文 | 极点商业，作者 | 小梅，编辑 | 刘珊珊 文⭐ | 极点商业，作者 | 小梅，编辑 | 刘珊珊 “今🙄年以来，菜鸟已陆续接入服务全球各大电商平台。将持续聚焦全球供👏应链、跨境物流、海外本地快递与物流科技四大核心板块，服务全球😀客户。” 在2025全球智慧物流峰会上，菜鸟集团CEO😢万霖向外界分享了菜鸟国际化的最新进展。 在菜鸟国际化加🤩速的步伐中，菜鸟“全球五日达”跨境快线产品进一步提速（从5个😍工作日提速至5个自然日）、扩容（新增6大欧亚核心国家）。 😡 然而，不久前的9月4日，菜鸟就官宣了在东南亚市场的新动作🎉，“来自中国的电商快递最快3天送达越南、5天送达新加坡和菲律🙌宾、6天送达马来西亚和泰国，运费价格较行业低20%左右。” 🤩 这不得不让人将目光投向极兔，作为东南亚物流赛道的老牌玩😍家，凭借完善的物流网络、高性价比服务，在东南亚具有一定的市场👍地位，此次菜鸟一口气放出“时效突破 + 价格优势”的组合拳，🤩整套动作像是在与极兔直接对垒，“向极兔开战”的既视感也因此变😴得格外强烈。 更巧合的是，菜鸟正式官宣的时间点，与极兔🚀发布财报的节奏形成了有趣的呼应，极兔先后于8月29日和9月5👏日发布了《截至2025年6月30日止六个月之未经审核中期业绩😎公告》、《2025中期报告》。 截至2025年6月30⭐日，实现收入549.8亿美元，同比增长13.1%。其中，东南😢亚市场表现尤为强劲，经调整的EBIT同比增长74%。 😡然而，在业绩向好的背后，极兔在东南亚正面临来自中国物流巨头日🤗益激烈和直接的市场竞争。 极兔东南亚王座遭挑战 😎据极兔中期报告，在东南亚，极兔2025年市场份额为32.8%🤯，比2024年上升5.4个百分点，而中国和新市场的市场份额为🚀11.1%、6.2%。 2015年8月，极兔在印度尼西⭐亚正式成立，发展至今，根据弗若斯特沙利文的资料，按包裹量计，🌟自2020年起至2025年上半年，极兔一直是东南亚市场排名第😍一的快递运营商。 由此可见，极兔在东南亚不仅市场份额显🤗著领先，行业龙头地位也极为稳固。 极兔由原OPPO印尼⭐CEO李杰创立。 成立之初，极兔采用直营模式，在每个行😡政区设置配送点，以此来提升配送效率，同时，凭借24小时运输和🤯随叫随到的客服响应，极兔提供了差异化的服务体验，加之老东家O🙄PPO在资源上的助力，极兔迅速在东南亚市场实现了业务扩张和品🤩牌成长。 2016年，极兔的快递网络已基本覆盖印尼全境⭐。随后，企业迅速进军越南、马来西亚、菲律宾、泰国等其他东南亚👏国家，快速构建起区域性物流网络。通过持续的扩张与运营优化，极😀兔逐步确立并稳居东南亚“快递一哥”的行业地位。 展开全😂文 近年来，东南亚部分电商平台纷纷加码自建物流体系，其😀包裹承运占比呈持续攀升态势，如今已跻身较高区间，显著挤压第三😴方物流的生存空间。在此竞争压力下，极兔仍能稳固当前市场地位，⭐核心支撑恰在于其精细化的成本管控能力。 据财报透露，作😁为独立的电商赋能方，极兔通过整合多平台订单资源，充分发挥规模🤔效应优势，成功移植中国成熟的快递运营经验，有效降低物流成本。😡同时，极兔推行阶梯式批量折扣方案，规模效应进一步摊薄运营成本😍。 得益于此，极兔在东南亚的平均单票成本由2024年上😎半年的0.6美元降至2025年上半年的0.5美元，包裹量大幅🤗提升57.9%。这一成本优势显著增强了对商家的吸引力，帮助极🤗兔在电商自建物流的竞争压力下稳固了市场根基。 