国庆假期波奇宠物股价表现惊艳，或许国庆之后，消费股短期就会有🤩个小高潮，因为国庆消费年年递增似乎是一种常态，且国庆和中秋重🌟叠之后，撬动消费市场的力量加倍，所以，消费股在节后还是值得关⭐注的。注意，我并没有说长期，因为长期上看，消费股会有一些分化😊。 原因是多方面的，但主要有两点： 其一，国补延🌟续性不确定，预计四季度还会有几轮国补，但国补断断续续状态说明😡国补持续性存疑： 一方面，补贴能够刺激需求，但同时也会😀让产能居高不下，造成新的产能问题，这一点，2008年和如今没🤯有什么不同； 另一方面，的确存在套利空间，大多数人用国🤯补是规规矩矩的，但少部分人将国补商品二手转卖来套取国补资金。🚀 其二，制造业对就业的贡献度在减弱。内需刺激的根本目的🤗是促进就业，而如今中国工厂的自动化率正在逐年提高，注意，这里😡还不是什么智造，自动化其实是上世纪就有的，只不过普及需要成本😴，在新兴经济体，如果劳动力成本很低，那么上机器是得不偿失的，🤔但随着中国人力资源成本上升，当中国工厂需要增产的时候，往往是👏增加机器而非增加岗位。这就导致消费品刺激可能很难传导的就业端🙌，所以今年才会炒人形机器人进工厂训练拧螺丝，机器人不用上社保👍。 综上，或者叠加其他原因，比如政策面的反内卷竞争。总😁体上让政策开始转向，对于国补，最乐观的情况，就是明年会保持今😡年国补发放断断续续的状态，因为退出国补，会加剧内卷，而增加国😂补，又会给黄牛套利空间，所以，提高国补门槛是大势所趋，按照现🤯在的说法：“用好存量政策”。没有增量，国补支持的又是耐用消费😢品，耐用品就是没个五六年都不会坏的商品，所以，未来几大热门消💯费板块都会有一个冷却。包括但不限于三大耐用消费品：家电、数码😴和汽车。其中家电是最成熟的产业，受到影响较大。 其中数🤗码属于较快迭代的耐用消费品，主要是手机，大方向上除了看政策，🌟还要看重磅应用，互联网崛起早年，大家换电脑的理由就是玩什么热👏门游戏，比如十年前的“吃鸡”，同样的，应用才能促使用户主动更😆新，比如AI能否促进手机的更迭。其中汽车制造，其实早已进入成🤔熟期，新能源车吃掉的是燃油车的市场份额，而新能源车行业内部，⭐大车企吃掉小车企市场份额。所以，这三个领域，虽然都有影响，但🔥驱动力不同。家电对政策强依赖，数码对政策若依赖，而新能源车领🤯域，政策是否退坡关系竞争强度，投资人关注头部车企，规避长尾车🌟企。 好了，说了消费刺激存量，再谈消费刺激增量。今年年😁中，我就预期说消费政策要从商品转向服务，虽然政策快四季度才出👍，但总体上，我们猜对了消费刺激政策的转型方向。所以，如果要找🤔增量消费刺激政策，建议往服务消费上靠，而对于服务消费，其实也💯分为线上和线下两个部门： 线上服务消费，其实不复杂，两🙄个东西：一个叫平台，如视频平台、社交平台，如腾讯，哔哩哔哩，🎉快手，爱奇艺，芒果超媒等等，另一个叫内容制作，比如游戏，网文😜平台，影视剧制作公司，动画制作公司。 说白了，一切能够👏让人放松，并占据我们闲暇时间的东西，都应该是投资人关注的焦点🤗。所以，在最近我经常唠叨：说A股的游戏和港股的互联网，都是有🚀点嚼头的板块。 线下服务消费，包括但不限于，金融消费，👍娱乐（演唱会，游园经济，商业区），铁人三项（网约车，外卖，快🤩递）。我称为“乐子人板块”和“打工人板块”，这两个板块，当然👏受益的依然是线上，掌握渠道的企业最有优势，比如演唱会经济就比🌟较利好大麦网，比如扩大就业比较利好美团。 另外，还有一😡些比较强的连锁店，比如新茶饮连锁、老铺黄金、泡泡玛特、毛戈平🙌、卫龙等等，注意，有些新消费股可能存在“一阵风后凉透”的现象😎，所以，要在有舆论热度的时候参与，平时要耐得住性子。 💯这其中新茶饮比较有特点，其实新茶饮已经杀成红海，已经到了“剩😂者为王”商业大逃杀的最后阶段，脱颖而出的，比如霸王茶姬、喜茶🚀、蜜雪集团、古茗、瑞幸咖啡等等已经各自占据了自己的生态位，行😅业总体呈现收敛状态，虽然消费者点奶茶咖啡成为习惯，但消费者越🎉来越不喜欢那些小众连锁，头部连锁一统江湖的局面会出现。所以，😢茶饮只投资头部。传统食品饮料企业也不是没有机会，可以关注东鹏🎉三季报。 总结，消费股投资，下半年分为存量和增量。存量😎优化是耐用消费品，其中龙头新能源车和数码产业链的股票有限推荐🤩。增量优化主要针对服务消费，重点关注平台企业和游戏企业，有限🚀关注连锁店和食品饮料。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A🤯0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成😁买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】 返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜 “银行免费短信正在消失”近日冲上了微博热搜，引发广泛关注。记者咨询了多家银行后发现，多家银行确实均已上调部分动账短信通知服务的起点金额，调整范围主要为免费短信服务，也涉及少部分收费服务。 今年8月中旬，广东华兴银行发布公告称，为提升客户服务水平，该行对个人客户账户动账短信发送方式进行了优化。自2025年9月16日09:00起，该行将停止发送账户动账金额在500元以下的动账短信。而在此之前，该行动账短信提醒没有起点金额要求，只要发生动账均会发送短信提醒。 这并非是今年首家调整动账短信通知提醒服务的银行。在广东华兴银行之前，已有民生银行、中国银行、湖北银行等多家银行纷纷进行调整。 其中，早在今年1月1日起，民生银行便将个人借记卡人民币账户短信即时通服务部分优惠措施调整为：单笔通知起点金额大于300元的动账短信提醒优惠终止；签约个人网银、手机银行、微信即时通任一产品享短信即时通服务费9折优惠终止；从3月1日起，民生借记卡签约了短信即时通，且有收到该行发送的即时通动账短信提醒，次月会按照人民币2元/月/卡/手机号的收费标准进行收费。 针对终身免费短信通知服务的存量个人客户，中国银行也于4月17日开始调整其账户变动触发短信通知的默认金额，起点金额上调为100元。此前，此类客户免费接收短信提醒的起点金额是0元（以上）。 “目前大多数银行都已没有全部免费动账短信通知提醒了。银行发送信息也是需要成本的，银行设置动账短信通知服务起始金额以后会成为一个必然的趋势。”一位不愿具名的银行业内人士告诉记者。 “银行免费短信服务逐渐淡出市场是成本控制与数字服务升级共同驱动的必然选择。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时表示，一方面，海量短信的持续发送构成可观的运营成本，这与银行降本增效的核心诉求相悖；另一方面，移动支付与手机银行的全面普及，使应用程序推送等免费数字化通知方式成为主流，其信息承载更丰富且触达更高效，显著降低用户对传统短信的依赖。银行主动收缩此项服务实质是引导客户迁移至更现代的电子渠道，从而优化资源分配并加速整体数字化转型进程。返回搜狐，查看更多