文 | 凤毛麟角 文 | 凤毛麟角 9月24日，🤗淘宝官宣双11定档——10月15日开启预售，持续至11月14⭐日结束，今年双11现货现卖，无需凑单，淘宝电商全年最大的战役😆打响，标志着淘宝正式在电商和外卖双领域同时启动了年度大战。在❤️此之前，抖音电商已于9月8日开启双11招商，比2024年提早🤔了整整一个月，快手电商10月7日开启预售，当史上最长双11遭⭐遇外卖大战，淘宝闪购最大的对手出现了。 淘宝闪购最大的🔥对手是双11 当外卖撞上史上最长双11，外卖遇到了最大😎的竞争对手——双11。 电商是阿里的基本盘，2025财😅年，淘天贡献了集团近5成的营收和113%的净利润，不仅覆盖了😜自身利润，还对集团其他发展期业务进行了反哺。而且电商这一仗更🎉难打，蒋凡必须要保证在电商份额的稳步上升，双11是蒋凡要拿下🎉的必胜之战，但它的对手同样也这么想。 电商竞争可太剧烈😅了，2024年淘天集团、拼多多、京东，抖音的GMV分别为8万😎亿、5.2万亿、4.5万亿、3.34万亿，淘天电商份额占比四🙄成，竞对来势汹汹，阿里必须要稳住行业份额。可喜的是，在蒋凡重😁掌淘天后，服饰、美妆、运动等核心行业的商家看到了店铺业绩的快😅速增长。 双11的对淘天的意义不是一个简单的大促，而且🤗一座丰碑，是证明淘天依然有能力战无不胜的一个高地，它的象征意😂义大于实际收入，只要双11还有数倍数十倍的订单爆发能力，淘天🚀双11打造品牌的能力就在，淘宝对商家的吸引力就在，阿里对员工😡的凝聚力就在。曾经双11=淘宝双11，现在，淘天必须要拿回曾😉经的铁王座，双11不容有失。 抖音先行一步。今年9月8⭐号就开启了双11招商，比去年提前了整整一个月，直接把中秋大促🤯和双11大促连在了一起，将双11战场整整拉长到57天，再次刷🤗新了“史上最长双11”，在店播和达播增长放缓且不赚钱的当下，😜抖音把货架电商作为增长空间。今年抖音电商gmv目标是4.2万🤩亿，要比2024年增长20%，增量从哪里来？抢淘天和拼多多的🤩货架电商份额。 今年抖音尤其重视双11。几个商家朋友告🤔诉我，他们在抖音商城的订单占比已经超过3成，而且盈利状况比直🚀播高得多，他们甚至认为达播和自播可以不赚钱，但是货架必须赚钱❤️。抖音电商要借双11将货架电商份额进一步做高，如果能把份额做😴到五五开，那完全相当于重造了另一个抖音电商，真正的实现了双引😉擎，还是自带燃料（无需外采广告费）的双引擎。 拼多多在😁百亿补贴之外，推出了让利商家的百亿减免活动，京东真金白银补贴😢，快手和唯品会等平台也来抢活。双11有钱的平台疯狂补贴，没钱🙌的平台捧个人场。 淘宝闪购遇到了最大的对手——双11。😘 首先，战略的影响，外卖业务是为电商服务的，为的是拓展🤔零售的边界，以更低成本获取用户，电商是现在的利润规模，外卖是😴未来的发展空间，资源是有限的，电商多占一点，外卖就少分一点。💯 其次，流量是有限的，给了本地生活就没法给电商，而本地🥳生活流量的货币化率是不及电商的，所以在流量抢夺上双11和淘宝🙄闪购出现了左右互博。这在抖音上也能看出端倪，抖音本地生活的营🎉销完全是让路给电商的，在电商节令阶段，本地生活不仅连像样的大😜促都没有，连流量都是断崖式的下滑，流量都供给给了电商。 🌟 展开全文 淘天是流量黑洞，有相当一部分流量是来自于外🔥部采买和高德、支付宝等兄弟公司供给，这是和抖音最大的不同，淘😍天流量都是有成本，要算ROI的，在双11期间，大规模外采的流🌟量也不可能直接导流给外卖业务，导给外卖不仅短期流量的ROI算👍不明白，也会极大的影响电商业务的转化。外卖业务的毛利不高，流🙄量导给电商，才是性价比最高的方式。 最后是人员的影响。😢双11和外卖业务的团队有较大的交叉，无论是前端的市场、公关团🙌队，还是后端的产品、运营团队，淘宝闪购和双11都是有一定人员😉重叠的，二者打法完全不一样，同样都是S级项目。蒋凡只有一个，😂处端也只有一个，暮珊也只有一个，关胜也只有一个。 这对🙌于外卖业务来说，是挑战，也是机会，趁着集团的精力回撤做大双1👍1，快速的做好基础运营和基础的供应链，把运营效率提升上来，让🤯基建做的更加完善，为春节的最终决战筹备弹药。 当闪购=🙌淘宝闪购，淘宝重新有了低价心智 闪购这个词是竞对推出的👍，但现在这个词已经变成了淘宝的心智。“订外卖，闪购一下”成了😀用户的潜意识。 持续补贴和广告的覆盖让闪购成了淘宝闪购😂，极大稀释了竞对在闪购领域的用户心智，线下每天全场景的广告覆🙄盖，20余个代言人的信任背书，让心智变化切实发生：一大批以前🤯没有用过闪购的年轻人，现在日常聊天和社交媒体中提到闪购时，默💯认说的是「淘宝闪购」，这就相当于当时新浪微博改名微博，之后无😍数的网易微博、搜狐微博都成了废土。 心智一旦养成，成本😅效率就会进一步提升，领先优势就会进一步扩大。从补贴成本上，竞🎉争从来不是绝对低价，而是相对优惠，淘宝闪购只要比竞对便宜一点🔥就可以保持领先优势，再借助和商家同补做大盘子，营销成本也可以😡逐步下降，再借助产品和履约环节的效率优化，整体效率会再度提升🙄。 闪购为淘宝带来的另一个变化不是流量，而是把用户又带😜回了电商，我把淘宝从手机第二屏的购物文件夹重新放回了首屏，原😘本在拼多多的电商下单也回到了淘宝。电商头部自媒体老胡地盘也说🤯：“我今年在淘宝下单增了好多，主要也是闪购买的多带来的习惯性😉回归。”。 闪购带来的第三个变化是“省”，当拼多多拿掉❤️了“省”，京东拿掉了“快”，淘宝还剩下“多”和“好”，但当所😉有人都在怀念经济上行期的美时，“省”成了更多用户关注的事。淘😀宝闪购500亿补贴和营销声量把“省”又带回了淘宝。 淘😂宝从今年618前开启了不打烊的电商价格补贴，把服饰、美妆、运❤️动等行业价格打到了去年的8.5折，也带动了电商大盘的持续增长😍。有商家朋友告诉我：“现在淘宝做生意已经不止是靠双11了，蒋🤗凡回归后，现在淘宝365天中有300天都是补贴带来的日销。”😍买家和商家又回来了，SIINSIIN、朵朵棉、EHD等品牌出🤔淘后在抖音做的不好的商家，又回到了淘宝做生意。 蒋凡在🚀服务和价格力等看不见的地方重塑淘天。商家朋友告诉我，淘宝今年🙌强化了店铺分权重，通过店铺分来分配流量，促使商家必须提升服务😢。另外，持续关注价格，开启了流量的重新分配，对于有品牌竞争力😉和价格竞争力的卖家给予足够的流量支持、补贴支持，再辅以JBP⭐（联合生意计划）业绩对赌，让品牌在淘天有更大的价格竞争力。 😢 淘天还有一个武器是88VIP，在补贴之上平常再补贴5%😆，双11等大促期间补贴8%（5000-400），打破了对我、🚀京东的价格对标体系，保证了自己的价格竞争力。 