文｜WEMONEY研究室，作者｜刘双霞 互联网助贷新规👏的余震尚未消散，WEMONEY研究室获悉，近日，国家金融监督🌟管理总局再度发布《关于加强股份制银行等三类银行合作机构管理的😆通知》（简称《通知》），针对三类银行合作机构管理系统性“立规🚀矩”，银行与第三方合作业务进入穿透式监管时代。 一、三😡类银行何以成为监管“风暴眼”？ 在金融生态链中，股份制🤔银行、城商行与民营银行构成了极具张力的中间地带。不同于大行的🌟资源壁垒与风控惯性，也区别于纯互联网机构的敏捷激进，三类银行😡普遍陷入“能力焦虑”与“规模饥渴”的双重困境。 股份制❤️银行虽具全国牌照，却在零售场景与属地资源上存在短板，对互联网😀平台的流量依赖日益加深；城商行囿于地域限制，亟需通过外部合作🙄突破物理网点瓶颈；民营银行更因“一行一店”模式，几乎将生存命😍脉系于助贷与联合贷款。 正是这种结构性脆弱，导致三类银💯行成为风险传导的枢纽。 监管指出，这三类银行与第三方机😂构业务合作的广度和深度不断提升，为服务实体经济和金融消费者作👏出了重要贡献，但同时也暴露出银行管理不到位、职责边界不清、金⭐融消费者权益保护不力、风险交叉传染等问题。 不法中介泛🎉滥、暴力催收频发、客户数据滥用、监管套利等顽疾，已危及行业稳😎健运行与消费者权益保障。 此次《通知》，是对市场痛点的😆精准回应。 核心监管要求：聚焦四大领域，全流程闭环监管😉 监管意图很明确：银行作为风险最终承担者，必须重掌合作😢主导权。 《通知》明确，合作机构是指在营销获客、担保增😜信、贷后催收、代理销售等领域与商业银行合作，共同为客户提供金🔥融产品或金融服务的机构，包括金融机构和非金融机构。 此😆次《通知》监管聚焦四大领域，精准风险防控。 营销获客领🤗域：严控外部渠道依赖，禁止放松风控标准或提供“特殊优惠”；严😊禁合作机构虚假宣传、诱导借贷、骗贷、滥收费用、泄露信息；佣金🤩不得与贷款利率挂钩，禁止分享罚息、禁止合作机构收取息费；规范😜互联网平台合作，防范共债风险与算法模型风险。 担保增信🤯领域：严格审查担保机构资质与能力，建立风险指标监测体系；尊重🙄客户自主选择权，禁止强制搭售或指定独家担保机构；担保机构须向❤️借款人清晰披露收费项目、标准及年化费率，代偿后总费用不得超出😜银行罚息水平。 催收服务领域：制定催收行为规范，严禁暴💯力催收、诱导借新还旧、养高罚息；严格隔离客户敏感信息，按“最😢小必要”原则提供数据；建立银行主导的催收投诉处理机制，不得简😘单交由合作机构处理。 代理销售领域：严禁借“财务顾问”⭐等名义变相代销；不得通过代销为不合规项目提供融；将合作机构投🤯诉率纳入准入评价体系。 二、银行三方合作业务进入“强穿🤔透、严问责”新阶段 整体来看，三类银行合作业务的监管进❤️入“强穿透、严问责”新阶段：“佣金挂钩利率”、“变相代销”、😆“高返佣诱导”等灰色操作遭明令禁止，套利空间被压缩；合规成本😘将提升，银行需投入资源建立统一准入、动态评估、风险监测和系统😡化管控体系。 展开全文 WEMONEY研究室进一😂步总结，此次《通知》以下几大核心点值得关注： 核心风控🤗权回归银行：监管明确要求“三类银行不得将授信审批、合同签订等😆核心风控环节交由合作机构实施”。这一规定直接斩断了部分助贷平🌟台以“联合风控”之名行实质风控外包之实的灰色路径。银行必须建🙌立独立的风险定价能力，不能再依赖平台的“黑箱”评分模型批量放👍贷。 数据“断直连”深化：监管强调“按最小必要原则提供😂信息”与“保障客户信息安全”，与《个人信息保护法》及征信“断😡直连”要求形成闭环。平台再也无法以“风控需要”为由，无限制收😜集、使用甚至转售用户敏感数据。银行与助贷机构间的数据交互必须🙄建立在合法授权和隔离机制之上。 收费透明化：明令禁止“❤️佣金与贷款利率挂钩”、“合作机构收取息费”等操作，击中了助贷❤️平台“隐藏收费”的命门。以往通过高额导流费、服务费变相推高实😢际利率的盈利模式宣告终结，平台只能赚取“阳光化”的技术服务费⭐。 名单制管理：监管要求银行建立“全行统一准入机制”和😀“名单制管理”。这意味着中小银行将告别“来者不拒”的粗放合作😜模式，对助贷平台的资质、技术能力、合规记录进行穿透式审查，大🎉量长尾平台面临淘汰。 三、助贷市场权力结构生变 🤗在强监管框架下，助贷市场的权力结构正在发生深刻转移： 😎银行成为主导者。银行需自建或深度掌控风险评估模型，中小银行或🤔寻求与持牌征信机构、金融科技公司开展合规技术合作。银行将更看🎉重平台的技术输出能力（如智能营销、反欺诈系统）而非单纯流量供😊给，合作契约转向“技术服务协议”本质。此外，银行自主渠道战略🚀升级，将加大手机银行、自营场景建设，降低对第三方导流的依赖。😉 助贷平台被迫转型。头部平台加速向B端技术方案提供商转😁型，输出风控工具、运营系统等模块化服务；部分巨头通过获取征信⭐、消金牌照寻求合规身份，但需直面更严格的资本和监管要求。助贷😢机构需聚焦特定客群（如小微、三农）或场景（如供应链、车生态）😎，以差异化能力绑定银行伙伴。 金融监管总局的三类银行新🥳规与互联网贷款监管形成“组合拳”，深度重构助贷市场。这并非扼🙄杀创新，而是终结“平台通吃、风险外溢”的扭曲模式。助贷不会消👍失，但它必须褪去光环，回归技术服务本源——银行需要的不再是流😊量霸权，而是真实、可控、合规的科技赋能。 来源钛媒体A😀PP返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