但极兔所😴面临的核心竞争压力，远不止东南亚本土崛起的对手，更来自拥有雄🙄厚资本与丰富经验的中国快递品牌。 快递企业扎堆竞逐东南🙄亚 菜鸟的国际战略意图十分明显，近年来，菜鸟一直专注于❤️国际业务。 此次在东亚市场推出的时效+价格组合拳，展现🎉出极强的针对性和进攻性。 菜鸟如何实现这一强势进攻呢？🙌 菜鸟在东南亚投入重资产建设物流枢纽与仓储网络：与La😢zada在吉隆坡机场打造超24万平方米的国际物流枢纽；在东南😊亚多国推动数字化清关；在越南、印尼、马来和新加坡建立智能仓库😘网络；建立自动化仓储系统等。 在此基础上，菜鸟整合出一😀套贯通“中国—跨境—本地”的全链路物流方案：国内产业带前置仓😡一天多次揽收，跨境段直发专线服务，本地端自建海外仓批量补货。😀 具体而言，菜鸟在东南亚10个核心国家布局协同网络，该👏网络包括20余个海外仓。当商家选择海外仓备货模式时，商品可提🥳前批量入仓，实现东南亚消费者下单后几日内本地送达；而直发专线😘则通过优化通关、运输环节压缩时效。 两种模式有效互补，🌟为不同需求的商家提供灵活解决方案。 顺丰在东南亚的起步😁较早，2010年开始从新加坡进入东南亚。 顺丰在东南亚😢的拓展策略经历了显著转变：从早期自建物流网络面临本土化挑战，😉逐渐转向以投资与收购为主的轻资产合作模式。例如，联合成立越南😁 GS EXPRESS，2021 年收购泰国头部物流企业嘉里😍 51.8% 的股权等。 但顺丰在该区域的业绩表现似乎😜并未达预期。 据顺丰2024年财报，2024年，顺丰供🌟应链及国际业务实现不含税营业收入704.9亿元，同比增长17😊.5%，但净亏损约为人民币13.2亿元。 对此，顺丰表😉示，是由于集团子公司KEX（顺丰控股的东南亚本土快递品牌）因🤗架构重组后进行业务调整，使短期亏损有所增加。 7月，顺🌟丰航空开通“鄂州-阿布扎比-河内-鄂州”国际货运航线，架起一😴条连通国内、中东、东南亚主要城市的航空物流通道，展现出其对东😡南亚市场的持续加码与战略进取。 京东同样在东南亚市场加👍速布局，展现出强烈的竞争姿态。 2016 年进入印尼，😆随后相继布局泰国、马来西亚与越南等国。 和顺丰类似，京🙌东物流在东南亚初期同样采用自营模式，主要服务于自营电商，后逐⭐步转为为本地和跨境商家提供仓储物流服务，以及一体化解决方案等🎉其他增值服务。 2025年上半年，京东物流进一步加码东🤗南亚一体化供应链物流建设，在马来西亚、越南新开3大自营海外仓😊，并开通2条中国至东南亚的国际航线。 京东物流还将行业😡前沿的物流技术和管理模式引入东南亚，包括自动化仓储、智能供应😘链解决方案等，以确保服务的高效与可靠，助力客户实现降本增效。😉 除此之外，韵达、申通、圆通等中国快递企业也正加速拓展🤗东南亚市场，形成了中国快递品牌集体出海的竞争态势。 当🎉年，极兔曾凭借“从东南亚进军中国”的逆向路径奇袭中国市场，而😢眼下，中国快递企业正集体调转航向，掀起一场对东南亚市场的强势😉反攻。 在2025中期报告中，极兔表示，东南亚包裹的增😊长，得益于开拓非电商客户、有竞争力的价格、优质服务，在各大快😀递企业的激烈进攻下，极兔能否凭借其当前优势持续巩固市场份额，💯值得期待。 高增长市场引爆物流战 不过，为何巨头😍们要在此鏖战？吸引力何在？ 从地理上看，东南亚坐拥丰富😆的港口资源，不仅是连接中国与东南亚的枢纽，更占据全球航运网络🔥的重要节点，战略位置突出。 