文｜商业秀，作者 | 杨肖若 编辑｜张弘一 文｜商业秀😂，作者 | 杨肖若 编辑｜张弘一 国庆第一天，Open😍AI就把视频圈子的桌子掀翻了，正式发布Sora 2。圈内都在❤️喊“AI视频的GPT-3.5时刻来了”。 这次不只是模🙌型升级，OpenAI还直接把独立APP端上了台面。有人认为这🌟或许会成为“AI版抖音”，但这背后的水，可比表面看起来深多了😅。 今天，我们就从商业和产品逻辑来聊聊AI视频的Cha💯tGPT时刻，看看它的技术和产品到底牛在哪里。那产品做出来了😅，总要考虑商业化，它的商业挑战又在哪里。 先看它最直观🥳的技术突破，这次确实够“炸裂”，技术和产品实现了代际性跨越。😢初代Sora只是“能看”，这代直接进化到“能演”，真正靠近了🚀“世界模拟器”的效果。 以前AI生成视频，物理逻辑基本🤗是“瞎编”，比如投篮能无视角度强行进筐。 现在你看，S😀ora 2 能生成奥林匹克体操动作、精准模拟浮力和物体刚性物🙌理规律的 “立式桨板空翻”，以及 “猫咪紧紧抓牢物体、伴随完🤗成三周半跳” 等场景。 完全符合真实力学，甚至能模拟“🤔投篮失手弹筐”这种“合理的失败”场景。 在Sora 2❤️ 中，如果运动员投篮不中，篮球会真实地从篮板反弹。有趣的是，👍Sora 2 所犯的 “错误”，往往更像是其内部隐含模拟的 🙌“智能体”（agent）所做出的失误；尽管仍不完美，但相比以💯往的系统，它在遵循物理定律方面已有显著进步。 确实，对😍于任何实用的 “世界模拟器” 而言，这都是一项至关重要的能力😡。你不仅要能模拟 “成功”，更要能模拟 “失败”。 更👍关键的是，音画同步终于落地，角色切换语言时口型能对上，连风吹😍过的环境音、猫踩键盘的咔哒声都能精准匹配画面，以前需要专业团👍队后期制作的内容，现在输入文字提示就能一键生成。 就连👍多镜头切换时，阳光角度、地上水渍这些细节都能保持一致，不会穿😢帮。再官方公开的视频里，人物表情、光线、物理规则几乎无可挑剔🎉，真假难辨。 不管是奥运级体操动作、赛博朋克场景，还是😂带音效的对白，一键就能生成，技术门槛直接拉到了地板级。 😉 但在商业世界，技术再牛，最后都离不开一个关键问题：到了C端😜用户这里，如何商业化？ 无疑，在通往 “通用模拟器” 😉与 “能在物理世界中运行的 AI 系统” 的道路上，一方面，🤯人们可以在沿途所构建的模型中获得诸多乐趣。另一方面，就是在体🤗验中，如何赚到钱。 从目前公开信息来看，Sora的商业😆化路径已初现雏形，大致可分为C端付费、B端服务和生态变现三大😜方向。 首先，C端付费是它最直接的变现起点。Sora 🤗App初期采用邀请制，主打免费使用，但ChatGPT Pro😎订阅用户可通过sora.com及应用内渠道获得更高画质的“S🙌ora 2 Pro”模型使用权。 展开全文 几个🎉月前，Sora 团队内部就开始测试 “上传自身形象” 功能，🤩大家都玩得不亦乐乎。 在这款应用中，你可以创建内容、对🙄他人生成的内容进行再创作、在可自定义的 Sora 信息流中发😴现新视频，还能通过 “客串（Cameos）” 功能将自己或朋🤩友 “带入” 视频场景。 借助 “客串” 功能，你只需👏在应用内完成一次简短的音视频录制（用于验证身份并捕捉你的外貌😎与声音特征），就能以极高的还原度将自己 “植入” 任何 So❤️ra 生成的场景中。 不过，特别值得注意的是，此前So😂ra曾采用积分制付费模式，但后续已取消这一制度，转为付费用户😂可享受无限视频生成服务，专业用户还能获得高优先级的生成体验，😆以此降低创作限制，提升用户付费意愿。 这种“基础免费+😎增值付费”的分层策略，确实既能降低普通用户的尝试门槛，又能通😢过专业功能筛选出高价值用户，延续了ChatGPT的付费转化经🤔验。 其次是B端行业服务，这部分看起来是更具想象空间的👍一个增长曲线。