网点瓶颈；民营银行更因“一行一店”模式，几乎将生存命🤯脉系于助贷与联合贷款。 正是这种结构性脆弱，导致三类银😀行成为风险传导的枢纽。 监管指出，这三类银行与第三方机😍构业务合作的广度和深度不断提升，为服务实体经济和金融消费者作😍出了重要贡献，但同时也暴露出银行管理不到位、职责边界不清、金⭐融消费者权益保护不力、风险交叉传染等问题。 不法中介泛😜滥、暴力催收频发、客户数据滥用、监管套利等顽疾，已危及行业稳😡健运行与消费者权益保障。 此次《通知》，是对市场痛点的❤️精准回应。 核心监管要求：聚焦四大领域，全流程闭环监管🌟 监管意图很明确：银行作为风险最终承担者，必须重掌合作🚀主导权。 《通知》明确，合作机构是指在营销获客、担保增😊信、贷后催收、代理销售等领域与商业银行合作，共同为客户提供金💯融产品或金融服务的机构，包括金融机构和非金融机构。 此🙄次《通知》监管聚焦四大领域，精准风险防控。 营销获客领😆域：严控外部渠道依赖，禁止放松风控标准或提供“特殊优惠”；严🙄禁合作机构虚假宣传、诱导借贷、骗贷、滥收费用、泄露信息；佣金😍不得与贷款利率挂钩，禁止分享罚息、禁止合作机构收取息费；规范🤩互联网平台合作，防范共债风险与算法模型风险。 担保增信😊领域：严格审查担保机构资质与能力，建立风险指标监测体系；尊重😜客户自主选择权，禁止强制搭售或指定独家担保机构；担保机构须向⭐借款人清晰披露收费项目、标准及年化费率，代偿后总费用不得超出🥳银行罚息水平。 催收服务领域：制定催收行为规范，严禁暴😜力催收、诱导借新还旧、养高罚息；严格隔离客户敏感信息，按“最💯小必要”原则提供数据；建立银行主导的催收投诉处理机制，不得简👍单交由合作机构处理。 代理销售领域：严禁借“财务顾问”🥳等名义变相代销；不得通过代销为不合规项目提供融；将合作机构投😡诉率纳入准入评价体系。 二、银行三方合作业务进入“强穿😆透、严问责”新阶段 整体来看，三类银行合作业务的监管进👏入“强穿透、严问责”新阶段：“佣金挂钩利率”、“变相代销”、🙄“高返佣诱导”等灰色操作遭明令禁止，套利空间被压缩；合规成本😆将提升，银行需投入资源建立统一准入、动态评估、风险监测和系统😆化管控体系。 展开全文 WEMONEY研究室进一🤗步总结，此次《通知》以下几大核心点值得关注： 核心风控❤️权回归银行：监管明确要求“三类银行不得将授信审批、合同签订等🎉核心风控环节交由合作机构实施”。这一规定直接斩断了部分助贷平😁台以“联合风控”之名行实质风控外包之实的灰色路径。银行必须建🤔立独立的风险定价能力，不能再依赖平台的“黑箱”评分模型批量放🤯贷。 数据“断直连”深化：监管强调“按最小必要原则提供💯信息”与“保障客户信息安全”，与《个人信息保护法》及征信“断😴直连”要求形成闭环。平台再也无法以“风控需要”为由，无限制收😢集、使用甚至转售用户敏感数据。银行与助贷机构间的数据交互必须⭐建立在合法授权和隔离机制之上。 收费透明化：明令禁止“🤗佣金与贷款利率挂钩”、“合作机构收取息费”等操作，击中了助贷👏平台“隐藏收费”的命门。以往通过高额导流费、服务费变相推高实😆际利率的盈利模式宣告终结，平台只能赚取“阳光化”的技术服务费😴。 名单制管理：监管要求银行建立“全行统一准入机制”和😘“名单制管理”。这意味着中小银行将告别“来者不拒”的粗放合作😢模式，对助贷平台的资质、技术能力、合规记录进行穿透式审查，大😂量长尾平台面临淘汰。 三、助贷市场权力结构生变 🤔在强监管框架下，助贷市场的权力结构正在发生深刻转移： 😉银行成为主导者。银行需自建或深度掌控风险评估模型，中小银行或⭐寻求与持牌征信机构、金融科技公司开展合规技术合作。银行将更看👏重平台的技术输出能力（如智能营销、反欺诈系统）而非单纯流量供😅给，合作契约转向“技术服务协议”本质。此外，银行自主渠道战略🤩升级，将加大手机银行、自营场景建设，降低对第三方导流的依赖。👏 助贷平台被迫转型。头部平台加速向B端技术方案提供商转⭐型，输出风控工具、运营系统等模块化服务；部分巨头通过获取征信👏、消金牌照寻求合规身份，但需直面更严格的资本和监管要求。助贷😢机构需聚焦特定客群（如小微、三农）或场景（如供应链、车生态）⭐，以差异化能力绑定银行伙伴。 金融监管总局的三类银行新😜规与互联网贷款监管形成“组合拳”，深度重构助贷市场。这并非扼😍杀创新，而是终结“平台通吃、风险外溢”的扭曲模式。助贷不会消😡失，但它必须褪去光环，回归技术服务本源——银行需要的不再是流😁量霸权，而是真实、可控、合规的科技赋能。 