文 | 半导体产业纵横 文 | 半导体产业纵横 🤗今年，存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪向客户发出涨🤯价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 随着时间来到9月，😅存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。 存储芯片，涨价在😆即 在第二轮涨价潮中，闪迪依旧打头阵。 本月，闪😅迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，9🤯月5日后的新订单将按照最新价格执行，未来还将继续定期进行价格😜评估，并可能进行其他调整。 Q2由于渠道价格回升以及客😀户端SSD和零售端库存回补，闪迪营收实现了环比增长12.2%🙄，达到19亿美元，但其与Kioxia合资工厂的产能利用率仍未😁完全恢复。 此外，闪迪在企业级SSD市场的渗透率有限，💯在AI服务器和数据中心应用方面仍落后于主要竞争对手。 🙄另一家释放涨价信号的，是全球 HBM 三大龙头之一的美光。 😜 近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上🌟涨20%-30%。从9月12日起，所有DDR4、DDR5、L👍PDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格🔥全部取消，暂停报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户预测🙌需求有重大供应短缺，因此紧急暂停所有产品报价，以重新调整后续🙌价格。 与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视😅市场动态而定。据Digitimes报道，存储器市场此轮涨价潮😘的背后，主要受云端服务提供商（CSP）需求推动。 回顾🎉近半年来的存储行情，DDR4、LPDDR4X；DDR5、HB😡M市场均掀起不小的风浪。 首先是DDR4、LPDDR4🙄X市场，自Q2起受DRAM原厂停产旧制程DRAM产品影响，D👍DR4、LPDDR4X开启轰轰烈烈的涨价潮。 南亚科技😜与华邦电子均是DDR4市场的受益者，Q2由于头部原厂DDR4❤️产能快速减少与应用升级缓慢造成了传统DRAM的供需结构失衡，😊大量需求转向这两家公司，此外，国内存储供应商同样也受益于传统🙌DRAM的涨价效应。 根据TrendForce集邦咨询😴最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格❤️强势上涨态势。 服务器市场的刚性订单进一步挤压了PC和😎消费市场的DDR4供应。PC OEM厂商为获取物料，不得不加😁速导入DDR5方案，而消费厂商则面临高价、难以获取物料的困境🌟。在工控、网通、电视、消费性电子及控制器等对DDR4仍有大量😍需求的领域，由于供给排序在PC与服务器之后，供需失衡现象更为🤯严峻。 而DDR市场供需紧张也推升Mobile DRA🔥M合约价格，Q3 LPDDR4X涨幅为近十年单季最大。 🙌 展开全文 其次，再看DDR5、HBM市场。 A😂I服务器和数据中心的需求爆发直接推动DDR5和HBM渗透率提⭐升，这是源于AI大模型训练和推理对存储高带宽、低延迟、大容量😡的严苛要求。 以HBM为例，2025年需求持续井喷，“🙄存储三巨头”均宣布推动HBM增产，SK海力士预测AI服务器出🤗货量增长将带动HBM需求持续攀升。 专家预测，2025年HB😂M出货量同比增长65%，并同步拉动DDR5相关产品需求。 