Sora 2的技术能力已经展现出了跨领域的适配🌟性，比如影视、教育、房地产等多个行业都有明确的应用场景。 😀 你比如说，在影视领域，可以根据剧本快速生成场景视觉草图或😎动画序列，辅助前期创作；教育领域能制作互动式科普、历史重现视💯频，让知识传递更生动；房地产行业则可创建虚拟样板间，供潜在买😍家沉浸式体验未建成项目。 如果说，未来通过开放API接😜口，OpenAI还能为企业提供定制化解决方案，从工具授权中获👏取稳定收益。 不过，这一领域也会面临竞争压力，一旦有垂🎉类领域基于已有数据推出现商业级性能价格的产品，如果基于场景的⭐数据训练成本足够低，就会对Sora的高端市场带来冲击。 😊 最后，来看看这次Sora的唯一差异化亮点，那就是社交生态衍⭐生的广告和品牌合作的想象空间。确实，依托“Cameo数字分身👍”和“Remix二次创作”的核心玩法，Sora确实很有希望探😜索出一种全新的广告形态。 基于Cameo的邀请共创机制😍，品牌可发起“分身共创”活动，邀请用户用品牌元素定制分身场景🤩。比如运动品牌让用户生成自己和虚拟运动员同场竞技的视频，通过😀Remix功能实现病毒式传播。 注意，在这种模式下，用🤩户既是内容消费者也是传播者，品牌能以更低成本触达目标群体。 😅 同时，OpenAI强调产品优先推荐激发创作灵感的内容，🤩而不是单纯延长用户停留时间，这种“非沉迷式”定位，也可能吸引⭐对传统信息流广告反感的品牌方，开辟一个独特的广告合作赛道。 🤔 但是商业化蓝图再美好，也绕不开现实的挑战。 首先😎是版权的“雷区”。Sora 2采用“默认允许使用”的版权规则👍，版权方需“主动选择退出”才能阻止其作品被用于AI生成，这一🎉规则会引发影视行业的强烈担忧。OpenAI后续仍可能面临大量🎉的版权纠纷问题。 其次是社交根基脆弱。我们知道，现在抖😎音的壁垒是亿级用户的内容生态和算法沉淀。而Sora靠“AI+😂社交”起家，初期虽能以新鲜玩法拉新，一旦新鲜感消退，用户可能😎因“朋友不玩了”“没新内容了”而卸载。 社交产品的核心🤩是“关系链沉淀”，光靠技术噱头留不住长期用户，此前也有BeR🤗eal等社交产品“火得快凉得更快”的先例，也都印证了这一风险😂。 再者，算力成本是绕不开的坎。高保真视频生成对算力需🥳求极大，尽管付费模式能覆盖部分成本，但免费用户的算力投入仍需💯持续支撑，如果付费转化不及预期，可能形成沉重的成本负担。 💯 当然，它的机会也很明确。AI真的把创作门槛降到了地板级，😀人人都能当“导演”，如果能跑通“整活-共创-沉淀兴趣社群”的🤩路径，说不定能长出新生态来。 从商业视角看，它可能是O😅penAI第一个“广告原生”的C端产品，视频形态天生适配品牌🙌互动，要是“分身许可+Remix传播”能跑通，品牌能做规模化🤔共创。 现在，美加地区已开放邀请码，iOS先上，安卓和😍网页版还在路上，大家再耐心等等。 说到底，Sora 2😘的技术突破带来的影响值得肯定，商业化路径也清晰可循，把视频生🚀成从“工具”变成“社交载体”这步棋也很有想法。 但它能😉不能跨过版权、生态、算力成本的坑，跳出“新鲜感陷阱”，从“玩😂具”变成“可持续盈利的产品”，还有待时间和市场的检验。 🤩 不过，新物种的成长从来不是算出来的，是试出来的。当年短视频😍刚出现时，谁也没想到最后跑出来的是抖音。 所以现阶段，😂不如先保持观察，看看它能趟出什么新路子吧！返回搜狐，查看更多😍