来源钛媒体A😀PP返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 公司研究室，作者 | 宋志平 竞争是市场经济的🔥灵魂。不少人误认为，要竞争就不可能合作，市场竞争就是“你死我🤗活”的丛林法则。 其实，竞争有好坏之分，良性、有序的竞🙄争是好竞争，而恶性、无序的竞争是坏竞争。良性竞争创造价值，恶🤔性竞争毁灭价值。 2024年7月30日，中共中央政治局🤩会议指出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争；2024年🥳12月，中央经济工作会议进一步提出，综合整治“内卷式”竞争，🔥规范地方政府和企业行为；2025年《政府工作报告》也强调了综🤗合整治“内卷式”竞争。 “内卷式”竞争通常表现为片面追😊求低价格的过度同质化竞争，不仅会导致产品价格和企业利润下降，🌟还将影响上市公司的市值，进而影响资本市场以及上证指数等，所以🤔必须综合施治，化解重点产业结构性矛盾，促进产业健康发展和升级🤯。 传统“量本利”的失效与教训 价格是企业的生命❤️线，必须认真对待。不少人认为产品价格是由市场决定的，是客观的🙄，企业只能适应。 但事实是，市场价格往往是由卖方进行恶🥳性竞争而形成的不合理的低价。在产能过剩的情况下，企业之间常大😆打价格战，结果价格大幅下降，全行业亏损，没有一个胜利者。 😘 在买方市场中，产品供大于求，市场已从供给制约转为需求制约💯。在这种形势下，企业再去增加产量，不仅不能摊薄固定成本，反而🙌会增加变动成本，致使流动资金紧张。更为严重的是，产能过剩引发❤️企业之间愈演愈烈的低价倾销和恶性竞争，极大地压缩了企业的利润👏空间，甚至导致亏损。 举个例子，卖20万辆汽车比卖10🥳万辆汽车的单位成本更低，表面上看也能获得更多的盈利。但在过剩😆经济背景下，生产10万辆汽车能卖得出去；生产20万辆汽车，就😍有10万辆卖不出去，不但没有真正降低每辆汽车的单位成本，还会🤩占用大量的流动资金。 不少企业在经济危机和过剩时期采取😀了降价放量的竞争策略。这样的策略往往使企业的经营状况雪上加霜😜，因为市场这时本来就在萎缩，企业放量销售完全是逆市场操作。理🙄智的做法是竞争各方尽量合理地减产，在降价上慎之又慎，用减产保😘价的方式渡过难关。 水泥行业的启示：限电保价 2😘011年下半年，由于电力供应紧张，再加上节能环保的需要，浙江😁、江苏等地方政府对工业企业采取了分期分批控制用电的措施，这些😡企业中也包括水泥企业。一开始，不少水泥企业跑到电力局，希望不😆要拉闸，后来大家发现拉闸限电后，水泥价格竟“因祸得福”，每吨🤔涨了100多元。虽然水泥产量少了一些，但是利润提高了许多。2🎉011年，整个水泥行业的利润竟破天荒地超过了1000亿元，这😁种增长确实得益于限电。 这件事提醒我们：过去把竞争焦点🔥放在量上，价格不停地往下降，企业赚不到钱；现在减量了，企业反😢倒赚了很多钱。可见，行业的主要矛盾是价格，不是量，而且在供大🤗于求的情况下，想放量也放不了，因为这时的水泥产品价格弹性更是😉微乎其微。 通过这一年，大家认识到，影响企业效益的是价😂格，影响价格的是供需关系，这就把逻辑讲通了。量多不赚钱，量少🙄才赚钱，要想取得可观的利润，就不能盲目地靠放量降价，而是要进⭐行产销平衡，以销定产，稳产保价。可以说，限电事件对水泥行业来🌟说既是一场市场教育，也是一场价格教育。 构建“价本利”⭐新模式 面对“量本利”的失效，我们创造性地提出一种全新🚀的盈利模式：价本利。“价本利”模式不再将企业的盈利核心立足于🥳产量的增加，而是实行“稳价、保量、降本”的六字方针。 🤩它的基本要义有两点：一是通过稳价保价手段，使价格处在合理的水😂平区间，使它不严重偏离产品的价值；二是控制一切应该控制的成本🤩。 “价本利”是从传统的“量本利”发展而来的，并不是对🎉“量本利”的否定，而是针对行业关键矛盾的转化提出的新模式。 🙄 在供大于求的背景下，“价本利”重构合理的价格体系，不是🤯围绕“增量”压价销售，而是围绕“稳价”以销定产、降本增效，维😘护区域市场供需平衡。 “价本利”追求的是稳定价格，不滥⭐用市场支配地位，让市场有序化，不漫天要价也不恶意杀价，在市场😡、客户、竞争者都能接受的情况下追求价格理性化。 （来源😂：《硬道理》，作者系中国上市公司协会会长、中国企业改革与发展🚀研究会首席专家。）返回搜狐，查看更多