另一方面，则在于东南亚市场🙄清晰可观的增长潜力。 根据弗若斯特沙利文预测，2025😉年东南亚电商零售市场交易额将达到约3262.6亿美元，同比2👍024年增长28.5%，电商渗透率也将进一步提升至2025年🤯的24.9%。预计2025年到2029年电商零售市场交易额年😢复合增长率达18.3%。 快速增长的市场，必然成为巨头😍必争的竞技场。 而更深层次的原因在于“商流-物流”的共🥳生关系。 东南亚电商平台的竞争处于发展阶段，尚未完全定😍型，虽然Lazada、Shopee、TikTok Shop等⭐平台激战正酣，但没有形成绝对垄断，各平台仍有机会争夺市场。 😆 物流作为用户体验的关键环节，已成为电商必争的基础设施。😡谁掌握了高效且低成本的物流能力，谁就能在电商生态中占据价值链😢上游。 因此，东南亚是其必争之地。 此外，拥有全😅球完整的供应链能力，也是各快递公司面向未来的竞争壁垒。 ❤️ 万霖指出，全球电商短期面临变化和挑战。但从长期看，随着各国🔥电商渗透率提高、商业形态演化，电商市场仍将持续增长。 👍这一趋势正驱动物流需求从单一模式转向“跨境直邮＋海外仓＋本地💯配送”的组合模式。在此背景下，拥有全球网络和稳定履约能力的物😂流企业将建立更强的服务优势。 在这场围绕全球物流履约能😎力的角逐中，东南亚无疑是搭建未来物流优势、完善供应链闭环里，😀至关重要的一块核心拼图，各快递企业自然不会放弃。 东南😴亚物流赛道的较量，显然还远未到终局，若细察当下的东南亚电商与😊快递业态，其热闹的成长态势，与曾经中国市场迎来高速成长前夜的💯模样，简直如出一辙。 未来中国快递在东南亚的竞争，不再😢是简单的时效比拼或价格博弈，而是不同生态体系在全球供应链能力😂上的深度角力——谁能更敏锐地捕捉商流动向，谁能在海外仓布局、❤️本地配送整合中形成闭环，谁就能在这片增长沃土上筑牢壁垒。 🚀 而这样的动态竞争，最终将加速东南亚物流基础设施的完善，为😀区域内的中小商家降低出海门槛，也让消费者享受到更高效的服务，😂成为全球电商与物流协同发展的生动注脚。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 伯虎财经，作者 | 路费 文 | 伯虎财经，作😘者 | 路费 这次苹果的新品发布有多成功？看媒体评论和🤩首销情况就知道了。 虽然iPhone17系列激活量还没❤️有公布，但是电商平台的预售成绩已经发布了。iPhone17 😢Pro系列和上一代相比销量增长了3倍，更夸张的是标准版的iP😆hone17，比上一代增长了8倍左右。 媒体的评价更加❤️简单粗暴。发布会后，几乎所有的媒体稿件都可以总结为同一句话：🌟牙膏挤暴了。 连友商高管卢伟冰也按捺不住发微博称赞，顺😁带再次拉高了对标尺度——小米的新一代旗舰跳过了小米16，直接❤️命名为小米17、小米17 Pro、小米17 Pro Max。❤️ 苹果这次的久违发力其实也是自身处境的映射。 2🥳024年是苹果在国内市场承压的一年，无论是挤牙膏的更新还是在🤔AI上的迟滞，都已经让一部分粉丝开始不满。Canalys数据😍显示，苹果2024年在中国出货量降17%，降至4290万部，😆而华为增加37%至4600万部。2024年，苹果整体营收虽增💯长，但大中华区仅增14%，占比从25%降至17%。 国😅内的安卓品牌更是早已对苹果的存量用户垂涎已久，纷纷推出了各自🤩的兼容苹果系统方案，谋求逐步吸纳苹果的用户群体进入自家生态。