时隔9个月，美联储重启降息。 北京时间9月18日凌晨，👍美联储最新的议息决议将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至🔥4%-4.25%，符合市场预期。 一年前，2024年9❤️月，美联储启动了四年多来的首次降息，分别在2024年9月、1😂1月、12月降息50个基点、25个基点、25个基点。进入20😁25年，美联储连续5次会议维持利率不变，直至本次会议重启降息🌟。 美联储在声明中表示，近期指标表明，就业增长放缓，失😴业率小幅上升，但仍保持在低位。通胀上升，且保持了一定程度的高🤔企。为支持其目标，同时考虑到风险转换到平衡，委员会决定将联邦🙌基金利率的目标区间下调25个基点至4%-4.25%。 😆与7月议息声明相比，本次声明对就业市场的判断由“失业率依然较😍低，劳动力市场状况保持良好”转变为“就业增长放缓，失业率小幅😁上升，但仍保持在低位”，同时新增“通胀上升”的表述。在下调利🤔率区间时，强调考虑到了“风险转换的平衡”。在描述调整目标区间😍的条件时，删去了“幅度和时机”的表述。 声明表示，在评😆估合适的货币政策立场时，委员会将继续监控未来的经济数据的影响😂。如果风险的发生会阻碍达成委员会的双重目标，委员会会为调整适🔥当的货币政策立场做好准备。委员会的评估将考虑到大量信息，包括🌟劳动力市场指标、通胀压力和通胀预期指标、金融和国际形势发展的😁数据等。 本次会议共有1票反对，为新任美联储理事米兰（😊Stephen I. Miran），他倾向于在本次会议上降息😡50个基点。在上个月投出反对票的鲍曼（Michelle W.❤️ Bowman）和沃勒（Christopher J. Wal😍ler）投票赞成了本次会议，7月他们便倾向于降息25个基点。⭐米兰被认为是特朗普政府经济议程的关键设计者，鲍曼和沃勒则是由🌟现任美国总统特朗普提名的理事。美联储7名理事中，上述3人由特🙌朗普提名，剩余4人由民主党政府提名。 以下是9月声明全🔥文与7月声明的比较： （删去7月原文：尽管净出口的波动😊继续影响着数据，）最近的指标表明，今年上半年经济活动的增长有⭐所放缓。就业增长放缓，失业率小幅上升，但仍保持在低位（7月原🙌文：失业率依然较低，劳动力市场状况保持良好）。通胀上升（本月🌟新增），且保持了一定程度的高企。 委员会力图在长期内达⭐成最大就业和2%的通胀目标。关于经济前景的不确定性仍处于高位😂。委员会注意到其双重任务面临的双面风险，并判断就业下行的风险😊已经上升（本月新增）。 为支持其目标，同时考虑到风险转🤗换的平衡（本月新增），委员会决定将联邦基金利率的目标区间下调🤯0.25个百分点至4%-4.25%（7月原文：维持在4.25🎉%-4.5%）。在考虑对联邦基金利率目标区间（删去7月原文：😀的幅度和时机）进一步调整时，委员会将仔细评估未来的数据、不断🤔变化的前景和风险平衡。委员会将继续减持美国国债、机构债券和机😊构抵押贷款支持证券。委员会坚定地致力于支持最大限度的就业，以😂及将通胀恢复至2%这一目标。 在评估合适的货币政策立场🤩时，委员会将继续监控未来的经济数据的影响。如果风险的发生会阻🙄碍达成委员会的双重目标，委员会会为调整适当的货币政策立场做好😀准备。委员会的评估将考虑到大量信息，包括劳动力市场指标、通胀🚀压力和通胀预期指标、金融和国际形势发展的数据等。 投票🔥赞成者包括：FOMC委员会主席（美联储主席）鲍威尔（Jero🤔me H. Powell, Chairman）；委员会副主席🌟（纽约联储主席）威廉姆斯（John C. Williams，👍Vice Chairman）；（美联储理事）Michael 🥳S. Barr；[本月新增：（美联储理事）Michelle 😊W. Bowman」]；（波士顿联储主席）Susan M. 🤩Collins；（美联储理事）Lisa D. Cook；（芝⭐加哥联储主席）Austan D. Goolsbee；(美联储🤯理事）Philip N. Jefferson；（圣路易斯联储🙄主席）Alberto G. Musalem； （堪萨斯城联储😆主席）Jeffrey R. Schmid；[本月新增：（美联😍储理事）Christopher J. Waller]；投票反🤔对这一行动的有米兰（Stephen I. Miran）[7月😆原文：鲍曼（Michelle W. Bowman）和沃勒（C🥳hristopher J. Waller）]，他倾向于在本次😡会议上降息0.5个百分点（7月原文：0.25个百分点）。[删😂去7月原文：库格勒（Adriana D. Kugler）缺席😜，并未参与投票]。返回搜狐，查看更多