🤩 DDR5内存价格虽不像DDR4那般暴涨，但也呈现出稳步上😅扬的态势。在2025年Q2，DDR5合约价止跌回升，受AI服👍务器需求拉动，环比上涨3%到8%，企业级DDR5模块价格涨幅🤩达10% 。 进入Q3，LPDDR5X产品因美、韩系原🎉厂持续推进先进制程而整体位元供给增长，但在供应商有意平衡各类🤔产品获利表现的情况下，合约价将持续上扬，预估季度环比增10%🤔 - 15%。 而对于接下来的存储市场，企业级SSD或😉许会是接下来的主要看点之一。 企业级SSD，需求起飞 😍 据 DigiTimes 报道，受强劲AI需求推动，20🤯25 年第四季度 NAND 闪存与DRAM的合约价格预计将大🚀幅上涨 15%-20%，打破了传统的年末降价格局。供应短缺促😘使云服务提供商积极备货，其中高堆叠层数的 3D NAND 产😅品已接近售罄。业内人士透露，受机械硬盘（HDD）供应短缺影响🙄，大型云服务提供商已将其大数据存储需求从 HDD 转向高容量😍SSD。 西部数据在一封致客户信中，明确发出警告：目前😀“其产品组合中所有容量的硬盘产品，均面临空前高涨的市场需求”😂，并宣布将对所有硬盘产品的价格进行上调。 此外，AI创😁造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施。传统海量数据存储基🎉石Nearline HDD供应短缺，促使高效能、高成本的SS😎D成市场焦点。 目前，国内互联网企业均在大力增加资本支⭐出规模加码AI投入，比如： Q2阿里“AI+云”资本支💯出投资达386亿元，创历史新高，未来三年将在云和AI硬件基础❤️设施上投入超3800亿元。 Q2百度资本开支达38亿元，同🙄比增速近80%。 Q2腾讯资本开支同比增长翻倍至191.0💯7亿元。 在这些资本开支中，GPU、服务器和数据中心等😢成为投资焦点，而海量数据对企业级SSD也提出更高的需求。 🚀 企业级SSD产业链主要涉及闪存颗粒（NAND Flash❤️）、主控芯片与成品三大环节，NAND Flash既是数据存储🔥的核心介质，也是数据存储的载体，分为SLC（单层存储单元）、😜MLC（双层存储单元）、TLC（三层存储单元）、QLC（四层🤯存储单元）。 而QLC SSD，正式企业级SSD抢滩的🔥焦点。大容量的QLC SSD出货，可能在2026年出现爆发性🙄增长。 相较于SLC、MLC与TLC技术，QLC技术在😁相同物理空间内可以存储更多的数据，从而满足大数据、云存储等应😡用场景对高存储容量的需求，目前，已知的企业级SSD最大容量为🙄61.44TB，未来还将推出128TB超大容量，皆采用QLC😍技术。 性能方面，虽然QLC的写入性能可能不及SLC或MLC😆，但QLC读取性能优秀，而对于大部分数据中心和企业级应用而言🚀，读取性能才是关键。 对于Q3的预测，TrendFor😉ce数据显示，企业级SSD需求预计将在2025年Q3显著增长😜。由于当前成品库存偏低，企业级SSD市场将转为供不应求，价格😍有望季增10%。 总的来说，不论是DDR4、LPDDR😆4X还是DDR5、HBM，亦或是企业级SSD存储市场，今年Q🤩4即将迎来全面涨价态势。 国产存储产业链，新的机遇 👏 企业级SSD主要由主控芯片、固件以及存储介质构成，除晶圆🥳的稳定供应和质量外，主控芯片、固件同样重要；企业级内存条主要😅构成为DRAM、接口芯片以及配套芯片，因此DRAM颗粒的质量😅对内存条的性能更加的重要。 在原厂减产、供需紧缺背景下😊，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代🤗供需紧缺下存储升级+涨价+国产化三重助力。 