文 | 象先志 文 | 象先志 今年双十一开始的比去年还要早，但风格变化却不小。 从九月的中旬，各家已经积极开始发布自身的双十一策略，拉动用户关注。但今年，数据已经不是唯一看点了，企业和企业的博弈，似乎变成了电商领导人之间策略的比拼。数字不再重要，如何布局才是看点。 淘天和抖音电商都在这个关键节点讲出了新故事，其他电商巨头需要如何应对呢？ 淘天出海，蒋凡大考？ 作为双十一的缔造者，除了第一年，第二重要的可能就是 2025 年。今年的阿里有两点不同：“那个男人”的回归和蒋凡的一次大考。 据「象先志」此前报道，自今年六月份，阿里将近场、酒旅等电商服务业务汇入淘宝天猫、1688、闲鱼等在内的中国电商事业群，作为电商掌舵人的蒋凡管辖范畴继续扩大。 而这次的双十一，阿里又将主战场触及到了海外板块。 今年的双十一的“版本迭代”，淘天把主战场延伸到海外。淘宝出海投入 10 亿元补贴，在 16 个国家和地区上线 " 一元购 "。 让新用户以极低门槛完成第一单，在香港、澳门试点 "0 门槛包邮 "，新加坡、马来西亚、澳大利亚等地则发放大额运费券。 淘宝出海还在 12 个主要市场推出 " 包邮 + 包退 " 组合，进一步降低消费者的下单顾虑。 这样的操作率先打响了双十一出海的第一枪，也是塑造海外用户认知的关键一步。 淘天希望打造一个全新的叙事逻辑：在商家端，即强化战线自身生态优势，多板块联合作战，减少平台商家出海难度，促进国内有出海需求的商户转移，从源头抢夺出海市场。 另外，在用户端，也通过泛华人圈的海外市场影响力打造属于双十一的思想钢印，让双十一不再是只有国人关注的消费时间段。 所以此次双十一，是阿里将双十一赋予了更高一层的含义：让双十一成为世界的双十一，虽然这个目标现在看来还有些过于宏大。 看似是一次出海和阿里内部对于供给端的一次改革，但实则考验的是内部的协调能力。 以淘天为商户端核心，对接速卖通和国际站的前端资源，这明显已经涉及了阿里两个板块：中国电商集团和数字商业集团。 如果说阿里这次的目标是拓展海外市场，不如说是国内的商户选择。毕竟在双十一这个时间节点，国内的消费增长早已不再突出，为商户提供更多售卖的选择，让商户把注意力放在阿里身上，或许才是蒋凡统筹这两个重要板块的终极目的。 展开全文 当然，蒋凡这一仗必须打得漂亮，才对得起外界对于他的期待。 抖音电商独立，挑战猫狗拼 同样在这次不甘于平庸的还有字节，有趣的是，如果以更宏观的视角来看，字节是这次双十一最先出手的玩家。 据报道，字节跳动于 9 月 1 日将包括 KA （大客户）直客等擅长电商效果广告的销售、行业运营团队划归至抖音电商部门。 几轮调整之后，抖音电商拥有了更独立的组织、更大的职权范围。如今 GMV 和电商广告收入作为一个整体被统一考量，理论上可以提高使用抖音流量的效率，也能提升商家体验。 如今，单纯从 GMV 上说，国内电商已经形成了淘天、拼多多和抖音电商的三强格局。 而拼多多和抖音电商都是以追赶姿态后来者居上，再加之抖音本身的流量地位，抖音电商想要进一步争取更好的位置，也是昭然若揭的。 所以从明面上看，抖音电商的这波操作，很容易让人觉得是在“做数据”，想让自己的排名再往上冲一冲。 当然，从实际情况来看，抖音电商作为行业内的后来者，在双十一这个时间点，去和传统巨头们卷出海、线下这样的其他场景确实不明智，让货架电商迎头追上才是抖音现阶段的最大问题。 保持货架电商的高增长，带动整个板块的基本面继续巩固，才是抖音电商现阶段需要考虑的议题。 数据显示，2024年抖音商城GMV占比已突破43%，搜索场景贡献14%，用户开始习惯在抖音商城主动搜索商品并复购。 在原有兴趣电商模式增速逐渐放缓的情况下，通过搜索和货架模式增加自身营收的模式，现阶段看来是抖音寻找的下一个增长点。 