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 陆玖商业评论 文 | 陆玖商业评论 从市⭐场端来看，全球L2级以上新车智能驾驶渗透率已接近45%，随着😎未来两年具备L2-L3组合驾驶辅助功能的产品的快速落地，这一🚀数字还有望进一步增长至60%。 巨额融资与巨额亏损并存😍，地平线在资本市场的强势募资与财务表现的强烈反差，勾勒出中国🤗智能驾驶芯片行业的狂飙与隐忧。 9月26日，地平线在港😅交所发布公告，宣布以每股9.99港元的价格配售约6.39亿股👍股份，估计所得款项净额约63.39亿港元（约合人民币58.1😜4亿元）。不出意外，该配售消息一出，地平线当日股价跌超8%。🤔 这已是这家智能驾驶芯片公司一年内第三次大规模融资，总👍募资金额也高达近155亿元人民币。特别是，此次配售距离上一次😢不过3个月的时间。 在资本市场长袖善舞的同时，地平线的😎亏损也在扩大。2025年上半年，地平线收入约为15.67亿元🙄，同比增长67.6%；但亏损反而从上年同期的50.98亿元增👏至52.33亿元。 这家被业内称为“中国智驾芯片第一股😘”的企业，一边是业务高速增长、出货量屡创新高，另一边是亏损持👍续扩大，以及现有客户纷纷下场自研芯片。资本市场依然相信未来吗😅？ 01 一年内募资155亿 作为赛道中入局较早🤔且已打开一定市场的明星企业，地平线的融资能力无疑是令人瞩目的🚀。 自2024年10月在港交所上市以来，地平线通过IP🤯O募资58.73亿港元，今年6月配售募资46.74亿港元，加🤯上此次募资63.4亿港元，一年内合计募资168.87亿港元（😉约合人民币154.8亿元）。 而此次公告中披露的配售价👏格，是以前一日即9月25日的收盘价折让约5.75%的价格得来🤯的。对比三个月的那次配售，此次募资更多，但给出的“折扣”反而🥳更小，不少股民则在各大社区中表示出了质疑。 对于本次募💯资的用途，地平线公告称将用于扩大海外市场业务，加速国内市场业😴务扩张；投资研发以进一步提升技术能力；投资新兴领域，例如与R💯obotaxi相关的计划；对上游及下游业务合作伙伴进行策略性🤩投资。 有分析认为，地平线的融资紧迫感，藏着其创始人余👏凯对行业窗口期的判断。尽管今年初，余凯便喊出“3年脱手开，5😴年闭眼开，10年随心开”的设想，但想要将这个战略规划落地，就🥳必须要加速技术商业化。 加之，特斯拉、国内大厂、传统车😎企都在加码，地平线需要通过融资保持技术领先，才可能在规模化效🤯应到来前保持身位。 02 中高阶产品占比提升，前五大客😢户依赖度高 尽管地平线一直在扩亏，但不能否认的是，其业😢务增长速度还是可圈可点的。8月29日，地平线宣布其征程系列车👏载智能芯片，累计量产出货突破1000万套，成为国内首家跨过该😘门槛的智能驾驶计算方案企业。 展开全文 2025😆年上半年，公司实现营业收入15.67亿元，同比增长67.6%😢，主要得益于产品及解决方案业务收入大幅增长。而该板块营收也达❤️到了7.78亿元，为去年同期3.5倍，出货量198万套，同比😘增长约100%。 更值得关注的是，中高阶辅助驾驶方案正🔥在成为业绩核心驱动力。支持高速NOA和城区NOA的征程6系列😁芯片出货约98万套，同比增长6倍，占上半年总出货量近50%，😴贡献超80%相关业务收入。 出货量的攀升，也带动平均单🤩车价值量同比提升70%。这一变化源于智驾辅助功能从基础L2向👏城区NOA等高阶应用的升级。而余凯也预计，搭载城区辅助驾驶方😍案的车型价格带有望下探至15万元区间，进一步推动智能驾驶向大⭐众市场普及。 据地平线官网上的数据，公司目前已与27家😴车厂合作，定点车型超300款，大众、比亚迪这些头部车企都在其😆客户名单里。 另据高工智能汽车的监测数据，在中国自主品🙌牌乘用车智驾计算方案市场中，地平线以33.97%的市场份额稳🥳居第一，每3辆汽车中，就有1辆采用了地平线的智驾方案。 🌟 然而，亮眼的市场份额背后，地平线也面临着客户集中度较高的风🥳险。 根据招股书，2021年至2024年上半年，来自前🤯五大客户的收入分别占地平线当期总收入的60.7%、53.2%👍、68.8%和77.9%。 到了2025年上半年，地平😢线前五大客户收入在期内总收入的占比高达52.48%，其中第一🎉大客户占比达到19.7%。