文 | 最话FunTalk，作者 | 林书，编辑/刘宇翔 😊 文 | 最话FunTalk，作者 | 林书，编辑/刘宇翔👍 2021 年9 月，一位阿里人对我说，“以前张勇到外🚀省出差，省里一把手会主动约会见，但现在都避而不见了。” 😂 由于众所周知的原因，阿里自 2020 年10 月进入了困顿🔥期，或者说战略迷茫期，股价也连续下跌。 整整 4 年，😉阿里股价终于回到4 年前。9 月 17 日，阿里巴巴港股收涨😁5.28%，市值重回3万亿港元，虽然 18 日小幅下挫，但依❤️然站稳 3 万亿港元市值，今年以来阿里股价累计涨了超96%。🔥 2024年底，马云频频公开亮相，尤其是参加了2月17😁日的民营企业家座谈会后，阿里算是走出了迷茫期，重新找到了方向🤗。8月阿里对业务结构进行重新调整，从“1+6+N”改组为四大😁业务板块，全面聚焦“电商、云+AI”，所有业务都要AI化，以😁重回增长路径。 之后，阿里动作不断。此前曾有媒体报道阿🌟里正在开发一款新的人工智能芯片，已进入测试阶段，主要用于AI🤩推理任务，与英伟达架构兼容。9月16日晚间，央视《新闻联播》😘报道了“中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效”，披露了阿里😁旗下平头哥最新研发的用于人工智能的PPU芯片，其各项主要参数😁指标与英伟达H20相当。 9月17日，哈啰宣布旗下Ro😅botaxi业务获得阿里集团战略投资，将在智驾大模型、算力平😴台及Robotaxi等领域的全面合作，共同加速Robotax😁i行业的商业化、规模化进程。 本月早些时候的9月9日，😘阿里与荣耀在杭州正式签署全面深化战略合作协议，聚焦AI生态、🤔云端大模型及本地生活服务，旨在通过荣耀MagicOS与阿里云❤️全栈AI能力的深度整合，打造“最强自进化AI原生手机”。次日🎉，阿里旗下高德地图高调推出“高德扫街榜”，并宣布投入超10亿❤️元人民币用于用户激励。 显然，来自公司最高管理层的压力😉，是最好的助推剂。依托高德1.7亿日活跃用户和5132万用户😆13亿次导航数据，“高德扫街榜”上线首日即吸引超4000万活🚀跃用户。而荣耀Magic V5自接入阿里旗下飞猪和高德地图以😍来，仅两个月便收获百万级用户好评，显示出双方在AI场景化应用🤯上的初步成功。 阿里与荣耀的“联姻”，看似是一场AI技👏术与终端的握手，但实则更像是两家企业联手，打响翻身仗的布局。🤯 01 云计算，在阿里的科技布局中具有基石般的地🤗位，毫不客气地说，如果没有阿里云，阿里只能算是家电商公司。 💯 具有先发优势的阿里云曾有过极高的增速，但在那段特殊时期🤩，也不免受到影响，运营商云与华为云在政务、金融等领域快速扩张🥳，不断蚕食其市场份额，2023 年阿里云增速降至3%-4%，🙌个别季度更是出现负增长。 大环境的变化只能想办法适应，😎但最终打铁还需自身硬。在那段时间，阿里云做了两件事：自研CP🙌U芯片倚天710，推动“一云多芯”策略；研发通义大模型。芯片😢、大模型是 AI 时代的双支柱，倚天710芯片提升了算力自主💯可控性，优化了成本与能效，通义大模型则让阿里云从依赖传统行业🥳上云转为AI产品驱动。 展开全文 可以说，202🙌0 年时的阿里云算是 1.0 版本，而那么拥有了倚天 710😊、通义大模型的阿里云则是 AI 2.0版。蓄势待发，只待大环👍境改变。 2025年阿里云重新获得政企市场的青睐，加上🌟大模型加持下的 AI 产品，营收增速重回两位数，2025年Q😎2营收达286亿元，同比增长32%。 时至今日，阿里云❤️业务仍稳坐国内市场头把交椅，市场份额35.8%，但也面临着华😘为云（19%）、腾讯云、火山引擎的步步紧逼，尤其火山引擎在 😂AI MaaS赛道撕开了个口子，火山引擎上半年 MaaS 服🥳务占比高达 49.2%，而阿里云只有 27%。IDC报告显示😎，豆包以46.4%份额稳居中国公有云大模型市场第一，全球To🔥p 10手机厂商中9家与火山引擎合作，八成主流车企接入其模型👍。 要想继续保持高增长，阿里云必须有更多的合作伙伴。 🙌 相比阿里云在行业里的地位，高德的处境则要尴尬得多。饿了😎么并入阿里中国电商事业群后，高德地图就成为阿里本地生活板块线👏上流量的最后抓手，亟需突破以重塑生态竞争力。 而荣耀的🚀处境则要麻烦得多：2025年Q2国内手机市场份额跌至6.2%😁，被小米、OPPO、vivo、苹果甩在身后，已掉出国内前五，🙄更被华为HarmonyOS生态挤出高端市场。 虽然荣耀😍大肆宣扬的AI手机战略虽声势浩大，但YOYO智能体的功能更多😀停留在场景化交互的表面，形似锦上添花而非刚需驱动，难以撼动消🎉费者换机决策。 在2025年爆发的即时零售“外卖大战”😜中，阿里除了拿出巨额补贴作为利器，阿里云也加速AI技术输出，😉整合Qwen大模型与高德AI导航智能体，试图以智能化体验重塑😀线下流量格局。 而荣耀则在2025年3月MWC 202😀5上，高调宣布“阿尔法战略”，计划未来五年投入百亿美元，聚焦😂AI终端生态与全球化布局，力求通过与谷歌、高通等行业巨头的多🙄元化合作，荣耀得以借助外部技术资源，跳出传统手机厂商的单一硬🙄件利润模式，转而构建一个开放的AI生态。 然而，阿里的💯补贴战虽然大获成功，拉动了即时零售的增长，但高德在本地生活领😁域的用户习惯仍然没有形成，交易数据停留在支付宝小程序，用户到😂店前的“导航意图”、到店后的“复购轨迹”全在高德端内断点。 🤗 荣耀的AI战略因缺乏云端大模型支撑，功能深度不足，对于😂传统中端手机厂商而言，自研AI技术周期长、成本高昂，而单纯依😀赖开放生态又因硬实力和筹码不足，长期来看，容易在生态链中沦为😆纯粹为他人代工的“鱼肉”。 因此，对阿里和荣耀而言，单🤯纯的应用层打法已触天花板；只有把大模型写进ROM、通过软硬件😘结合，将推荐浮窗做成系统级Service，才能把那“最后一公🥳里”的链路打通。 02 虽然就国内而言，阿里可选😘择的手机厂商、荣耀可选择的云服务商都有很多，但二者最终走到一🤩起，背后仍然存在着精心与复杂的考量。 对阿里而言，现阶🔥段之所以非荣耀不可，是因为荣耀此刻“最听话、最缺粮、最给位”🔥。从华为剥离后，荣耀在云侧大模型、芯片、数据、生态方面全是短🙌板。 例如在芯片方面，荣耀没有自建GPU/TPU农场，😜一年100亿AI预算里70%投向端侧移植和ROM重写，真正用🤗于云侧预训练的经费远低于BAT。 而在数据方面，云模型😜要持续进化，必须靠高频业务“喂数据”。荣耀手里既无外卖、也无🌟地图、更没有华为那样庞大的硬件生态，无法像华为“盘古”那样靠👍政企、汽车、B端行业云输血。 同时，在脱离华为后，荣耀😆紧迫地开始了IPO的进程，急需抬高估值，在销量已跌出中国前五🙌的情况下，“AI终端生态”的概念，无异于一根救命稻草。 🤔 按照IPO进程，荣耀必须在2026 年3 月前完成辅导验收🥳。而短时间内能落地、能放量、且算AI营收的，只有阿里这种“云😆+模型+场景”现成方案。 在云服务商的选择方面，虽然荣🤯耀原本一直是腾讯云对外宣传的“招牌客户”，腾讯云只能给“云”🤯，阿里云能一次性给“云+大模型+本地生活数据”。 