上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷 从3月底至今，我🤔一直在思考，怎样才能带领重庆农商行通过进一步全面深化改革，实😉现资产结构优化、新旧动能转换、核心竞争力提升的转型升级，重塑😎发展模式、应对发展挑战、开启第二增长曲线。 9月9日，😅在重庆农村商业银行（下称重庆农商行，股票代码：601077.👍SH，03618.HK）举办的半年度业绩说明会上，重庆农商行😁党委书记刘小军明确指出了重庆农商行改革转型的紧迫性。 🙄上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷：截至2025年6月末，😜资产总额突破1.6万亿元，各项存款余额突破1万亿元，各项贷款😢余额突破7600亿元，资产、存款和贷款规模均居全市第一；实现🥳净利润78.47亿元，实现归属于本行股东的净利润76.99亿😊元，双双实现同比增长，归母净利润继续位居A股10家上市农商行🤗之首。 与此同时，在与投资者交流中，刘小军指出，虽然重😎庆农商行是上市农商行龙头，底子厚、基础好、数据实，具备零售、🚀科技、县域、总部四大优势领域，但同样也面临着息差收窄、同质化🎉竞争、同业内卷的压力，并存在内卷式传统营销获客、主城区域和公🤯司业务存在差距、多点盈利能力不足等短板。 如何立足自身😘优势和特色，把业务短板转化为增长空间？在业绩说明会上，刘小军👍为重庆农商行给出了破局之道：构建数字驱动、产业链动、场景圈动🎉三种新动能。相比其他上市银行，重庆农商行是一个极具鲜明特色、😎极具发展潜力、亟待深入发掘的金融富矿，具有巨大的投资价值。刘😜小军指出。 数字驱动：重构信贷全流程，实现数据找客户 😂 当下，数字化浪潮正令银行业经历着一场前所未有的变革。在😘重庆农商行大力实施的三种新动能过程中，数字驱动居于首位，即通🙄过数字化和智能化手段重构传统的信贷生产流程，形成数字化获客、🙄数字化风控和数字化贷后的体系性能力。 过去，公司业务未😍能充分运用超1700家线下网点和1.5万名员工的服务触角优势🔥，尤其在公司客户资源高度集中的主城区域，网点作用尚未完全发挥👍。在业绩说明会上，重庆农商行副行长唐莉坦言。 在此背景😆下，重庆农商行的解题思路是依托数字工具催化传统优势，提升客户😡覆盖面。唐莉介绍，今年以来，重庆农商行全面重构数字工具，优化🎉并上线13项对公业务功能，并以科技金融为试点，打造科技金融获😍客平台，实现对科技型企业分层分类的自动推送，从而变人找客户为🚀数据找客户，构建从数据→线索→转化的高效闭环。 从结果❤️上看，数字化工具效果显著。据唐莉透露，自6月30日上线以来，🤗该平台根据客户经营地址定向推送客户至分支行、至营业网点乃至客😎户经理。截至当前，已实现线下对接客户超过1000户，客户的覆😍盖范围得到了有效拓展。 数字化驱动同样作用于风控。中报🚀显示，上半年，重庆农商行对标资本新规，完成资本管理系统主体功🌟能上线；同时，持续推进信贷领域重要系统功能优化，提升风险识别🤩、反欺诈等精准度和覆盖面，强化信用风险防控；此外，该行模型风😎险全生命周期管理稳步推进，系统建设取得阶段性进展，同时积极探🌟索人工智能在风险管理领域的应用。 种种成效背后，是重庆😂农商行积极的探索与创新。刘小军表示，近年来，该行一直加大科技⭐投入，近五年投入超35亿元，年化增长率超过10%，科技人才全⭐集团占比超5%；在分布式、云计算、人工智能等先进技术应用方面🎉紧跟行业发展，申请各类科技专利及软件著作权等200余项，参与🙄各项标准制定近50项，领先其他农商行。 展开全文 🤩 值得一提的是，上半年重庆农商行数字化工具进一步升级。据重庆😴农商行行长隋军介绍，上半年该行数字化转型关键工程加速落地，推🤩进10个建设型项目投产，完成AI中台建设和大模型垂直应用落地💯。 