屡次出现同类违规，恒丰银行又被监管开出大额罚单！ 近日⭐，国家金融监管总局披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款等多项😘违法违规行为，被处以罚款260万元，同时3位责任人遭到警告处😘罚。值得注意的是，这也是年内恒丰银行被开出的第三张百万元以上⭐的大额罚单。据监管罚单统计，年内恒丰银行因反洗钱业务、信贷业👏务等多项违规已合计被罚1755.68万元。 近年来，恒🥳丰银行资产质量承压，不良贷款率在股份行中明显偏高，该行还通过😎大规模公开挂牌转让或转让给控股股东的方式，急于处置不良包袱。🙄另一方面，该行对资本金的渴求也十分明显，除了多次发行二级资本🌟债补充资本外，近期还再次筹划增资扩股，试图缓解核心资本充足率🥳快速下行造成的拖累。 事实上，截至2024年末，该行历🎉史遗留问题带来的未弥补亏损仍然居高不下，未分配利润仍多达-2🎉74.01亿元，这也是该行2024年提出“全面启动上市”以来😁，所面临的诸多考验之一。 信贷业务屡次违规被罚 🎉8月20日，据重庆金融监管局披露，恒丰银行重庆分行因涉及掩盖🔥不良贷款，投资管理不到位，贷款“三查”不尽职三项违法违规行为🔥，合计被罚款共计260万元。 事实上，仅从被罚款金额来😍看，恒丰银行2025年以来被罚金额大幅超出往年。据不完全统计😎，截至今年8月20日，恒丰银行被多个金融监管部门合计被处罚1😅755.68万元，较2024年全年增幅近80%。 上述😍最新罚单显示，此次被罚涉及恒丰银行多名责任人，时任恒丰银行重🙄庆分行公司一部负责人葛某某，因掩盖不良贷款部分问题，遭到警告⭐并罚款5万元；时任重庆九龙坡支行行长胡某，由于投资管理不到位😁部分问题遭到警告；时任重庆高新支行行长张某，因贷款“三查”不😀尽职部分问题遭到警告。 事实上，恒丰银行重庆分行并非首😘次因贷款“三查”问题遭受处罚，就在2023年8月，重庆分行因⭐2013—2014年授信业务中，存在违规开立贸易背景不真实信😢用证、授信管理不合规、信贷资金被挪用、贷款“三查”不到位的问😎题，被处以180万元的罚款，时任九龙坡支行行长彭某某受到取消💯高管任职资格终身的行政处罚。 对于此次涉及的掩盖不良贷🥳款问题，恒丰银行此前已有多家分支机构先后受罚，此前恒丰银行成😎都分行、南充分行均因掩盖不良贷款等问题被予以处罚。 以❤️信贷业务为例，该行屡次出现同类违规。今年2月，恒丰银行上海分🤗行因涉及固定资产贷款发放不审慎、未按规定进行贷款资金支付管理⭐与控制、贷款管理严重违反审慎经营规则、同业业务严重违反审慎经😡营规则、未及时下调非信贷资产风险分类共5项违法违规行为，合计🤔被罚370万元，3名责任人遭到处罚。今年7月，该行又一分支机😘构——聊城东昌府支行，因信贷业务违规被罚35万元。 值🤗得注意的是，今年1月，中国人民银行公布的处罚信息显示，恒丰银🙌行因8项违法行为被警告并罚款1060.68万元。其涉及的违法😉行为包括违反账户管理规定、违反反假货币业务管理规定、占压财政😂存款、违反信用信息采集与查询规定、未履行客户身份识别义务、未😅保存客户身份资料和交易记录、未报送大额交易或可疑交易报告，以🤩及与身份不明的客户进行交易。 “甩卖”不良，历史亏损仍❤️有拖累 展开全文 券商中国记者注意到，为实现不良👍资产的快速出表，恒丰银行明显加快对不良资产包袱的处置。 🚀 今年8月19日，恒丰银行公告称与该行持股46.61%的控股😆股东山东省金融资产管理股份有限公司（下称“山东金融资产”）构🚀成重大关联交易，该行向山东金融资产开展了不良资产转让业务。 😅 具体来看，该行通过公开竞价的方式进行不良资产转让，山东🚀金融资产通过公开市场充分竞价成为最终买受人，转让价格为54.👍65亿元，超过该行2025年一季度末资本净额的1%。据介绍，👏山东金融资产的主营业务系不良资产收购与处置、综合金融服务、资🙌产管理业务等。然而，此笔54.65亿元的不良资产转让，仅占该👍行不良资产转让的一小部分。 券商中国记者据阿里资产平台😆梳理，2025年以来至今，恒丰银行多地分行均在处置大额不良资😆产，其中债权总额超过1亿元的资产包就多达77个，合计总额多达😊236亿元。另外，低于1亿元的资产包也超过290个。 🙌上述不良资产，主要系恒丰银行成都分行、杭州分行、昆明分行、济😂南分行等分支机构旗下不良资产，涉及客户债权本金、债权利息等，😍所处置的资产多为相关债权的抵押物、担保物等，例如地产、股权等😡。 事实上，从资产质量来看，恒丰银行在股份制银行中排名🤯明显靠后。据2024年财报数据，恒丰银行不良贷款率达1.49😁%，在12家股份行中排名第9，高于股份行1.22%的平均水平😆0.27个百分点；拨备覆盖率为154.4%，在股份行中排名第😀11位，低于平均水平约61.9个百分点。截至去年末，该行不良😊贷款余额达128.73亿元。 不良资产包袱也对该行经营😎产生明显拖累。据恒丰银行2024年年报，该行去年信用减值损失❤️达86.13亿元，同比增加19.5%。此外，该行历史遗留亏损😡也仍保持较大基数。数据显示，该行截至2024年末的未分配利润🤯达-274.01亿元。 评级机构联合资信在对恒丰银行的😡最新评级报告中表示，该行历史未弥补亏损仍然较大，对核心一级资😂本形成一定拖累。同时，业务的持续发展对核心资本消耗较快，该行💯核心资本仍面临补充压力。此外，报告还指出恒丰银行投资资产仍有🚀一定风险敞口，负债结构有待优化。 评级机构中诚信国际也😎在恒丰银行最新评级报告中指出了恒丰银行面临的诸多挑战，包括宏🙄观经济复苏缓慢及部分行业信用风险暴露对该行业务运营、盈利水平🤔和资产质量带来压力，零售业务基础有待夯实、业务结构有待优化、😊业务规模扩大对资本补充形成持续压力等。 资本“渴求症”🔥难解，上市之路变数增加 资本是银行抵御风险的最后一道防🤗线，保持合理盈利水平是银行实现资本自平衡的前提。通常而言，商🎉业银行资本金的补充主要分为内源性资本补充和外源性补充，内生资😢本主要来源于经营利润留存，而外源性补充主要来自于发行二级资本🤔债、永续债、可转债等工具，以及对外增资扩股等手段。 近😉年来，尽管屡次通过外源性的方式补充资本金，但恒丰银行对资本金🙄的渴求仍未停止脚步。公开资料显示，2020年至2022年三年🤩间，恒丰银行连续三年发行永续债用于补充资本，合计规模达280😎亿元；2024年，该行分两次发行二级资本债共150亿元，补充🤔二级资本。 多次资本补充，让该行各类资本充足率在经过多🔥年下降之后，在2024年末得到回升，资本充足率、一级资本充足😜率和核心一级资本充足率分别达13.3%、11.43%和8.9😀2%。然而，仅过了3个月，到2025年3月末该行三项指标均大🤯幅下滑，分别为12.48%、11.07%和8.56%，分别下👍滑0.82个百分点、0.36个百分点和0.36个百分点。 😅 为抵御资本的快速消耗，进一步补充核心一级资本，该行拟在近🎉期再度开展增资扩股工作。据恒丰银行官网招标信息显示，该行于8🙄月初开展“增资扩股工作采购会计师事务所”。 8月6日，🎉该行在公示中表示，恒丰银行为补充核心一级资本，计划以向特定对😴象非公开发行方式增资扩股，为尽快推动增资工作落地，拟启动增资🔥扩股筹备工作，按照监管规定和工作需要，需采购会计师事务所，开😎展审计工作。 作为12家股份制银行中，暂未实现上市的两🌟家银行之一，恒丰银行补充资本的渠道相比其他上市银行明显受限。😀就在此前，恒丰银行董事长辛树人表示，恒丰银行已经在2024年😴全面启动上市准备工作。 然而，当前资本消耗和资本补充压🙄力、盈利能力偏弱，历史遗留亏损造成的-274.01亿元未分配😘利润，以及不良资产压力、内控合规问题等综合因素，均为该行上市🤗之路带来了诸多不确定性。 来源媒体：券商中国返回搜狐，😅查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub😴u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬😀和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个😊伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消🌟费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品👍该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到🤗这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 🌟它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😆平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😅仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😍，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面😁上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备👍可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500🚀 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆🌟、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😢不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论👏：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传🥳统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模😀型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😴 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行😊性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力😊，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具🚀备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：😂很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 💯 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 🎉 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店❤️甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 😡 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪😉购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台😂用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比🤯相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😍供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😡动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点🚀：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自😴建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致🚀商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品😆牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 🥳 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做😆的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。🎉即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过😆100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🤩供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情🤯况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😍“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😘 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在😡供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来😂源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身😀的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点🙌： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并❤️非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与😎整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将😢建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看😉法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在🎉平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “🙄看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而😍是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑⭐一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我😂们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的😢核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌🙌究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精🥳细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、🚀平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极💯高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓😍品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、😘闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正😅的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己😘的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😀却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，😆抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能🙌真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更👏加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见🔥，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多