文 | 孙峰 文 | 孙峰 回顾互联网时代的商业🙄逻辑，竞争的核心是“场景心智”。谁能率先在用户心中占领某个高😜频场景，就能建立入口优势。美团、滴滴、携程等平台的崛起，本质😁上是通过“吃饭”“出行”“旅行”等具体场景获得用户认知，从而🚀形成用户黏性和商业壁垒。互联网企业的扩张路径，往往是先在一个🙌核心场景做到极致，再横向拓展到相关场景。 这一逻辑下，🤩用户的选择是分散的：点外卖需要一个 App，打车需要另一个 😉App，看房订酒店又是第三个 App。场景之间相对割裂，巨头💯通过积累更多场景覆盖率，才形成生态级的竞争优势。 AI😁 时代：“角色”崛起 进入 AI 时代，基于大模型的智🤔能体正在改变这一竞争逻辑。它们不再只是被动调用的工具，而是逐🙄渐具备人格化、长期陪伴的属性。用户与 AI 的关系，不是“工😊具”与“操作者”，而更像是“角色”与“被服务者”。 于😊是，竞争的核心从“场景心智”转向“角色心智”。谁能率先成为用👏户信任的角色，谁就能天然覆盖多个场景。 C 端案例：过🌟去用户要打开美团订餐、携程订票，而未来只需对 AI 助理说一🎉句：“帮我点份午餐”“帮我定周末机票”。助理角色成为第一触点🎉，原本的场景入口退化为供应整合者和后台执行者。场景入口逐渐被😁角色入口吸收。 B 端案例：过去销售、财务、协😴作系统各自独立，而未来一个“企业助理”可以自动生成销售预测、😆提醒合同进度、处理报销流程、甚至起草管理层演讲稿。 😡 C 端案例：过去用户要打开美团订餐、携程订票，而未🥳来只需对 AI 助理说一句：“帮我点份午餐”“帮我定周末机票😎”。助理角色成为第一触点，原本的场景入口退化为供应整合者和后💯台执行者。场景入口逐渐被角色入口吸收。 B 端案例：过🙄去销售、财务、协作系统各自独立，而未来一个“企业助理”可以自😢动生成销售预测、提醒合同进度、处理报销流程、甚至起草管理层演🤩讲稿。 AI 角色的崛起，本质上是在“入口逻辑”上的再👍一次重构。 ToC：从单一场景到全能助理 在消费🙌侧，AI 助理有望逐渐替代原本分散的场景型应用。无论是点餐、🙄订票、穿搭建议，还是日常健康提醒，都可能通过一个统一的角色完😅成。角色心智的优势在于，它能持续学习用户偏好，提供个性化服务😆，而不是让用户反复切换在不同 App 之间。 更重要的🙄是，角色心智具有“情感属性”。人们不会对一个场景型 App 🥳建立情感，但会对一个陪伴自己的 AI 助理产生依赖。这种心理😘认同，使角色心智的壁垒远高于场景心智。 ToB：企业的😆“数字员工”与“虚拟高管” 在企业服务领域，AI 的角💯色化趋势更加显著。企业级 AI 不再只是单点工具，而是在组织🙌中承担越来越具体的“角色”。 展开全文 一、企业😡助理（AI Enterprise Assistant）它可以🤔成为全员共享的“数字秘书”： 为销售团队生成客户跟进计😢划； 为人事部门自动处理入职与培训文档； 😀 为管理层随时调取数据报表、分析经营风险。 🎉 相比传统软件的单场景应用，企业助理能够跨部门、🔥跨流程持续运转，成为组织的中枢角色。 😴二、数字员工（Digital Employee）很多重复性工⭐作将被“数字员工”角色取代。比如： 为销售😡团队生成客户跟进计划； 为人事部门自动处理入职与培训文😡档； 为管理层随时调取数据报表、分析经营风险。 🙄相比传统软件的单场景应用，企业助理能够跨部门、跨流程持续运转🙄，成为组织的中枢角色。 二、数字员工（Digital 😡Employee）很多重复性工作将被“数字员工”角色取代。