产业链动：从点状获客到链式服务，兼顾营销与风控 🤯 当数字化工具完成对银行营销、风控和贷后管理质效的提升，基😡于产业视角的认知转型构成了重庆农商行深化改革的另一个动能。刘😘小军认为，要改变原先点状获客的模式，引导分支行和客户经理沿着🤔产业链上下游成体系地发掘潜在客户、开展客户营销。 唐莉❤️在业绩说明会上介绍了重庆农商行延伸产业链条触发协同联动优势，😘做实客户服务深度。一方面，绘制产业知识图谱，构建核心企业关系😘图，打造链上客户分支行协同营销体系，形成营销合力。搭建供应链😊金融服务平台，打造供应链金融业务数字化转型的配套基础设施，增💯强该行供应链金融业务市场竞争力。另一方面，在重点客户合作上，😢以核心企业为中心，创设供应链金融产品，为其上下游企业提供融资🤗，以供应链思维提供全方位、综合化的金融服务。今年上半年，重庆😁农商行以汽车龙头企业为链主，通过银企系统间数字化对接，对其下😜游经销商制定金融服务方案，切实为链上企业提供强有力的金融支持😁。 针对涉农客户群，下一步，重庆农商行将运用产业链思维💯升级服务，实现营销获客、授信担保、金融与非金融服务的转变促进😅客户从‘单个涉农主体’到‘全产业链经营主体’转变，授信从依赖⭐‘抵押物’到‘产业链的数据信用和交易信用’转变，服务从提供‘🤔单一产品’到提供‘集支付、结算、融资、保险等于一体的综合服务🔥’转变；同时，运用行内及政府、平台交易等数据，通过多维数据分😜析模型，构建贷前涉农主体数字画像。依托产业链数据溯源、增信，😉将农产品生产、加工、物流到销售的全环节信息‘上链’，形成不可💯篡改的溯源记录，验证交易背景真实性，为授信审批、贷后管理提供🥳可靠依据。在业绩说明会上，重庆农商行副行长谭彬指出。 😉中报显示，重庆农商行构建组织保障+产业深耕+科技赋能+考核驱🥳动四位一体的产业链金融服务体系，通过差异化金融产品和服务模式🙄，深度融入地方产业布局，推动地方优势主导产业规模化、品牌化，👍做大做强生态特色产业集群。截至2025年6月末，该行推出云阳😜面业中药材三峡柑橘生猪养殖等52个特色化、标准化、专属化金融🤯服务方案，持续推动特色产业金融服务扩面增量。同时，积极推动供🥳应链金融服务平台建设，支撑供应链金融数字化、智能化、生态化发🤔展，快速响应链上客群支付结算、融资等综合金融需求。 场🙌景圈动：以场景生态构建护城河，打造多点盈利模式 沿着产😍业链展开客户营销，意味着更多场景与生态的出现。刘小军指出，沿🚀着产业链展开客户营销，会发现链上的企业不是孤立存在的，基本上😴是一链一场景，甚至是多链一生态，而围绕着这些场景和生态，可以🙄设计和提供有针对性的金融和非金融业务综合服务，在赋能客户的同👍时还可以实现多点盈利，并且形成该行展业的护城河。 中报🙄显示，重庆农商行融入社区商业生态圈，着眼高频消费和经营场景，😂构建渝快振兴贷2.0，以场景生态中的交易数据为基础，融合客户🙄行为数据，细分多种维度对渝快付商户进行画像，匹配相适应的策略👏规则，批量开展主动授信。同时，围绕全市33618现代制造业集🤯群体系，聚焦产业链上下游特别是科创企业开展链上营销服务。 😀 在场景圈动的构建上，刘小军提出重庆农商行未来应实现三大角😉色转变：从单一金融服务的提供者转变为综合金融服务商；从企业金💯融供应商转变为产业资源整合者；从金融网络经营者转变为场景生态😊运营商。 比如，目前该行正在打造的社区商业模式，就打破😆了以往零售与商户分别营销的传统，将零售客户引导到商户消费的同😅时，筛选出优质的商户为零售客户提供优惠，形成一举多得、多方共💯赢的局面。 计划用五年左右时间将重庆农商行打造成为一家😴科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行，在保持西😊部第一、全国领先市场地位的基础上持续扩大竞争优势，努力为现代😎化新重庆和西部金融中心建设作出更大贡献。在业绩说明会上，刘小🚀军介绍说。 从数字驱动的流程重塑，到产业链动的生态赋能🥳，再到场景圈动的价值深挖，重庆农商行正以三种新动能为引擎，积😂极绘制着自身转型的发展蓝图，还积极探索一条属于农商行业界的特😀色化、差异化发展之路。未来，在银行业变革与区域经济升级的双重🤩机遇下，重庆农商行将在新一轮改革中转型寻找新的业务增长极。返🙄回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