电商平台💯的比价系统太厉害了，各个平台都会抓取竞对的价格，只要发现品牌😆在某平台降价，其他平台都会要求“最惠国待遇”，针对高等级会员😡的特殊价格补贴则可以保证平台的价格竞争力，会员也因此成为差异😴化的武器，让淘天可以绕过比价。京东的价格补贴则更加激进，京东🙌小二补贴时会在不和商家沟通的背景下主动圈选商家进入补贴，让商😉家价格更优惠的，而成本都由平台承担，对商家来说何乐而不为呢？🌟 淘宝闪购从进攻方到防守方 春节是外卖行业的决战 😂 晚点latepost曾报道，8月7日、8日，淘宝闪购订单量😢连续两天超过了竞对，这意味着淘宝闪购成为行业第一，也意味着双😜方攻守互换，淘宝闪购从进攻方变成了防守方。 作为新的行😊业老大，淘宝闪购需要投入更大规模的补贴才能稳住行业份额，而如😊果想要扩大市场规模，也需要赢得更大规模的压倒性胜利，就像三大😎战役中的淮海战役一样，解放军借此一役完成了从势均力敌到拥有压😴倒性优势。淘宝闪购能在4个月时间取得第一，完全是竞对给机会，😅另外“人和”也很重要，竞对的负评太多了。 外卖大战距离❤️格局稳定只需要一场决战，这场大战大概率会在2026年春节来到🙄。 此前，蒋凡用一场外卖行业的速胜凝聚了人心，4个月就👏获取了外卖行业5成的份额，在内部蒋，凡获得了阿里合伙人委员会🙄近乎无限授权，这是前所未有的授权深度，甚至逍遥子可能都没有获👏得这样的信任。阿里也重获了投资者的信任，以至于从财报发布、高😉德扫街榜发布、云栖大会开幕，阿里的股价像吃了催长素一样，一天🤯一个价。 当淘宝闪购从进攻方到防守方，战争的主导权真正🌟的掌握在蒋凡手中，蒋凡必须要速战速决，用更少的时间发起“淮海😢战役”（阿里内部将外卖大战项目取名淮海战役）的最终决战。 🤔 发起决战的最佳时间是2026年春节，经历双11多项目并行😍的内部组织升级，以及CNY的战役，淘宝闪购算账会更加清晰，春🤩节一二线城市牛马回到四五线城市，可以带动全国的消费狂欢，而且👏会带动父母、亲人的外卖消费习惯，完全有机会复制2018年春节😡期间抖音的增速狂飙。 而春节期间一直是电商的淡季，春节😀的决战也不会行成内部资源的掣肘。淘宝闪购要做的就是在春节这一😁场决战中清空弹夹，把外卖大战变成一场覆盖全国的新消费升级，让🥳村里的父母也喝到人生的第一杯热奶茶，拿下商家（供给端）、用户❤️（需求端）和骑手（履约端）。 从竞争维度看，阿里当然可🎉以寻求一场慢胜，这在竞对市场可以对竞对形成碾压，毕竟在Q2财😂报发布后，竞对股价暴跌12.55％，单日市值蒸发超890亿港🤯元，而阿里Q2公布财报，股价飙升13%，从股票市场看，持久战😢对阿里一定是最有利的，每次财报都是一次称重器。 阿里当🥳然也能亏得起，阿里账上趴着5856亿元现金，是中国上市互联网🚀公司里现金最高的，比腾讯还高500亿元。竞对的市值只有468💯4亿元，现金储备只有1017亿，相当于淘宝用现金就可以把竞对😘全部买下来还有1200亿的现金盈余，这血槽太厚了。 但🙌中国互联网的竞争从来不是零和博弈，而是正和博弈，通过竞争行业😢不断在增加用户规模，增加用户需求，而蒋凡的真正战场还是在电商😜和零售市场，本地生活只是前菜，电商大战才是蒋凡的终极目标。 😊 希区柯克说：“最紧张的不是那些恶心的死法,而是在人死之😢前酝酿的气氛。”同样，让猎物更胆寒的不是猎豹发起攻击，而是猎💯豹蜷缩在草丛中，调动全身肌肉准备发动致命一击的那一刻。 👍 双11结束后，蒋凡重掌淘天电商业务整整满一年，这一年里，淘😊天持续在修炼内功，几乎没有做过任何所谓“高德扫街榜”这种大的🤩战略和大的产品升级，就连双11官宣也是前所未有的低调，而这才😘是最可怕的，当猎豹开始偷偷蓄力，意味着猎杀时刻即将开始。 😘 有点期待双11之后的外卖大战。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub😴u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬😀和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个😊伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消🌟费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品👍该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到🤗这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 🌟它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😆平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😅仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😍，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面😁上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备👍可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500🚀 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆🌟、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😢不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论👏：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传🥳统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模😀型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😴 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行😊性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力😊，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具🚀备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：😂很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 💯 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 🎉 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店❤️甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 😡 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪😉购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台😂用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比🤯相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😍供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😡动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点🚀：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自😴建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致🚀商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品😆牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 🥳 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做😆的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。🎉即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过😆100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🤩供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情🤯况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😍“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😘 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在😡供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来😂源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身😀的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点🙌： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并❤️非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与😎整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将😢建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看😉法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在🎉平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “🙄看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而😍是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑⭐一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我😂们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的😢核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌🙌究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精🥳细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、🚀平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极💯高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓😍品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、😘闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正😅的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己😘的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😀却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，😆抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能🙌真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更👏加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见🔥，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多