🚀 不过如果你要问，苹果这次是不是意味着苹果正在倒退回那🚀个令人期待的品牌？那倒不是，苹果不是返老还童了，它只是更能放😉下身段开卷了。 01 加量不加价 一个词概括苹果🌟这次更新的最大特点，莫过于加量不加价。 苹果在标准版的😍刀法一向为人诟病，比如iPhone 14系列更新了“灵动岛”😡和迟了好几年的息屏显示，但只有iPhone 14 Pro系列😴才能上岛。iPhone 15标准版虽然继承了上一代Pro版的🚀一些特性，如A16芯片和灵动岛功能，但也明显“砍掉”了如12👏0Hz高刷新率屏幕和长焦镜头等关键配置 。 但iPho🌟ne 17标准版堪称是最实惠的标准版iPhone。iPhon😢e 17标准版虽然没能用上新的主板架构，但是它有最新的A19😢芯片，有和Pro相同的屏幕，搭载4800万像素主摄+1200🚀万像素2倍长焦双摄组合，前置摄像头升级至了1800万像素。甚🙄至还有120Hz高刷。 当然，最关键的是，这款手机可以😘参加国补。 类似华为的退出成就了苹果，国补政策同样意外🥳的让苹果成为了最大赢家。618前夕，苹果直营的天猫Apple⭐ Store官方旗舰店在全国范围内上线国家补贴（国补），覆盖😡产品包括iPhone16系列、iPad、Apple Watc😎h及Mac系列，补贴比例最高达20%，再叠加以旧换新权益，原🙌价7999元的iPhone 16 Pro叠加平台券后最低只需🔥要5299元。降价迅速激发了用户的换机热情，根据TechIn😂sights的数据，618期间苹果的销量能占到总体份额的43😘%。 展开全文 为了继续蹭到国补的东风，苹果暂时🤯放弃了全球统一的定价策略，同样是256G内存的版本，港版的i🔥Phone 17标准版需要6899港币，但内地只需要5999😴人民币，卡在了补贴范围内。 如果说以上还属于产品和定价😡卷，那么上架抖音就是渠道卷。 iPhone 17全球首😉发前一周，苹果突然宣布入驻抖音商城。放到过去，苹果未必会这么❤️快的推进抖音渠道的拓展。 和其他所有知名品牌一样，苹果😁对于新渠道的选择一直比较审慎，因为渠道和品牌的调性关联很大。🔥在线下，苹果一直力图把每一个直营店打造成地标建筑，而线上，过😅去十年只有天猫拿到了国内唯一的Apple Store官方旗舰😜店。在数码3C品类占据绝对优势的京东也只是是首个线上授权渠道🤗。 即便抖音电商在过去取得了不错的成绩，但无论是3C数👍码品类还是知名品牌，都不是它的优势类目。简单举个例子，202😉3年9月，抖音就上线“Apple产品抖音官方自营店”，截至目👍前该店的iPhone 16 Pro Max累计卖出不到5万台😆，京东平台的销量则超过了300万台。 找抖音“带货”并😡不是什么一锤定音的关键决策，凑国补也绝非深思熟路之举。单纯是😂因为过去苹果抬头看着月亮就能有无数信徒们抢着送钱，而现在需要😡自己弯下腰数数，有没有钢镚从指缝落下没看着。 02 把🔥成本的牙膏挤爆 新机发布后，苹果迎来了股价暴跌。苹果“😂推荐一致性”指标降至3.9，为2020年初以来最低水平。D.😘A. Davidson将苹果评级从“买入”下调至“中性”。追😘踪苹果的分析师中，仅有55%推荐买入苹果。作为对比英伟达、微🥳软和亚马逊等大型科技股的买入比例都超过90%。 单从业😡绩来看，苹果仍然有非常强力的支撑，软硬件整合带来的优势越来越😎强。一个明显的例证是，以ITunes为代表的服务业务收入占比😘逐年提升。