利基型 D❤️RAM：兆易创新，瞄准国内三分之一份额 近日，兆易创新🤩2025年半年度业绩说明会上，该公司副董事长、总经理何卫表示🎉：“目前预期下半年公司利基型DRAM营收相比于上半年会有显著😆的增长。公司DRAM产品合约价格在第二季度出现了上涨的现象，🤗第三季度仍在上涨。” 据何卫判断，利基DRAM产品的涨🤔价目前还在持续，预计持续紧缺到今年全年。利基市场当前最主流的❤️是DDR4和LPDDR4接口的产品，目前兆易创新已经有DDR😡32Gb和4Gb、DDR4 4Gb和8Gb以及LPDDR4的🤗小容量颗粒。 何卫在业绩会上表示，随着主流型DRAM产😂品的迭代和演进，未来用于利基市场的主控芯片可能会更多地做LP👏DDR4和LPDDR5的兼容设计，逐渐往LPDDR5演进。这🤔些产品我们认为会在两年左右的时间陆续推出。 兆易创新表😘示未来5年，有信心在国内利基型DRAM市场取得约三分之一的份😎额。 内存接口芯片：澜起科技“卡位” DDR5 😡澜起科技可谓是当前DDR5市场的最大赢家，内存接口芯片是服务😢器内存系统的“神经中枢”，用于连接CPU与内存颗粒，解决高速👍数据传输中的信号完整性问题，直接影响服务器的性能与稳定性。 🙌 随着DDR5技术的普及，其产品在性能和带宽上相较于DD😊R4有显著提升，满足了日益增长的AI算力和数据处理需求。20😀24年，澜起科技的DDR5芯片出货量首次超过DDR4，显示出😢其在市场中的强劲表现。 澜起科技，正成为国产存储产业链😀的“关键一环”。 存储模组与企业级 SSD：江波龙、佰😢维存储等“多点开花” 模组厂主要通过采购存储晶圆或颗粒😍，将其与闪存主控芯片等进行封装、测试后形成存储模组，再将存储👏模组销售给下游品牌、厂家客户或渠道分销商赚取利润。根据功能性👍不同，存储模组主要可分为以使用DRAM 颗粒为主的内存模组和🎉使用以NAND Flash 颗粒为主的闪存模组。 存储😅模组领域，国内企业已形成“多厂商竞争 + 差异化布局” 格局😁。 佰维存储聚焦工业级存储，2024 年推出工业宽温级🎉 ECC DDR4 SODIMM 内存条，且是国内唯一实现 👍“芯片设计 + 封测 + 模组” 全链条布局的企业，当前已获🙌得 AI 服务器厂商、头部互联网厂商及国内头部 OEM 核心🤯供应商资质，2025 年上半年发布的 PCIe5.0×4 G👏en 5 SSD，顺序读取速度达 14000MB/s、顺序写👏入 13000MB/s，随机性能 200 万 IOPS，可满😅足大模型 AI 端侧部署需求。 江波龙也已经推出了多款⭐高速企业级eSSD产品，覆盖480GB至7.68TB的主流容😎量范围，支持1DWPD（每日整盘写入次数）和3DWPD的耐用😍性选项，产品外形涵盖2.5英寸到M.2的多种规格。企业级PC😍IeSSD具备多档功耗调节、无感在线固件升级、多命名空间以及😢可变Sector Size等先进功能，通过支持Telemet😅ry、Sanitize和全路径端到端的数据保护特性，提升数据😍存储的安全性和可靠性。公司的企业级PCIe SSD与企业级S🤗ATA SSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾🌟、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配，为在主流平👍台上的广泛应用提供了坚实的技术基础。 德明利则提供 D⭐DR3、DDR4 存储产品，且自研 SATA SSD 主控芯⭐片已量产并批量销售；万润科技也已启动企业级 PCIe 5.0👏 SSD ME14000 研发项目。 