比😡如： 财务 AI 自动审核报销； 客服 😍AI 处理 80% 的用户咨询； 法务 AI 👏起草合同初稿，交由人类律师复核。 数字🚀员工不仅提高效率，更通过持续学习实现“越做越好”。与传统外包🤩或低端劳动力不同，它不会离职，不会疲劳，还能实时进化。 🤩 三、AI CxO（虚拟高管）更具前瞻性的，😆是企业内部出现虚拟高管： 财务 AI 自动🤗审核报销； 客服 AI 处理 80% 的用户咨询； 👏 法务 AI 起草合同初稿，交由人类律师复核。 数字🙄员工不仅提高效率，更通过持续学习实现“越做越好”。与传统外包🤩或低端劳动力不同，它不会离职，不会疲劳，还能实时进化。 💯 三、AI CxO（虚拟高管）更具前瞻性的，是企业内部出现虚😜拟高管： AI CMO可以根据市场动态和历史投放数据，⭐实时生成广告策略、分配预算，并持续优化 ROI。 😜 AI CFO可以模拟财务场景，预测现金流风险，帮助企业制😆定融资与投资计划。 甚至未来会有 AI CEO😅助理，通过整合企业内外部数据，辅助甚至主导战略决策。 😢 AI CMO可以根据市场动态和历史投放数据，实时😎生成广告策略、分配预算，并持续优化 ROI。 AI C❤️FO可以模拟财务场景，预测现金流风险，帮助企业制定融资与投资💯计划。 甚至未来会有 AI CEO助理，通过整合企业内🤩外部数据，辅助甚至主导战略决策。 这些角色一旦被企业采😁纳，就会形成深度绑定，成为组织不可替代的“数字中层与高管力量❤️”。 角色心智的商业意义 角色心智的最大价值在于😘 跨场景迁移能力与信任壁垒： 跨场景迁移：一个 AI 💯助理可以从帮用户订餐，延展到帮用户管健康，再延展到职业建议。😎企业助理则可以从处理会议纪要扩展到预算预测，天然形成“复利效🤩应”。 信任壁垒：一旦用户或企业在心理上认同了😜某个角色，它就具有强烈的替代成本。换掉一个订餐 App 很容🙄易，但换掉一个熟悉你的生活与工作的 AI 助理却很难。 😢 跨场景迁移：一个 AI 助理可以从帮用户订餐，😆延展到帮用户管健康，再延展到职业建议。企业助理则可以从处理会😢议纪要扩展到预算预测，天然形成“复利效应”。 信任壁垒😜：一旦用户或企业在心理上认同了某个角色，它就具有强烈的替代成🔥本。换掉一个订餐 App 很容易，但换掉一个熟悉你的生活与工😁作的 AI 助理却很难。 这意味着未来的竞争，不再是比🌟拼功能的多少，而是谁能在用户或企业的心智中建立起“角色定位”💯。 结语 互联网时代的入口是场景，AI 时代的入😅口是角色。无论是消费者的个人助理，还是企业的数字员工与 AI😜 高管，角色心智正在成为新的竞争高地。谁能先一步赢得角色定位😴，谁就能在未来的产业格局中掌握主动权。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 陆玖商业评论 文 | 陆玖商业评论 从市😅场端来看，全球L2级以上新车智能驾驶渗透率已接近45%，随着🙄未来两年具备L2-L3组合驾驶辅助功能的产品的快速落地，这一😂数字还有望进一步增长至60%。 巨额融资与巨额亏损并存😡，地平线在资本市场的强势募资与财务表现的强烈反差，勾勒出中国😴智能驾驶芯片行业的狂飙与隐忧。 9月26日，地平线在港😀交所发布公告，宣布以每股9.99港元的价格配售约6.39亿股🔥股份，估计所得款项净额约63.39亿港元（约合人民币58.1😜4亿元）。不出意外，该配售消息一出，地平线当日股价跌超8%。😢 这已是这家智能驾驶芯片公司一年内第三次大规模融资，总🥳募资金额也高达近155亿元人民币。特别是，此次配售距离上一次😡不过3个月的时间。 