所以其实值得期待的是，抖音是否能够通过不投入更多外部资源的情况下，通过内部的策略调整以及用户习惯逐步迁移，释放出抖音更多的潜力，让自己的营收做的更大。 或许独立后的抖音电商，在今年能给行业带来一些惊喜。 动摇淘天、京东们的基本盘，也许是抖音电商今年的目的。 即时零售的零和博弈 今年电商大战的另一个看点，是线下的战场是否会继续迸发火花。但就目前看来，线下战场的烈度似乎已经被透支了。各家似乎正在完善自己的线下布局，而并非从根本上调整线下策略。 节前，美团闪购发布新的“品牌官旗闪电仓”项目，邀请品牌商家入驻，提供“30分钟送达、24小时营业”的服务。 据悉，该项目采取全托管和半托管模式，目前已在北上广深及成都、长沙等城市开仓，重点面向3C数码家电、美妆个护、运动户外、服饰鞋包、母婴用品、宠物用品及日用百货等七大品类招商。 而京东也在继续布局即时零售业务，京东七鲜1+N模式正在加速布局。据报道，按照目前的推进速度，预计到今年年底，北京的京东七鲜中心店及卫星小店总数将突破100家。 从美团和京东的布局来看，双十一似乎并不是即时零售的主要战场，而是 618 的后续。 而不同于线上电商的大家都在开辟全新路线，线下生态似乎更像是京东、美团、淘天、高德们的零和博弈，通过投入大量资源继续让自有品牌的业务扩大化。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

智通财经APP获悉，摩根士丹利表示，iPhone 17系列的💯早期交货时间与去年同期相比持平或略有延长，该行维持对苹果(A😉APL.US)“增持”评级，目标价240美元。 大摩指😉出，iPhone 17系列初期供应状况优于去年，同时早期交货😅时间与去年同期相比持平或略有延长，表明iPhone 17的早🙌期需求可能同比增长。这一积极信号与市场对2026财年iPho😊ne出货量持平的预期形成对比，为苹果公司带来了乐观前景。 🤩 该行的数据显示，iPhone 17系列在开始预订后的4天🙌内(截至9月16日)，其交货时间在全球多数主要市场均呈现同比🌟持平或上升的趋势。具体来看： iPhone 17 Pr😎o Max：在美国的交货时间为22.5天，国际平均为24天，😢较预订开始时的19.4天显著延长。与国际市场相比，其交货时间😂同比增加1.2天。 iPhone 17 Pro：在美国👏为14.2天，国际平均为18.1天，同比缩短2天，但国际市场😡仍增长2天。 iPhone Air：在美国为6.7天，😴国际平均为7.9天，同比缩短3天(与iPhone 16 Pl😅us相比)，且在中国市场尚未上市。 iPhone 17👏标准版：表现最为突出，在美国交货时间为15.5天，国际平均为🚀19天，同比延长6.5天和9天。中国市场的交货时间达到30.🎉5天，创下两年来的最高记录。 这些数据表明，iPhon🤩e 17的需求整体强劲，尤其是基础型号和Pro Max型号。🤔报告强调，早期供应状况优于去年，主要得益于生产良率的提升和印😎度工厂产能的扩大——苹果首次在印度同时生产和发货所有新机型。😊 大摩报告通过实地调研发现，当前用户的升级动机主要源于😎替换老旧设备。iPhone的平均更换周期约为5年，这意味着i🌟Phone 12用户（上一次“超级周期”的群体）成为今年的自😢然升级者。 大摩预计，苹果2026财年收入将增长6.5💯%，其中iPhone收入增长5.5%，服务收入增长12%。毛😴利率稳定在46.9%左右，每股收益达8.00美元。看涨情景下😢，iPhone更换周期加速可能推动收入和每股收益更高增长；看🔥跌情景则假设需求疲软和关税压力导致增长放缓。返回搜狐，查看更🌟多