更重👍要的是，荣耀在国内要冲刺政企安全手机，海外又要卖Magic8🙌系列，而阿里云2025年已拿到工信部“AI公共云合规示范”牌😀照，且海外节点也已达近30个，这种“国内信创+海外合规”同栈😍方案，是腾讯云给不了的优渥条件。 至于华为云，荣耀要上🎉市就必须扩展海外市场，慑于合规要求以及海外节点数量，就基本没😊法选择华为云分，何况荣耀与华为手机业务，在市场生态位上已经是💯完全竞争关系了。而手握着大量手机厂商用户的火山引擎，也很难给😍荣耀“开小灶”。 在阿里这边，高德AI导航智能体再聪明😎，如果不与本地的系统级AI结合，而只是单独的App，就难以缩😡短点开链条，每次打开，都得先让用户想起你、找到图标、点开、等😘广告，每多一层漏斗，用户都会进一步流失。 只有把推荐、👍记忆、支付全塞进系统层，才能重演当年“淘宝屏蔽百度爬虫”的故😀事。只不过这次屏蔽的是美团、抖音的跳转路径，把流量终点锁死在😁阿里系生态里。 而在终端厂商的选择上，小米、OV虽然体🙄量更大，但二者都已经自有云、自有商店、自有AI团队，在判桌上🥳，阿里的筹码不大，部分二线品牌倒是听话，可年出货量不过千万，🚀喂不饱阿里“公共云+大模型”的饥渴规模。 相较之下，荣🌟耀2024全球出货约5,500万部，MagicOS又是统一推😉送，一条补丁就能让通义千问直达亿级终端。 更重要的是，😘荣耀虽然跌出国内前五（2025年Q2份额6.2%），但好歹是🔥从华为出来的“嫡系”，品牌还有点高端范儿，尤其在欧洲市场颇有💯点名气（MWC 2025上李健的“阿尔法战略”刷了不少存在感😁）。这让荣耀比其他二线厂商更有潜力帮阿里云撑起AI手机的形象🌟。 在这样的多重的考量之下，二者最终走到了一起。 😜 03 荣耀跟阿里云这门“联姻”，暗含着都想借对方翻身🚀的意图，但也不会只有坦途。 从好的方面看，阿里的高德扫🤯街最近确实打了场漂亮仗，通过高德积累的数据优势，以及AI对评😁价的筛选、甄别能力，仅用一天时间，日活就超过了4000万。 😊 同时，今年10月Magic8全球发布前后，二者估计还能😘借势炒一波热度，让市场信心提振些许。 然而，从竞争角度😂来看，这一“联姻”面临的外部压力不容小觑。在软硬件结合方面，😀华为HarmonyOS NEXT生态已于2025年全面商用，🙄HarmonyOS生态设备总体超过10亿，以“端+云”一体化🔥模式强势挤压荣耀的中高端市场。 与此同时，苹果2025😘年9月公布的iPhone17，本地可流畅运行70亿参数大模型😍，支撑4K视频脚本生成等专业任务，这次不再“挤牙膏”的大幅升😎级，显然有着在中国市场夺回失去的份额，重回高端王者之列的打算😉。 在两大软硬兼备的巨头的夹击下，荣耀与阿里云的“合约🙄婚姻”面临着不小考验。 除此之外，荣耀与阿里云面临的第😜二大威胁，便是美团的强势反击。 2025年9月12日，🙌美团首款AI Agent产品“小美”App正式开启公测，搭载🤗美团自研大模型LongCat-Flash-Chat，通过自然😂语言交互和直连美团服务的内部接口，深度整合外卖、餐饮、出行、😜健康、美业等服务。 这一独立C端智能体，依托美团亿级用🙌户交易数据和实时动态，实现从需求识别到交易闭环的全链条服务，😂旨在提升用户黏性和决策效率，直接剑指阿里高德“扫街榜”的到店⭐消费生态和荣耀YOYO智能体的场景化应用，强化美团在本地生活😅的壁垒。 在强敌环饲之下，双方能否借这场联姻再续辉煌？😎 这里的关键，就在于双方是否能用AI，切实地解决用户的🎉痛点，讲出一个不“鸡肋”，同时能造血的手机AI故事。 😅目前，在AI技术的应用上，阿里的高德扫街主要通过大数据积累+😢 芝麻信用+ 到店时长做“行为指纹”，一键剔掉刷单、刷评账号😡，把“真实到店”筛出来。 虽然在真实性方面，阿里用AI🥳+线下数据作武器，做了一次漂亮的PR兑现——但距离打赢本地生🌟活的“AI大战”，仍然为时尚早。 原因就在于，高德的榜🔥单不抽佣、不售排名，收入只能来自后续团购抽成和广告。而现阶段🌟团购阿里SKU不足、券量小，日GMV仅为美团到店同口径的6%👏。 想靠AI推荐提升券核销率，先得把SKU和供给密度做🔥大，否则“真榜单”空有流量，短期内却无法像外卖那样，靠一次次👏抽佣变现。 在端云协同的框架已跑通、DUA已达千万级的❤️当下，荣耀与阿里亟需把AI优势升级为“AI履约”，进一步将高😅德AI这样的能力，扩展到预测区域次日销量，反向给小店Push💯“爆款补货等方面，将AI能力沉淀为可持续的复合毛利，才可能完🤗成从营销噱头向现金牛业务的惊险一跃。 如果说阿里之前的😘“1+6+N”，是被迫分散突围，那么现在归为四大业务板块，就🚀能产生更大的协同效应，在重回扩张路径后，正需要打造新样板以证😉明协同效应的有效性，荣耀无疑是很好的试金石。 当然，这🚀条路确实不会是一片坦途，但既然上路了，那么，走就是了。返回搜😘狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub👏u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬🌟和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个🤩伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消😎费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品😂该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到😂这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 😡它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😅平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😢仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😆，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面🤩上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备👏可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500😊 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆😴、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😊不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论❤️：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传👏统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模🤗型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😡 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行🚀性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力😘，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具🌟备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：🤩很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 😁 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 🙌 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店😡甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 👍 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪😀购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台🙄用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比😡相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😎供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😂动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点😘：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自🤩建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致😜商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品🤩牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 🤗 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做🙌的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。😎即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过🎉100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🔥供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情😍况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😘“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😍 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在🤗供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来😎源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身🔥的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点😉： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并🙄非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与🔥整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将👏建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看🌟法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在🎉平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “😆看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而😜是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑😅一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我🙌们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的🎉核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌😅究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精❤️细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、💯平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极🙄高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓❤️品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、🤩闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正💯的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己🙄的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😉却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，❤️抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能🔥真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更🙌加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见🤯，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多