在资本市场长袖善舞的同时，地平线的😊亏损也在扩大。2025年上半年，地平线收入约为15.67亿元❤️，同比增长67.6%；但亏损反而从上年同期的50.98亿元增😆至52.33亿元。 这家被业内称为“中国智驾芯片第一股😴”的企业，一边是业务高速增长、出货量屡创新高，另一边是亏损持🙌续扩大，以及现有客户纷纷下场自研芯片。资本市场依然相信未来吗🚀？ 01 一年内募资155亿 作为赛道中入局较早🎉且已打开一定市场的明星企业，地平线的融资能力无疑是令人瞩目的🥳。 自2024年10月在港交所上市以来，地平线通过IP😆O募资58.73亿港元，今年6月配售募资46.74亿港元，加😡上此次募资63.4亿港元，一年内合计募资168.87亿港元（🔥约合人民币154.8亿元）。 而此次公告中披露的配售价🌟格，是以前一日即9月25日的收盘价折让约5.75%的价格得来🥳的。对比三个月的那次配售，此次募资更多，但给出的“折扣”反而👏更小，不少股民则在各大社区中表示出了质疑。 对于本次募🤗资的用途，地平线公告称将用于扩大海外市场业务，加速国内市场业🙌务扩张；投资研发以进一步提升技术能力；投资新兴领域，例如与R🤔obotaxi相关的计划；对上游及下游业务合作伙伴进行策略性😜投资。 有分析认为，地平线的融资紧迫感，藏着其创始人余🥳凯对行业窗口期的判断。尽管今年初，余凯便喊出“3年脱手开，5🎉年闭眼开，10年随心开”的设想，但想要将这个战略规划落地，就😎必须要加速技术商业化。 加之，特斯拉、国内大厂、传统车😁企都在加码，地平线需要通过融资保持技术领先，才可能在规模化效⭐应到来前保持身位。 02 中高阶产品占比提升，前五大客❤️户依赖度高 尽管地平线一直在扩亏，但不能否认的是，其业🤯务增长速度还是可圈可点的。8月29日，地平线宣布其征程系列车🥳载智能芯片，累计量产出货突破1000万套，成为国内首家跨过该😂门槛的智能驾驶计算方案企业。 展开全文 2025🤗年上半年，公司实现营业收入15.67亿元，同比增长67.6%🤩，主要得益于产品及解决方案业务收入大幅增长。而该板块营收也达👍到了7.78亿元，为去年同期3.5倍，出货量198万套，同比🙌增长约100%。 更值得关注的是，中高阶辅助驾驶方案正🤗在成为业绩核心驱动力。支持高速NOA和城区NOA的征程6系列😁芯片出货约98万套，同比增长6倍，占上半年总出货量近50%，😎贡献超80%相关业务收入。 出货量的攀升，也带动平均单😀车价值量同比提升70%。这一变化源于智驾辅助功能从基础L2向😎城区NOA等高阶应用的升级。而余凯也预计，搭载城区辅助驾驶方🙄案的车型价格带有望下探至15万元区间，进一步推动智能驾驶向大🙄众市场普及。 据地平线官网上的数据，公司目前已与27家👏车厂合作，定点车型超300款，大众、比亚迪这些头部车企都在其🚀客户名单里。 另据高工智能汽车的监测数据，在中国自主品🌟牌乘用车智驾计算方案市场中，地平线以33.97%的市场份额稳🥳居第一，每3辆汽车中，就有1辆采用了地平线的智驾方案。 ⭐ 然而，亮眼的市场份额背后，地平线也面临着客户集中度较高的风😂险。 根据招股书，2021年至2024年上半年，来自前😘五大客户的收入分别占地平线当期总收入的60.7%、53.2%😊、68.8%和77.9%。 到了2025年上半年，地平😘线前五大客户收入在期内总收入的占比高达52.48%，其中第一😂大客户占比达到19.7%。尽管前五大客户收入占比有所回落，但😍从数值上看依然相对较高。 这种依赖性的衍生风险在于，当😊主流车企纷纷启动自研芯片计划之后，诸如蔚来、小鹏、比亚迪等车❤️企都已陆续下场真金白银砸入于此，这或将诱发地平线面对“备胎危🌟机”。 