尽管前五大客户收入占比有所回落，但🔥从数值上看依然相对较高。 这种依赖性的衍生风险在于，当👏主流车企纷纷启动自研芯片计划之后，诸如蔚来、小鹏、比亚迪等车🙌企都已陆续下场真金白银砸入于此，这或将诱发地平线面对“备胎危🙌机”。 03 从“卖硬件”到“软硬一体化”，押注Rob🙄otaxi 中信证券曾在一份研报中指出，到2025年，👏国内中高阶智能驾驶的渗透率有望翻倍，带来约350亿元的增量市😊场。 群智咨询调研数据显示，2024年全球智能驾驶So😉C市场规模约50亿美元，同比增长高达62%。而据其预测数据，😀2025年全球智能驾驶SoC市场规模还有望进一步扩大至76亿👏美元。 不过，从市场端来看，全球L2级以上新车智能驾驶🌟渗透率已接近45%，随着未来两年具备L2-L3组合驾驶辅助功💯能的产品的快速落地，这一数字还有望进一步增长至60%。 🚀 政策层面也为行业提供了支持。工信部提出2025年汽车芯片国😴产化率提升至20% 的发展目标，此举受到了一众车企的积极响应🙄。比如东风汽车集团，计划于2025年将车规级芯片国产化率提升😡到60%。 国内外玩家齐聚，算力军备竞赛加剧，智能驾驶👍芯片领域的竞争也变得愈发激烈。2025年，随着政策法规陆续落🤔地、技术迭代逐步成熟、用户智能化需求增加，国内外汽车芯片厂商😀也悄然间展开了一场算力军备赛。 国际巨头英伟达在202🤯5年8月宣布Thor芯片量产，但这款原计划2024年落地的“😎下一代自动驾驶神芯”不仅延期了近一年，实际交付的“Thor 😂U”版本算力也从宣传时的2000 TOPS缩水到1600 T😂OPS。 与此同时，国产芯片品牌正在奋力追赶。在202🙄4年的市场格局竞争中，智能驾驶辅助芯片市场依旧呈现国外厂商主😘导的态势。 其中，英伟达以38.63%的市场份额稳居国😊内首位，特斯拉以23.43%的份额位居第二。华为、地平线分别😉以17.21%和10.68%的市场份额分别排列第三、第四。 🔥 更值得注意的是，蔚来神玑NX9031芯片随ET9量产上😴车后迅速覆盖5款车型；小鹏P7搭载三颗自研图灵芯片，算力达2👏250 TOPS，比Thor U还高；芯擎科技推出“星辰一号🙄+龍鹰一号”组合方案，直接叫板“Orin X+高通8295”🥳的多芯片架构。 地平线在中报中提到，向中高阶辅助驾驶解😘决方案的转型将成为行业下一阶段的主导趋势，其先进算法和软件对😊云服务相关的需求日益增长。公司预计，搭载城市辅助驾驶解决方案😁的车型价格区间将进一步下降至15万元区间。 与此同时，🙄面对激烈的市场竞争，地平线正在积极朝着“软硬件一体化供应商”💯的方向，进行战略转型。 通过对比地平线2021年和20😢24年的收入结构变化就能看出，“卖硬件”的收入占比已从202😜1年的44.6%下降到2024年的27.9%，同一报告期内，😊其“软件服务”的收入从43.3%一路上升到69.1%。 👍 其实这种转型也并不难理解。近几年整个汽车行业价格战一轮接着🥳一轮，各家车企都在不断向上游压缩成本，这直接影响了地平线产品😆解决方案的平均售价。 Robotaxi同样是地平线押注🤗的新兴领域。根据瑞银报告预测，到本世纪30年代后期，中国Ro😉botaxi服务市场的潜在规模将达到1830亿美元，届时全国🌟将有约400万辆Robotaxi投入运营。 在这种背景🙌下，9月11日，地平线宣布与哈啰正式签署战略合作协议。双方将😆基于Robotaxi运营场景和需求，发挥各自技术优势，共同打😴造极致低成本、高安全、高可靠、高可用的智能驾驶技术。 🚀在行业尚未盈利的背景下，边扩亏边谋求新机的地平线，还能让资本😜市场保持多久的耐心，我们不得而知，但资本的态度可能也将决定智🤗能驾驶芯片之争的最终赢家。希望，这位百度出身的创业者余凯，可❤️以顶住压力。返回搜狐，查看更多