贝森特直指美联储存在“使命蔓延”与“机构臃肿”的问题，将其比作“逃出实验室的致命病毒”，要求展开无党派审查并剥离其银行监管权。 美国财政部长贝森特上周五呼吁对美联储进行全面改革，称这家央行正受“使命蔓延”（mission creep）与“机构臃肿”（institutional bloat）问题困扰。 在《华尔街日报》（The Wall Street Journal）发表的一篇措辞尖锐的评论文章中，贝森特将美联储比作“逃出实验室的致命病毒”，认为必须将其“重新关进牢笼”。 这篇文章发布之际，特朗普政府正试图通过“宣称总统有权解雇美联储理事”来掌控美联储理事会。此前，特朗普曾持续数月施压美联储主席鲍威尔要求降息，随后又以“涉嫌抵押贷款欺诈”为由解雇美联储理事库克。目前，库克已提起诉讼，阻止特朗普的解雇。 若库克被迫离职，且特朗普的经济顾问斯蒂芬·米兰（Stephen Miran）获得参议院批准，那么特朗普提名的人选将在美联储理事会7个席位中占据4席多数——这意味着他们可推动利率政策与银行监管领域的全面变革，也将让“美联储是否独立于白宫”的问题陷入争议。 分析师表示，贝森特的文章旨在为“掌控美联储”提供合理性依据。 一本关于美联储独立性的书的合著者马克·斯宾德尔（Mark Spindel）表示，“这一切都是为了掌控政府中最具权力的机构。” 美国国会在设立美联储时，特意设计了限制白宫影响力的机制：美联储理事任期为14年，且任期交错，需经参议院批准；仅在有“正当理由”（for cause）的情况下，才能解雇美联储官员。 贝森特在文章中称，美联储已失去美国民众的信任，“必须重新树立作为独立机构的公信力，专注于实现通胀稳定、失业率低、利率温和的核心目标”。 他呼吁对美联储展开“独立、无党派的全面审查”，并提议剥离美联储对美国银行业的监管权。 2008年金融危机后，国会曾短暂考虑过一项由民主党提出的“剥离美联储银行监管权”提案，但最终反而大幅扩大了美联储的监管权限。 2008年金融危机中，美国银行业“大而不倒”的问题暴露，国会因此赋予美联储更严格的监管权力，包括对大型银行实施压力测试、设定资本金要求等。 “在所有银行监管机构中，美联储权力最大、权限最广，”研究公司资本阿尔法伙伴（Capital Alpha Partners）董事总经理伊恩·卡茨（Ian Katz）表示。 根据贝森特的改革计划，美联储应仅专注于“宏观经济监测、最后贷款人流动性支持与货币政策制定”三大领域。 贝森特提议的改革需通过立法实现，但卡茨认为，国会“极不可能”据此采取行动。 在利率政策方面，贝森特表示，美联储在经济衰退时“通过资产负债表政策降息”的做法，“仅应在真正的紧急情况下使用”。 展开全文 他指出，资产负债表政策已直接影响“经济中哪些部门能获得资金”，“干预了本应属于市场与民选官员的领域”。 贝森特称：“权力扩张催生了华盛顿的一种风气——在财政决策失误后，政府依赖美联储来‘兜底’。” 以下为《华尔街日报》刊登的贝森特所著文章的精简版。 正如我们在新冠疫情期间所见，实验室培育的实验产物一旦逃出牢笼，便可能造成巨大破坏，且难以收回。2008年金融危机后，美联储推出的“非常规”货币政策工具，也以类似方式改变了其政策体系，带来了难以预测的后果。 美联储的新运作模式，本质上是一场“功能增益”（gain-of-function）货币政策实验。