03 从“卖硬件”到“软硬一体化”，押注Rob😆otaxi 中信证券曾在一份研报中指出，到2025年，🙌国内中高阶智能驾驶的渗透率有望翻倍，带来约350亿元的增量市😅场。 群智咨询调研数据显示，2024年全球智能驾驶So🤯C市场规模约50亿美元，同比增长高达62%。而据其预测数据，🤗2025年全球智能驾驶SoC市场规模还有望进一步扩大至76亿🙄美元。 不过，从市场端来看，全球L2级以上新车智能驾驶😂渗透率已接近45%，随着未来两年具备L2-L3组合驾驶辅助功😍能的产品的快速落地，这一数字还有望进一步增长至60%。 🤯 政策层面也为行业提供了支持。工信部提出2025年汽车芯片国😘产化率提升至20% 的发展目标，此举受到了一众车企的积极响应💯。比如东风汽车集团，计划于2025年将车规级芯片国产化率提升💯到60%。 国内外玩家齐聚，算力军备竞赛加剧，智能驾驶😜芯片领域的竞争也变得愈发激烈。2025年，随着政策法规陆续落🤯地、技术迭代逐步成熟、用户智能化需求增加，国内外汽车芯片厂商😘也悄然间展开了一场算力军备赛。 国际巨头英伟达在202💯5年8月宣布Thor芯片量产，但这款原计划2024年落地的“💯下一代自动驾驶神芯”不仅延期了近一年，实际交付的“Thor 🚀U”版本算力也从宣传时的2000 TOPS缩水到1600 T🚀OPS。 与此同时，国产芯片品牌正在奋力追赶。在202😡4年的市场格局竞争中，智能驾驶辅助芯片市场依旧呈现国外厂商主🤯导的态势。 其中，英伟达以38.63%的市场份额稳居国👏内首位，特斯拉以23.43%的份额位居第二。华为、地平线分别😎以17.21%和10.68%的市场份额分别排列第三、第四。 😊 更值得注意的是，蔚来神玑NX9031芯片随ET9量产上😉车后迅速覆盖5款车型；小鹏P7搭载三颗自研图灵芯片，算力达2😁250 TOPS，比Thor U还高；芯擎科技推出“星辰一号💯+龍鹰一号”组合方案，直接叫板“Orin X+高通8295”😴的多芯片架构。 地平线在中报中提到，向中高阶辅助驾驶解⭐决方案的转型将成为行业下一阶段的主导趋势，其先进算法和软件对🤗云服务相关的需求日益增长。公司预计，搭载城市辅助驾驶解决方案⭐的车型价格区间将进一步下降至15万元区间。 与此同时，😊面对激烈的市场竞争，地平线正在积极朝着“软硬件一体化供应商”⭐的方向，进行战略转型。 通过对比地平线2021年和20🚀24年的收入结构变化就能看出，“卖硬件”的收入占比已从202👍1年的44.6%下降到2024年的27.9%，同一报告期内，🎉其“软件服务”的收入从43.3%一路上升到69.1%。 🎉 其实这种转型也并不难理解。近几年整个汽车行业价格战一轮接着😂一轮，各家车企都在不断向上游压缩成本，这直接影响了地平线产品🎉解决方案的平均售价。 Robotaxi同样是地平线押注😊的新兴领域。根据瑞银报告预测，到本世纪30年代后期，中国Ro😴botaxi服务市场的潜在规模将达到1830亿美元，届时全国🥳将有约400万辆Robotaxi投入运营。 在这种背景❤️下，9月11日，地平线宣布与哈啰正式签署战略合作协议。双方将😘基于Robotaxi运营场景和需求，发挥各自技术优势，共同打😢造极致低成本、高安全、高可靠、高可用的智能驾驶技术。 🥳在行业尚未盈利的背景下，边扩亏边谋求新机的地平线，还能让资本👏市场保持多久的耐心，我们不得而知，但资本的态度可能也将决定智😴能驾驶芯片之争的最终赢家。希望，这位百度出身的创业者余凯，可🤩以顶住压力。返回搜狐，查看更多