从行业趋势看，随😢着国际巨头涨价、供应链向国内转移，这些国产模组厂商凭借“本地🥳化服务 + 成本优势 + 技术突破”，有望进一步扩大市场份额😴，成为存储市场涨价潮中的 “国产力量”。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 互联网怪盗团 文 | 互联网怪盗团 张雪🎉峰在各个互联网平台的账号均被禁止关注了。按照其工作人员的说法😜，“正在反省”——这个说法很暧昧，信息量可大可小。不过，出事😍的只是张雪峰的大号，其各种小号仍然在直播、发视频，公司运营似🤔乎也仍然在持续。所以可能还存在转圜的空间，或许“反省”一阵子🙌又回来了，而不会像某些其他顶流一样永久消失。当然，这都是目前👏的猜测。 我不太清楚张雪峰会“反省”多久，但是对他这个😴人，还是有一点研究的。我认为他成名的奥秘就在于：充当了数千万🔥家长乃至广大网友的“嘴替”。更具体地说，他其实是打着“专业价😀值”的旗号，为网友提供情绪价值。让网友在精神上舒服了、“爽到😅了”，其中一部分人就会爱屋及乌，花大钱去采购他提供的“专业服😜务”。 对于张雪峰的言论，我印象最深刻的有两条。第一是😢他宣称“新闻学专业没前途”，缺乏技术含量、没有就业前景，不值😴得填报。第二是他声嘶力竭地劝高三学生“抓住最后三个月时间努力❤️”，“用三个月的努力换一生的回报”。这两个片段都非常具备传播😉价值，被切片传播了无数次。不过仔细研究一下就会发现，它们几乎😉不包含任何专业信息，仅有情绪价值： 早在十几年前，新闻❤️学专业的就业前景就不太好了。一边是新媒体的崛起，另一边是传统🥳媒体基本不再提供“铁饭碗”；新闻学毕业生不容易找工作，并不是😴什么新奇的秘密。只要在网上稍微搜一下或者问问熟人，就能找到无👍数鲜活的证据。 高三学生“努力一阵子、受用一辈🔥子”，更不是任何新鲜东西，二十多年前我读书的时候就有这话了。🤔随便一个学校的高三老师都能说出这种话。讽刺的是，现在学历贬值🚀，高三学生付出努力能否受用“一辈子”，已经要打一个很大的问号🙌了。 早在十几年前，新闻学专业的就业前景就🤗不太好了。一边是新媒体的崛起，另一边是传统媒体基本不再提供“😴铁饭碗”；新闻学毕业生不容易找工作，并不是什么新奇的秘密。只😎要在网上稍微搜一下或者问问熟人，就能找到无数鲜活的证据。 ❤️ 高三学生“努力一阵子、受用一辈子”，更不是任何新鲜东西，🤩二十多年前我读书的时候就有这话了。随便一个学校的高三老师都能😆说出这种话。讽刺的是，现在学历贬值，高三学生付出努力能否受用😊“一辈子”，已经要打一个很大的问号了。 为什么这两段毫🔥无技术含量的言论，能成为张雪峰的“高光时刻”呢？因为他提供了🤔足够的情绪价值，为足够多的网友充当了“嘴替”。先说第一条：很🤔多网友出于各种各样的原因，对于新闻媒体，以及在其中从业的记者🤗、编辑，抱有不少负面情绪。例如标题党、“震惊体”、小题大做、🔥专业知识欠缺……虽然不完全是新闻工作者的错，却被不分青红皂白🙌地加到了新闻工作者头上。何况大部分人分不清专业媒体和自媒体，😀往往会把网上出现的所有逆天言论，都归结为“新闻学专业教育失败😜”的产物。 因此，当张雪峰宣称新闻专业没有前途的时候，⭐广大网友当然会振奋——不是因为他说出了一个“公开的秘密”，而💯是因为他代表大家鞭挞了“无良媒体”，帮大家出了一口恶气。直到🌟今天，每当媒体出现任何“标题党”行为，B站、知乎都会涌现出一🤩堆“这波张雪峰上大分”“张雪峰又赢了”这样的评论，导致一群路🥳人对张雪峰“路转粉”，其中一小部分或许真会成为其客户。 😜 再说第二条。高考能改变命运，高三期间的努力最值钱——对于小😘镇做题家而言，这是不可质疑的真理。可惜的是，由于当代社会日益❤️多元化，而且就业形势变化复杂，这一代学生早就不像父辈那样对高😉考抱有神话般的迷信情绪了。