非常规政策的过度使用、使命蔓延与机构臃肿，正威胁着央行的独立性。美联储必须改变方向：其标准政策工具已变得过于复杂，难以管理，且理论基础存在不确定性。而目标明确、简单可衡量的工具，才是长期实现更好政策效果、维护央行独立性的最清晰路径。 人们或许会认为，2008年后推出的新工具与金融市场集中化，能让美联储更精准地判断经济走向；至少，这些新增职能应能让美联储更有效地引导经济。但事实并非如此：2009年，美联储预测2011年美国实际国内生产总值（GDP）增速将达到4%，但实际增速仅为1.6%。那段时期，美联储两年期GDP预测累计高估规模超过1万亿美元。反复的预测失误表明，美联储对自身能力与扩张性财政政策的刺激效果过于自信。当特朗普政府转向减税与放松监管政策时，美联储的预测又过于悲观——这暴露了其对有缺陷模型的依赖，以及对供给侧效应的忽视。 2008年金融危机期间及之后的多次干预，实际上为资产持有者提供了“隐性兜底”。这种有害循环导致国家财富向“已拥有资产的群体”集中：企业领域中，大公司通过锁定低息债务蓬勃发展，而依赖浮动利率贷款的小公司则在利率上升时陷入困境；房主因固定利率抵押贷款，房产价值大幅上涨且基本不受利率影响；与此同时，被排除在资产市场之外、受通胀冲击最严重的年轻家庭与低收入家庭，却错失了资产增值的机会。 美联储未能实现通胀目标，导致阶层与代际差距扩大。其试图通过“财富效应”刺激增长的做法，最终适得其反。金融分析师凯伦·佩特鲁（Karen Petrou）在2021年出版的《不平等的引擎》（Engine of Inequality）一书中写道：“极端的不平等清晰表明，财富效应对富人极为有效，却给其他人带来了更严重的经济困境。” 美联储影响力的扩大，对其独立性产生了深远影响。通过将职权延伸至传统上属于财政部门的领域，美联储模糊了货币政策与财政政策的界限。央行的资产负债表政策直接决定“哪些部门能获得资金”，干预了本应属于市场与民选官员的领域。而与财政部债务管理的纠缠，让人怀疑货币政策正被用于“满足财政需求”。 美联储的权力扩张催生了华盛顿的一种风气：在财政决策失误后，政府依赖美联储来“兜底”。当总统与国会的政策失灵时，他们期待的是美联储干预，而非承担责任。这种“别无选择”的局面，滋生了不负责任的扭曲激励。 监管越界进一步加剧了问题。《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）大幅扩大了美联储的监管范围，使其成为美国金融业的主导监管者。15年后的今天，结果令人失望：2023年硅谷银行倒闭事件，暴露了“货币政策与银行监管职能合并”的风险。如今，美联储既监管银行、向银行放贷，又决定银行的盈利逻辑——这种不可避免的利益冲突模糊了责任边界，也危及了自身独立性。 更合理的框架应重建专业化分工：赋予联邦存款保险公司（FDIC）与货币监理署（OCC）主导银行监管的权力，而让美联储专注于宏观经济监测、最后贷款人流动性支持与货币政策制定。 美联储独立性的核心是公信力与政治合法性——这两者都因其“超越使命范围”而受损。过度干预导致了严重的分配失衡，削弱了公信力，也威胁了独立性。展望未来，美联储必须减少其对经济造成的扭曲：量化宽松（QE）等非常规政策仅应在真正的紧急情况下，与联邦政府其他部门协调使用。此外，还需对美联储整个机构展开“坦诚、独立、无党派的全面审查”，涵盖货币政策、监管、沟通、人员配置与研究等所有领域。 美国当前面临短期与中期经济挑战，同时还要应对“央行将自身独立性置于危险境地”的长期后果。美联储的独立性源于公众信任，因此必须重新致力于维护美国民众的信心。为保障自身未来与美国经济稳定，美联储必须重新树立“独立机构”的公信力，专注于法定使命：实现充分就业、稳定物价与温和的长期利率。返回搜狐，查看更多