2020-2024财年，苹果服务相关收入的营收从5😀38亿美元增长至962亿美元，同期营收占比从19.6%提升至🤯24.6%，25财年第三财季进一步提升至25.6%。 😉问题出在预期上。 苹果的这套软硬件组合拳，根基是广大的🙄硬件用户。过去苹果之所以能在竞争激烈的手机行业保持独树一帜的😢品牌力，本质还是得益于创新能力带来的升维体验。 但一方🔥面，当下手机创新早已进入瓶颈。虽然iPhone 17 Pro🙌系列摒弃了延续了好几代的“浴霸设计，采用了横向大矩阵相机布局🚀，升级了相机像素，3nm工艺的A19 Pro芯片性能更强，同💯时把光学变焦倍数提升到了8倍，iPhone Air甚至破天荒😜的为了轻薄需求，调整了设计。但前者作为消费者很难又明显的体验😜革新，后者则为了轻薄舍弃了实用性。 甚至从产品的角度而❤️言，iPhone Air更像是一种试验品。在官方的宣传语之外🤔，iPhone Air还是苹果自研占比最高的机型之一，在此之🚀前苹果虽然试图挣扎，但还是无法脱离高通的5G基带芯片。而iP🤯hone Air不仅搭载了苹果自研的基带芯片C1X，还集成了😀苹果自研的Wi-Fi芯片N1。 2010年苹果和高通的😁协议显示，苹果每卖出一台手机，就要向高通支付手机售价的5%作😊为专利费。换句话说如果iPhone Air能够成功试验自研基🤯带芯片的可行性，就能给苹果在成本端带来巨大的提升。 苹⭐果在AI这个大机会上显得却非常谨慎。和谷歌等大厂相比，苹果不🚀仅没有公开的大规模投资AI，原本的AI团队也陷入了动荡。 🙌 苹果内部对于是否要大举投入AI举棋不定。据报道，软件主管🔥费德里吉认为AI并非移动设备的核心功能，更不愿因此影响iPh👏one、Mac等年度系统更新的开发节奏。这导致苹果面对Cha👏tGPT毫无准备。 这种“设备优先”的思路还导致了苹果🤔AI基础模型团队负责人庞若明的离职。今年初，苹果AI基础模型😍团队负责人庞若明拟定了初步开源路线图。但费德里吉担心开源会使😀苹果失去端侧优化的优势。前不久，庞若明加入了Meta的“超级🤗智能实验室，成为了硅谷的头条新闻。 另一方面，地缘政治😆的冲突正在为这家跨国公司的前景蒙上阴影。 虽然苹果目前🤗苹果的产品获得了豁免，但是仍然需要面对可能到来的高额关税。虽😆然苹果早前就已经开始着手分流供应链，把产能转移到印度等地。2🤔025年，苹果为响应“制造回流”的要求，宣布未来4年将投资6🚀000亿美元在美国建厂，这将带来巨大的成本压力。 届时💯苹果可能需要面对一个问题：要不要继续让利获得消费者，守住市场😜份额？ 03 写在最后 知名彭博记者古尔曼曾总结😘苹果为什么在AI能力建设上落后：一是缺乏明确的愿景，二是不清🔥楚如何才能与众不同、以及如何将目标付诸实践。 库克继任🔥后不是没有上马大型的开发项目，无论是头显还是汽车，苹果都投入😍了大量的人才和资金。但他们既没有像乔布斯那样坚定——汽车项目💯的成立很大程度上是为了让人才不流向其他公司，也过于考虑投产比😀——比起AI，现阶段能抓住的、能形成收入的产品才是他们最重视😂的。 这对于一家消费品公司是够的，但对于一家曾经改变过🤯世界的为大公司而言，显然是一种退化。 参考来源： 😍 1、远川研究所：《iPhone挤爆牙膏，苹果用自研换利润》😎 2、道总有理：《iPhone 17虽然大爆，但苹果的🙌“流量饥渴症”加重了》 3、36氪财经：《苹果，不想成🌟为下一个Intel》返回搜狐，查看更多