虽然每个高中老师都会对学生进行思想😡教育，但是张雪峰的口才显然比前者更强，声嘶力竭的演讲风格也更😜具感染力。我相信，至少有几百万高中学生的家长，曾经让自己的孩🥳子看过张雪峰的视频、直播，然后告诉他：“你看，这是拥有千万粉😂丝的成功人士张老师说的，你必须听！” 展开全文 🤔对于十六七岁的学生来说，外部榜样的说服力永远比身边的人更高。😘记得我读书的时候，老师和家长特别害怕学生受到郑渊洁、韩寒、郭🤩敬明等“非主流偶像”的影响；如果那时就有张雪峰，肯定会被捧成👏“正能量偶像”，为高中生注入“正确价值观”。每次张雪峰劝高中🌟生努力考大学，都是在充当家长和老师的嘴替；后者被伺候爽了，就👍不会吝惜以金钱作为回报。 更进一步地说，张雪峰通过其“😂志愿填报咨询服务”，还在给广大家长造一个梦：通过信息差，避免😘内卷竞争，为孩子找一个光明的未来。不用说，这正中家长的痛点—😘—中国式家长最大的特点，就是自己不努力，让孩子代替自己努力；😀但孩子的努力总有局限性，最多到考场就为止了，填志愿他们确实无🥳法“努力”。老实说，关注社会就业形势、分析大学专业优劣、判断😂子女适合学什么专业，都应该是家长的基本职责才对，而且早在孩子🙄读初中时就该开始注意了。可是咱们中国式家长，大家都懂，一言难😁尽。 于是张雪峰横空出世，通过各种免费或付费的手段，让😉家长看到了“走捷径”、轻易为子女选择美好出路的希望。而且，这😉些手段还能满足中国式家长的控制欲：“专业是我在张老师的帮助下🤩替你选的，肯定好，肯定适合你，你还有什么理由不好好学习？”比😂起殚精竭虑地认真为孩子规划未来，或者让孩子按照自己内心的愿望😀去尝试，依靠张雪峰无疑更符合广大中国式家长的情绪——他想不赚😅大钱都难啊。 当然，明眼人都知道，张雪峰并不掌握什么“🤯信息差”，其意见很难说比一般人高明到哪里去。他在2015年建😢议学生报土木工程、2021年建议报计算机，已经是网上广为流传🙌的“黑历史”了。退一万步讲，就算张雪峰真掌握了什么独家信息，🤯考虑到他的影响力，这些信息必然会在短时间内变成公开信息，大家🤗都知道了，也就无所谓“信息差”了。哪怕他仅仅在付费服务当中提❤️供独家信息，考虑到他一年能给上万家长提供付费服务，这些信息必😀然也会在短期内变得不再“独家”……（注：实际上张雪峰并不存在👍这种烦恼，因为他显然毫无独家信息可言。） 可想而知，在😅不掌握“独家信息”的情况下，要维持内容热度，只有依靠情绪价值😀而不是专业价值。前些年，全网鄙视“文科生”、觉得理工科最伟大🎉时，张雪峰就踩文科、捧理工科；后来文科专业因为方便考公而热度😊回升，反而是理工科被认为性价比偏低，张雪峰就转为在一定程度上😉捧文科。与其说是他“发现”或“引领”了潮流，不如说他顺应了潮🙄流。众所周知，顺应潮流是没有超额收益的，所以追随张雪峰的人作🚀为一个整体，必然不会有超额收益。 这就是所谓KOL的两🎉难：要提供情绪价值，就必须顺应潮流；但是顺应潮流就不可能提出😡什么新奇的观点，无法带给粉丝真知灼见。对于张雪峰而言，这个选💯择题很容易做，直接提供情绪价值就好，反正粉丝并不真正需要真知😎灼见。 记得不久前，我跟几位影视行业的朋友聊天，对方感🥳叹道：这些年电影市场时好时坏，但是票房创造奇迹的片，一般都是🤯充当了观众的“嘴替”——帮他们讲出自己不敢讲、不善于讲，或者🚀不知道该怎么讲的话。只要你能为一个足够大的、具备消费能力的观🤔众群体充当“嘴替”，那票房就差不了。具体的例子就不举了，相信🤔大家比我更清楚。 从这个角度看，张雪峰就是打着专业咨询😜服务旗号的电影明星。这是社交媒体时代的常态：“专业价值”与“👏情绪价值”日益混淆，人们看似在购买前者，其实获得的是后者。哪😆个行业不是这样的呢？返回搜狐，查看更多